2015年年度報告摘要

　　公司代碼：600493 公司簡稱：鳳竹紡織

　　一 重要提示

　　1.1 為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應當?shù)?a class="wt_article_link" onmouseover="WeiboCard.show(2819043642,'finance',this)" target="_blank">上海證券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上仔細閱讀年度報告全文。

　　1.2 本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

　　1.3 未出席董事情況

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　　1.4 福建華興會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

　　1.5 公司簡介

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　　1.6 公司第五屆董事會第二十一次會議審議通過《2015年度利潤分配的預案》：經(jīng)福建華興會計師事務所（特殊普通合伙）審計，公司2015年度實現(xiàn)凈利潤5，626，062.15 元（母公司數(shù)，下同），提取10％法定盈余公積金562，606.21 元后，可供股東分配的利潤為5，063，455.94 元。加上上年結轉(zhuǎn)未分配利潤89，160，733.72元，扣減2015年支付屬于2014年度的現(xiàn)金股利5，440，000.00元，公司本年度可供股東分配的利潤為88，784，189.66元。根據(jù)《公司章程》規(guī)定，公司擬進行如下分配：按2015年12月31日總股本27，200萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.2元（含稅），共計分配5，440，000.00元；經(jīng)上述分配后，公司期末未分配利潤83，344，189.66 元，留存以后年度分配。此預案尚需經(jīng)過股東大會審議。

　　二 報告期主要業(yè)務或產(chǎn)品簡介

　　1、公司所從事的主要業(yè)務及主要產(chǎn)品：

　　公司處于紡織行業(yè)的中游，主營業(yè)務為生產(chǎn)、加工針織、機織色布、漂染、紡紗、染紗、印花加工，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品；從事環(huán)保設施運營；從事貨物或技術的進出口業(yè)務等；

　　公司的產(chǎn)品主要分為三大類：

　　（1）針織坯布，包括：

　　單面類：包括汗布、毛巾布、提花布、彩條布；

　　雙面類：包括雙面提花布、羅瑪布、交織布、夾層布；

　　羅紋類：包括1X1羅紋，2X2羅紋，彈力羅紋、移圈羅紋等；

　　抗起球絨布類，包括單刷單搖、雙刷雙搖、雙刷單搖；

　　絨布類，主要為衛(wèi)衣布。

　　（2）針織成品布，包括上述坯布及經(jīng)編布、鞋材布。

　　（3）筒子色紗，包括全棉、滌棉、滌綸、腈綸、錦綸和粘膠絲等。

　　以上產(chǎn)品主要作為制作各種童裝、運動服、內(nèi)衣和外衣的面料。公司定位于中高檔產(chǎn)品市場，主要市場和客戶集中在福建省，并輻射至全國。公司產(chǎn)品中70-80%以服裝形式間接出口至港臺、中東、歐美和日本等市場。

　　公司涉足的織造和染整業(yè)務是紡織業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，最終為服裝業(yè)提供針織染整面料（主要為各種童裝、運動服、中高檔T恤和內(nèi)衣生產(chǎn)廠家提供面料），存在一定的季節(jié)波動性，因公司定位于中高端產(chǎn)品市場，以品牌單和中高端校服為主，全年運行比較平穩(wěn)，季節(jié)性波動不是特別大。

　　2、公司的經(jīng)營模式：

　　原材料采購：公司生產(chǎn)所用的原輔材料主要是棉紗和染化料。公司制定有物資采購管理辦法及合格供應商名錄，物資采購部門根據(jù)物資需求計劃采取招標、詢價等方式實施采購；為維持正常生產(chǎn)，公司需要保持一定量的存貨安全庫存，特別是棉紗、染料、助劑等原輔材料。為保證原輔材料質(zhì)量和交貨期，公司與供應商建立了長期良好的合作關系，并以嚴格的供應商篩選體系定期對供應商進行考核，并逐步引進了競爭機制，對原輔材料比質(zhì)比價，降低采購成本。

　　生產(chǎn)模式和銷售模式：公司主要采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營模式，由銷售部門根據(jù)銷售計劃或客戶訂單將生產(chǎn)計劃下達至生產(chǎn)部門，實行按單生產(chǎn)；公司的業(yè)務主要由兩部份組成：一是織造業(yè)務，即通過自行采購和接受客戶委托的原料，經(jīng)過針織和染整后制成針織光坯布，自行銷售或收取加工費；二是染整加工業(yè)務，即接受客戶委托，將客戶提供的棉紗或坯布加工為光坯布并收取加工費。

　　生產(chǎn)經(jīng)營過程中，公司逐步加強自有品牌業(yè)務的經(jīng)營，提高整體抗風險能力；并不斷引進先進技術、工藝設備、吸收專業(yè)人才，不斷將技術轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提高核心業(yè)務的競爭力；同時加強與上下游的聯(lián)系，根據(jù)需求信息和流行趨勢，通過訂單模式掌握產(chǎn)量和庫存，提高高檔次、高品質(zhì)、功能性、環(huán)保性面料業(yè)務的比重，強化產(chǎn)品的適銷性和贏利能力。

　　3、行業(yè)情況說明： 行業(yè)情況說明請詳見本報告“第四節(jié)管理層討論與分析”之“二、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況” 之“（四）行業(yè)經(jīng)營性信息分析”。

　　三會計數(shù)據(jù)和財務指標摘要

　　單位：元 幣種：人民幣

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　　四2015年分季度的主要財務指標

　　單位：元 幣種：人民幣

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　　五股本及股東情況

　　5.1普通股股東和表決權恢復的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10 名股東持股情況表

　　單位: 股

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　　5.2公司與控股股東之間的產(chǎn)權及控制關系的方框圖

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　　公司與實際控制人之間的產(chǎn)權及控制關系的方框圖

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　　六管理層討論與分析

　　報告期內(nèi)，全球經(jīng)濟仍較為低迷，我國經(jīng)濟增速繼續(xù)放緩，紡織行業(yè)整體運行態(tài)勢仍嚴峻，如下游市場需求不振，棉花價格承壓下行，各類成本繼續(xù)加大，大量訂單繼續(xù)向東南亞國家轉(zhuǎn)移，面對重重困難，公司在核心骨干的帶動下，加強內(nèi)部管理、開源節(jié)流，在生產(chǎn)、營銷管理等方面進行了進一步優(yōu)化和提升，努力克服各種不利因素對生產(chǎn)經(jīng)營的沖擊。

　　在營銷上，公司充分發(fā)揮營銷的龍頭先行作用、秉承客戶是上帝的營銷理念，一方面努力拓展新客戶，加強新開發(fā)產(chǎn)品的市場推介，提高面料品牌知名度，提高市場占有率，同時優(yōu)化產(chǎn)品結構，增加高附加值產(chǎn)品比例，進一步拓展品牌客戶；一方面加強鞏固原有客戶群，認真做好原有客戶的關系維護，確保經(jīng)營目標的實現(xiàn)；同時加強與上下游的聯(lián)系，根據(jù)需求信息和流行趨勢，通過訂單模式掌握產(chǎn)量和庫存，提高高檔次、高品質(zhì)、功能性、環(huán)保性面料業(yè)務的比重，強化產(chǎn)品的適銷性和贏利能力。

　　在生產(chǎn)上，公司并不斷引進先進技術、工藝設備、吸收專業(yè)人才，不斷將技術轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提高核心業(yè)務的競爭力；進一步加強現(xiàn)場管理，不斷提高生產(chǎn)效率，節(jié)約生產(chǎn)成本，通過各種途徑調(diào)動生產(chǎn)員工積極性，保質(zhì)保量完成公司交給的生產(chǎn)任務。

　　在子公司管理上，公司進一步加強江西鳳竹棉紡有限公司的生產(chǎn)管理，規(guī)范業(yè)務流程和審批程序，明確崗位職責，通過科學配棉，降低原材料成本；通過加強生產(chǎn)管理，技術改造及提升，降低生產(chǎn)過程中的消耗，提高棉紗質(zhì)量；通過開發(fā)新產(chǎn)品、新客戶促進銷售。

　　報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

　　報告期內(nèi)，公司合并實現(xiàn)營業(yè)收入71，994.03萬元，同比減少7.32%，主要系是山東子公司的停產(chǎn)以及原材料價格的回落導致的成品棉紗、成品光坯布的售價下調(diào)。公司實現(xiàn)營業(yè)利潤1，243.09萬元，較去年同期-564.35萬元增加1，807.44萬元，主要原因：一是公司毛利率的提升使得的毛利額的增加；二是三項費用特別是財務費用的降低。公司實現(xiàn)凈利潤1，299.80萬元，同比增長29.78%，主要系公司營業(yè)利潤的增加而增加的凈利潤。

　　截止2015年12月31日，公司總資產(chǎn)99，975.32萬元，較初期減少8.24%，凈資產(chǎn)63，989.77萬元，較初期增加1.20%。凈資產(chǎn)的增加主要是本年度凈利潤的增加。

　　(一)主營業(yè)務分析

　　利潤表及現(xiàn)金流量表相關科目變動分析表

　　單位:元幣種:人民幣

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　　1.收入和成本分析

　　(1).本年度主要銷售客戶情況

　　單位：萬元幣種：人民幣

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　　(2).主營業(yè)務分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)情況

　　單位:萬元 幣種:人民幣

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　　主營業(yè)務分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)情況的說明

　　●本年度公司總體毛利率較去年同期增加4.30個百分點，主要是由于紡紗、織造、印花的毛利率提升。

　　●本年度紡紗毛利率較去年同期增加8.96個百分點，主要是由于原材料棉花價格的下降幅度大于成品紗線售價幅度，增加的毛利額度；以及2014年10月開始江西子公司采用投入產(chǎn)出法計算采購成本及增值稅進項抵扣使得稅負及采購成本降低。

　　●織造毛利率較去年同期增加4.68個百分點，主要是由于原材料棉紗價格的下降幅度大于成品坯布售價，增加的毛利額度。

　　●印花毛利率較去年同期增加5.67個百分點，主要的印花的產(chǎn)量提高，產(chǎn)能利用率提升，固定成本支出攤薄，從而降低了單位產(chǎn)品成本。

　　●染紗、漂染的毛利率較去年同期略有降低，主要是本期人員工資、能源消耗的增加導致的單位成本的增加。

　　(3).產(chǎn)銷量情況分析表（單位：噸）

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　　產(chǎn)銷量情況說明

　　●公司目前紡紗、織造、染紗、染整、印花等產(chǎn)品的產(chǎn)能規(guī)模分別為10000噸、25000噸、6000噸、36000噸、2400噸，產(chǎn)能利用率良好。

　　●公司實行以銷定產(chǎn)的模式，根據(jù)訂單情況掌握產(chǎn)量，公司總產(chǎn)量2015年較2014年產(chǎn)量略有增長。公司銷量情況良好，產(chǎn)銷比達到93%。（織造產(chǎn)品有染整加工的過程，因此染整生產(chǎn)量包含織造成品的染整生產(chǎn)11，397.21噸及染整加工產(chǎn)品的17，316.87噸）。產(chǎn)銷量有一定的提升主要原因系雖然2015年整體經(jīng)濟形勢放緩，紡織行業(yè)亦形勢嚴峻，市場需求不振，但是公司在核心骨干的帶動下，加強內(nèi)部管理、開源節(jié)流，在生產(chǎn)、營銷管理等方面進行了進一步優(yōu)化和提升，努力克服各種不利因素對生產(chǎn)經(jīng)營的沖擊。

　　●目前公司面臨內(nèi)外需求不確定的行業(yè)形勢、企業(yè)面臨搬遷，加上國家環(huán)保各項指標控制約束不斷增強，但國家不斷有新的支持制造業(yè)的政策出臺，公司有望在2016年會有進一步的增長，但公司暫無到國外新建項目的計劃；公司將關注國家出臺各項扶持政策，繼續(xù)發(fā)揮營銷的龍頭先行作用，加強新開發(fā)產(chǎn)品的市場推介，提高面料品牌知名度，進一步拓展品牌客戶，努力推進現(xiàn)有產(chǎn)能的有效充分發(fā)揮。

　　●紡紗、印花生產(chǎn)量、銷售量及庫存量比上年增加較大，是由于公司訂單和銷量增加所引起的。

　　(4).成本分析表

　　單位：萬元

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　　成本分析其他情況說明

　　●紡織的直接材料占成本的比重較去年同期略有下降，其中：紡紗、織造、染紗直接材料占成本比重下降主要是由于本年度原材料棉花、棉紗的價格受市場的影響價格下降，原材料占成本的比重下降。染整直接材料占成本比重下降主要是公司加強現(xiàn)場管理，單位成本染化料消耗的下降。

　　●紡織各產(chǎn)品直接人工成本的占比較去年同期上升，主要是由于國內(nèi)勞動力成本的持續(xù)上漲，造成公司用工成本的增加。

　　●紡織各產(chǎn)品的折舊占總成本的比例略有下降，主要是由于本期產(chǎn)量較去年同期增加，單位產(chǎn)品攤銷的固定資產(chǎn)折舊減少。

　　●紡織各產(chǎn)品能源動力的總消耗較去年同期增加，占成本的比重略有上升，其中特別是染整產(chǎn)品能源動力消耗的總量及占總成本的比重均有上升，主要是由于染整訂單結構的變化造成染整水電汽消耗的增加。

　　●紡織各產(chǎn)品的其他制造費用占總成本的比例略有下降，特別是本部織造染整各產(chǎn)品的制造費用占總成本比重下降主要是由于公司加強現(xiàn)場管理，積極推行績效考核，減少制造費用支出。

　　(5).主要供應商情況

　　單位：萬元 幣種 人民幣

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　　2.費用

　　單位：萬元幣種 人民幣

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　　費用分析情況說明

　　●銷售費用較去年同期下降，主要原因是本年度銷售收入較去年同期減少，但銷售費用占銷售收入的比例基本保持相當。

　　●管理費用較去年同期相比上升，主要是由于工資、社保費用、稅費、研發(fā)費用的增加。

　　●財務費用較去年同期大幅度減少，主要一是本年度貸款總額和貸款利率的下降，二是公司靈活應用匯率杠桿，使得匯兌收益的增加沖減財務費用。

　　●所得稅費用較去年同期有大幅度的增加，主要是由于本年度公司利潤總額的增加所致。

　　3.研發(fā)投入

　　研發(fā)投入情況表

　　單位：元

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　　研發(fā)投入情況說明

　　公司一直重視科技創(chuàng)新和技術創(chuàng)新，不斷提高企業(yè)生產(chǎn)管理水平與產(chǎn)品的科技含量，提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。2015年度公司管理層及研發(fā)部門通過紡紗、織造、染整工藝的改進，主要甑選了“多功能咖啡炭環(huán)保面料關鍵技術研究及產(chǎn)業(yè)化”及“新型云雕聚酯復合絲系列關鍵技術研究及產(chǎn)業(yè)化”兩個項目作為年度重點進行獨創(chuàng)性的研發(fā)，并將研發(fā)過程中所發(fā)生的薪資、設備折舊、試制材料及相關費用計入研發(fā)支出。

　　“多功能咖啡炭環(huán)保面料關鍵技術研究及產(chǎn)業(yè)化”項目于 2015 年 12 月通過省內(nèi)外專家鑒定、評審，該項目綜合技術達到國內(nèi)領先水平。“新型云雕聚酯復合絲系列關鍵技術研究及產(chǎn)業(yè)化”項目于 2015 年 12 月通過省內(nèi)外專家鑒定、評審，該項目綜合技術達到國內(nèi)先進水平。

　　4.現(xiàn)金流

　　單位：萬元 幣種 人民幣

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　　現(xiàn)金流情況說明

　　●經(jīng)營性現(xiàn)金流量較去年同期大幅度減少主要是2014年變更原料采購結算方式，以承兌匯票支付為主。2015年經(jīng)營性現(xiàn)金流量雖然較同期減少，但仍處于非常良性的水平。

　　●投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較去年同期減少338.08萬元，主要是由于公司投資興富創(chuàng)投以及購置固定資產(chǎn)的增加。

　　●籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較去年同期增加7471.76萬元，主要是本年度償還銀行貸款較去年同期減少。

　　(二)非主營業(yè)務導致利潤重大變化的說明

　　√適用 □不適用

　　單位：萬元幣種 人民幣

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　　非主營業(yè)務導致利潤變動情況說明

　　●本期計提資產(chǎn)減值損失較去年同期大幅增加，主要是由于公司根據(jù)會計政策的要求對庫存、應收款項等資產(chǎn)計提減值準備，同時對部分單項風險較大的應收款項個計提減值準備所致。

　　●本期投資收益為零，主要是本期未收到興燁創(chuàng)投的分紅款。

　　●營業(yè)外收入較去年同期大幅度減少主要是由于本期收到政府補助、獎勵收入的減少。

　　●營業(yè)外支出較去年同期大幅度增加主要是由于本期處置固定資產(chǎn)損失的增加。

　　(三)資產(chǎn)、負債情況分析

　　資產(chǎn)及負債狀況

　　單位：萬元

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　　其他說明

　　●貨幣資金較年初減少主要是歸還銀行借款及經(jīng)營性借款。

　　●應收票據(jù)較年初減少主要是票據(jù)背書、貼現(xiàn)的增加。

　　●應收賬款較年初減少主要是由于市場經(jīng)營環(huán)境的變化，公司嚴格控制客戶信貸的規(guī)模，保證資金的安全。

　　●其他應收款較年初減少主要是保證金、押金的減少。

　　●其他流動資產(chǎn)較年初增加主要是待抵扣進項稅額的增加。

　　●可供出售金融資產(chǎn)較年初增加主要是本年度興燁創(chuàng)投減資及投資興富創(chuàng)投。

　　●固定資產(chǎn)較年初減少主要是計提折舊所致。

　　●在建工程較年初增加主要是新增染整、印花部分設備。

　　●遞延所得稅資產(chǎn)較年初增加主要是本年度計提資產(chǎn)減值增加導致可抵扣暫時性差異的增加。

　　●應付票據(jù)較年初減少主要是本年度以現(xiàn)金支付的結算方式的增加，以及票據(jù)背書的增加。

　　●應交稅費較年初減少主要是本年度未交增值稅及企業(yè)所得稅減少。

　　●應付利息較年初減少主要是本年度貸款總額和貸款利率較年初減少。

　　●其他應付款較年初減少主要是江西子公司歸還經(jīng)營性借款。

　　●遞延收益較年初減少主要是與資產(chǎn)相關的政府補助性收入的攤銷。

　　(四)行業(yè)經(jīng)營性信息分析

　　1、行業(yè)基本情況及公司行業(yè)地位

　　根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂）及中國證監(jiān)會公布的2015年4季度上市公司行業(yè)分類結果，公司所屬行業(yè)為“C17紡織業(yè)”。公司涉足的織造和染整業(yè)務是紡織業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，其中染整是針織面料生產(chǎn)的最后和最關鍵環(huán)節(jié)；公司80%以上設備已達到世界同行先進水平，水、電、汽、污水處理等基礎設施配套齊全，生產(chǎn)設備已達到世界同行先進水平，已形成了一個較為完善的技術創(chuàng)新體系和產(chǎn)業(yè)鏈，是福建省百家重點工業(yè)企業(yè)。曾連續(xù)多年入選“中國紡織服裝企業(yè)競爭力500強”和“中國針織行業(yè)競爭力10強企業(yè)”。

　　公司在行內(nèi)率先通過ISO9001管理管理體系和ISO14001環(huán)境管理體系認證、英國ITS公司Intertek生態(tài)產(chǎn)品Ⅰ類認證、國際生態(tài)紡織品Oeko Tex Standard100認證(為福建針織漂染行業(yè)中第一家取得漂染筒子色紗和針織成品布Oeko生態(tài)紡織品標準嬰兒產(chǎn)品及直接接觸皮膚產(chǎn)品認證證書的生產(chǎn)廠家，突破發(fā)達國家設置的環(huán)保壁壘)。同時公司成立了福建省內(nèi)首個紡織品檢測實驗室，公司檢測中心通過了“中國實驗室國家認可委CNAL”認證。2006年鳳竹技術中心被認定為“國家級企業(yè)技術中心”，這在全國針織行業(yè)中尚屬首家。

　　2、報告期內(nèi)行業(yè)相關政策

　　報告期內(nèi)，我國紡織行業(yè)受國內(nèi)外環(huán)境影響，整體發(fā)展形勢趨緩。雖然大環(huán)境不容樂觀，但是國家相繼出臺了較多優(yōu)惠政策，給行業(yè)發(fā)展帶來不可忽視的影響。以下為部分相關政策僅供投資者參考，但并不能涵蓋對行業(yè)產(chǎn)生影響的所有政策。

　　2015年3月28日，國家發(fā)展改革委、外交部、商務部聯(lián)合發(fā)布了《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》。“一帶一路”將會有效降低我國紡織產(chǎn)業(yè)在周邊國家布局中的成本和政治風險，同時還能挖掘更多的貿(mào)易潛力，為企業(yè)國際化成長創(chuàng)造有利的環(huán)境。在“一帶一路”影響下，進一步向中亞、南亞和歐洲擴大紡織品服裝出口的交通和貿(mào)易條件不斷改善，中亞、俄羅斯和歐洲等周邊市場對華紡織需求將日益擴大。

　　2015年5月，國務院印發(fā)《中國制造2025》，描繪了用3個10年時間進入世界制造強國前列的戰(zhàn)略目標，提出了具體戰(zhàn)略方針、任務及重點工程、領域，值得紡織行業(yè)關注和汲取。

　　2015年6月1日，中韓政府高層在首爾正式簽署自由貿(mào)易協(xié)定，規(guī)定韓國進口紡織品及服裝類關稅將在一段時間內(nèi)降為“零”。韓國進口中國紡織品和農(nóng)產(chǎn)品的關稅將明顯下調(diào)，或可進一步大力推動中國與韓國之間的紡織貿(mào)易往來，從而有利于我國紡織品和農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易公司在歐洲、日本等傳統(tǒng)市場需求萎縮的情況下，從韓國獲得更多市場份額。

　　2015年6月17日，中澳簽署《中澳自貿(mào)協(xié)定》。按照雙方協(xié)定，在澳大利亞對我國的關稅減讓表中，共有911個8位稅號紡織品服裝。在協(xié)定生效后，除部地毯類制品外，其余紡織品將全都降為零關稅，大部分服裝也將在3年內(nèi)降為零關稅，只有個別產(chǎn)品需等到5年才能降為零關稅。相信隨著中澳自貿(mào)協(xié)定的簽署，我國出口澳大利亞的紡織品服裝關稅由之前的5%逐步降到零之后，中國出口澳大利亞的紡織品服裝將越來越多，我國與澳大利亞紡織品服裝貿(mào)易往來將更加密切、更加通暢。

　　2015年11月，國務院及國務院辦公廳發(fā)布文件《關于積極發(fā)揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》、《關于加快發(fā)展生活性服務業(yè)對促進消費結構升級的指導意見》部署消費升級，培育新供給、新動力。

　　目前，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會正在編制《紡織工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，預計將于2016年上半年出臺。

　　3、報告期內(nèi)行業(yè)主要面臨的新常態(tài)趨勢及公司對策

　　2015年紡織行業(yè)主要面臨4個方面的新常態(tài)趨勢，即內(nèi)需消費結構升級加快，國際競爭格局調(diào)整重構，生產(chǎn)要素比較優(yōu)勢改變，資源環(huán)境的約束不斷增強。公司定位于中高檔產(chǎn)品市場，堅持功能性、多用途、舒適性、新花色、新品種等面料的開發(fā)策略，提高面料的質(zhì)量、檔次和附加值，保持在市場上的競爭力；同時緊緊把握行業(yè)發(fā)展趨勢和動態(tài)、不斷加強生產(chǎn)經(jīng)營管理、降低生產(chǎn)成本；第三、公司自成立以來，嚴格履行國家各項環(huán)保政策、采用治污減污、節(jié)能降耗技術，推行清潔工藝生產(chǎn)流程和廢水回收利用，在生產(chǎn)經(jīng)營中的污水處理各項指標均達到或優(yōu)于國家頒布的環(huán)保標準。

　　4、報告期內(nèi)行業(yè)運行情況如下：

　　生產(chǎn)方面：據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1－12月，規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長6.3%，比上年同期回落0.7個百分點。其中紡織業(yè)，服裝服飾行業(yè)，化學纖維行業(yè)增加值同比分別增長7.0%、4.4%和11.2%。

　　運行方面：據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1－12月紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計實現(xiàn)主營業(yè)務收入70713億元，同比增長5.0%；實現(xiàn)利潤總額3860億元，同比增長5.4%；企業(yè)虧損面11.4%，比上年低0.1個百分點，虧損企業(yè)虧損總額同比下降4.6%。

　　出口方面：據(jù)國家海關數(shù)據(jù)，1－12月，我國出口紡織品服裝2911億美元，同比下降4.8%。其中我國紡織品出口1153億美元，同比下降2.3%，服裝出口1759億美元，同比下降6.4%。其中，對美國出口額同比增長6.7%，對歐盟出口額同比下降9.3%，對日本出口額同比下降11.6%，對東盟出口額同比下降0.8%。

　　內(nèi)銷市場情況：據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1－12月，我國限額以上服裝鞋帽、針、紡織品類零售額為13484億元，同比增長9.8%。從網(wǎng)上銷售看，穿著類商品零售額同比增長21.4%。據(jù)中華商業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，1-12月，全國百家重點零售企業(yè)的服裝零售量同比增長6.4%。

　　投資方面：據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1－12月，我國紡織行業(yè)500萬元以上項目固定資產(chǎn)投資完成額11913億元，同比增長15.0%。其中東部地區(qū)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長15.3%，中部地區(qū)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長13.1%，西部地區(qū)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長19.2%。行業(yè)新開工項目數(shù)呈現(xiàn)增速提升勢頭，新開工項目16149項，同比增長18.3%。

　　(五)投資狀況分析

　　1、對外股權投資總體分析

　　報告期內(nèi)公司對外股權投資情況詳見下表：

　　■

　　2015年11月10日上海興燁創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“興燁創(chuàng)投”)經(jīng)董事會和股東會決議通過如下事項：興燁創(chuàng)投減少注冊資本6000萬元，全體股東按出資比例減資，本次減資公司應收回投資本金600萬，已于2015年12月29日劃付到賬；通過本次減資，公司對興燁創(chuàng)投的出資額由1，000萬減至400萬，仍占其出資比例的10%；公司關聯(lián)人東潤創(chuàng)投出資額由1，000萬減至400萬，仍占其出資比例的10%；本次減資事宜，對公司生產(chǎn)經(jīng)營不造成重大影響。

　　對興燁創(chuàng)投的投資情況，其他具體內(nèi)容詳見刊登在2011年9月14日、2013年10月26日和2015年4月25日的《上海證券報》及上海證券交易所網(wǎng)站www.sse.com.cn上的公告（編號：2011-020號、2013-023號和2015-011號）。

　　對上海興富創(chuàng)業(yè)投資管理中心（有限合伙）的投資情況，具體內(nèi)容詳見2015年6月12日刊登在的《上海證券報》及上海證券交易所網(wǎng)站www.sse.com.cn上的公告（編號：2015-020號）。

　　(六)重大資產(chǎn)和股權出售

　　因山東魚臺鳳竹紡織有限責任公司（以下簡稱“魚臺鳳竹”）經(jīng)營環(huán)境、整體預期盈利能力發(fā)生變化，近三年一直處于虧損狀態(tài)，自2014年5月份停產(chǎn)至今， 公司于2015年8月28日召開的第五屆董事會第十八次會議審議通過了《關于公司擬轉(zhuǎn)讓山東魚臺鳳竹紡織有限責任公司股權的議案》：董事會認為對外轉(zhuǎn)讓魚臺鳳竹100%的股權，是根據(jù)公司產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的需要，可使公司集中精力做強主業(yè)、盤活存量資產(chǎn)，給公司業(yè)績減負，同意授權公司經(jīng)營層在董事會的權限范圍內(nèi)尋找股權受讓方并負責具體組織實施本次股權轉(zhuǎn)讓涉及的相關事宜（具體內(nèi)容詳見公司于2015年8月29日刊登在《上海證券報》和上海證券交易所網(wǎng)站的《鳳竹紡織第五屆董事會第十八次會議決議公告》---編號： 2015-036）。公司已于2015年11月與濟寧東弘商貿(mào)有限公司（以下簡稱東弘商貿(mào)）簽訂股權轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議書，并于2015年12月收到東弘商貿(mào)支付的股權轉(zhuǎn)讓意向金500萬元。截止2015年12月31日魚臺鳳竹經(jīng)審計賬面凈資產(chǎn)值為2028.76萬元，經(jīng)福建中興資產(chǎn)評估房地產(chǎn)土地估價有限責任公司評估，評估值為1998.31萬元，公司已于2016年1月10日正式與濟寧東弘商貿(mào)有限公司簽訂股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議以3700萬元對外出讓（其中股權轉(zhuǎn)讓款2000萬，另1700萬為東弘商貿(mào)承諾代魚臺鳳竹償還歷年經(jīng)營性占用總公司的往來款），轉(zhuǎn)讓收益-28.76萬元。截止2016年3月29日相關轉(zhuǎn)讓款均已到賬，相關工商變更手續(xù)正在辦理之中。

　　(七)主要控股參股公司分析

　　■

　　2012年3月24日，公司第四屆董事會第十五次會議審議通過《鳳竹紡織（安陽）生產(chǎn)基地項目投資協(xié)議書》的議案。根據(jù)該協(xié)議，公司將在河南省安陽市建設"鳳竹紡織新生產(chǎn)基地"，項目計劃第一期擬投資約4.2億元人民幣，資金來源為公司自有資金、配套銀行貸款及其他融資，公司在安陽注冊具有獨立法人資格的全資子公司，注冊資本為1.2億元人民幣；相關事宜亦經(jīng)2012年第一次臨時股東大會審議通過。如上相關決議公告已分別于2012年3月28日和2012年4月13日刊登在《上海證券報》和上海證券交易所網(wǎng)站http://www.sse.com.cn/上。

　　2012年5月14日河南鳳竹紡織有限公司注冊成立，注冊資本1.2億元人民幣目前已經(jīng)全部到位，

　　截止2015年12月31日，我司安陽項目實際投入15，342.23萬元。其中土地相關費用14，685.12萬元、購買固定資產(chǎn)32.62萬元、生產(chǎn)基地設計/勘察費300.29萬元、開辦費用324.20萬元。

　　目前因環(huán)評尚未批復土地證尚未能辦理，工程建設還未啟動，我司將跟進項目進展并及時履行信息披露義務。

　　(八)公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析

　　1、行業(yè)競爭格局和發(fā)展趨勢

　　2016年，紡織行業(yè)仍面臨多方面的挑戰(zhàn)：復雜嚴峻的外部形勢仍然不會改變，國際市場雖有美國加快復蘇的積極因素，但整體回升的動力不足，難改疲軟態(tài)勢；我國經(jīng)濟增速下行壓力依然突出，化解工業(yè)產(chǎn)能過剩，優(yōu)化經(jīng)濟結構仍需過程，內(nèi)需雖將保持平穩(wěn)，但并無加速增長空間；東南亞等國的勞動力成本等優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)造成了紡織服裝行業(yè)的國際轉(zhuǎn)移， 印巴紗線對國內(nèi)中低端紗線市場的沖擊繼續(xù)加大、國內(nèi)外棉花差價依然較大、國產(chǎn)棉質(zhì)量下降、綜合成本持續(xù)上升、環(huán)保任務艱巨等因素仍將考驗行業(yè)適應能力，2016行業(yè)發(fā)展形勢仍會較為復雜，行業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)運行面臨較大的壓力。

　　主要表現(xiàn)在以下幾方面：

　　①、出口需求有所下降

　　2015年行業(yè)出口規(guī)模有所下降，出口美增歐降。據(jù)國家海關數(shù)據(jù)，1－12月，我國出口紡織品服裝2911億美元，同比下降4.8%。其中我國紡織品出口1153億美元，同比下降2.3%，服裝出口1759億美元，同比下降6.4%。其中，對美國出口額同比增長6.7%，對歐盟出口額同比下降9.3%，對日本出口額同比下降11.6%，對東盟出口額同比下降0.8%。

　　②、國內(nèi)行業(yè)增速持續(xù)回落，

　　據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2015年1－12月，我國規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長6.3%，增速比上年同期回落0.7個百分點；累計實現(xiàn)主營業(yè)務收入70713億元，同比增長5.0%，實現(xiàn)利潤總額3860億元，同比增長5.4%，增速同比回落0.7個百分點。

　　③、東南亞等國的勞動力成本等優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)造成了紡織服裝行業(yè)的國際轉(zhuǎn)移

　　隨著經(jīng)濟全球化、國內(nèi)人口紅利到期、勞動力成本持續(xù)上漲（過去幾年人均工資年增速超過10%）、節(jié)能環(huán)保成本上升（強制性約束指標日趨嚴格）和人民幣升值，東南亞一些新興國家如越南、印度、斯里蘭卡、孟加拉國、印度尼西亞、柬埔寨等發(fā)展中國家的生產(chǎn)優(yōu)勢凸顯，中國的紡織份額開始向這些國家轉(zhuǎn)移。

　　④、印度、巴基斯坦等國紗線對國內(nèi)中低端紗線市場的沖擊繼續(xù)加大：

　　2015年，進口棉紗繼續(xù)沖擊中國市場，盡管近幾年中國的棉花價格大幅下降，內(nèi)外棉價差在縮小，但是印度、巴基斯坦和越南等國通過減少盈利空間依然在向中國大量銷售棉紗。2015年棉紗線進口總量創(chuàng)新高，為234.5萬噸，同比增長16.6%，其中從印度進口70.3萬噸棉紗線，同比增長30%；從巴基斯坦、越南分別進口54.2萬噸和50.3萬噸棉紗線，增幅分別為7.1%和26.9%。印度紗、越南紗進一步搶占中國棉紗線進口市場份額，分別由14年占比27%和20%上升至30%和21%，巴基斯坦占比由14年25%下滑至23%。進口棉紗憑借其低廉的原料成本優(yōu)勢和加工成本優(yōu)勢近幾年來一直在擠壓中國棉紡市場，特別是越南。（中國棉紡織行業(yè)協(xié)會和中國紡織品進出口商會相關資料顯示）

　　⑤、“越南制造”將進一步擠壓“中國制造”

　　2016年2月4日在奧克蘭簽署的TPP協(xié)議（跨太平洋伙伴關系協(xié)定）將對包括“紡織品”在內(nèi)的近18000種類別的商品降低或免關稅。有業(yè)內(nèi)專家認為，TPP會刺激全球紡織和服裝貿(mào)易發(fā)生進一步的變化。中國2010年在美國服裝市場所占份額為39%，在2014年中期時已經(jīng)跌破37%，而越南在美國服裝市場的份額則已攀升至10%以上。“越南(的制造成本)本就比中國低，而屆時的免稅優(yōu)惠可能提供12%-32%減稅待遇，這會產(chǎn)生巨大的影響。”美國時裝業(yè)協(xié)會主席JuliaHughes說。

　　⑥、國際貿(mào)易壁壘、貿(mào)易保護升級。

　　一直以來，我國紡織品服裝產(chǎn)品都是全球貿(mào)易保護的主要目標和歐美限制進口的重點對象。以質(zhì)量安全、環(huán)保技術為主的"綠色"貿(mào)易壁壘正逐漸成為阻止我國紡織產(chǎn)品出口的主要原因，我國紡織服裝產(chǎn)品的出口面臨較大的成本壓力和貿(mào)易風險。據(jù)工信部資料顯示，僅2014年1~4月，歐盟非食品類產(chǎn)品快速預警系統(tǒng)（RAPEX）對華紡織品服裝類產(chǎn)品發(fā)出召回通報80起，同比增長1.27%，并且紡織品服裝在全部對華通報產(chǎn)品中所占比例達近六年來新高，達到27.68%。

　　2、公司發(fā)展戰(zhàn)略

　　面對嚴峻的發(fā)展形勢：1、在新的一年里公司將繼續(xù)強化目標責任管理，加大獎罰力度，落實層層考核，提升執(zhí)行力，確保公司全年經(jīng)營目標的實現(xiàn)。 2、繼續(xù)發(fā)揮營銷龍頭作用，提高營銷管理水平。①鞏固老客戶，深度開拓新客戶；②加強對海外市場的開拓，以重點大客戶為公司出口業(yè)務的主要增長點，同時開發(fā)具有較大增長潛力的海外客戶，提高公司出口占營業(yè)收入的比重；③優(yōu)化產(chǎn)品結構，堅持品牌經(jīng)營，提高面料品牌知名度，提高產(chǎn)品的附加值；④加強產(chǎn)品價格管理，進一步規(guī)范完善產(chǎn)品價格核算體系和執(zhí)行力度；⑤進一步加強與上下游的聯(lián)系，根據(jù)需求信息和流行變動趨勢，積極調(diào)整產(chǎn)品結構，強化產(chǎn)品的適銷性和贏利能力。3、繼續(xù)加強新產(chǎn)品開發(fā)，提高產(chǎn)品技術含量。通過技術創(chuàng)新、技術合作等方式開發(fā)高端產(chǎn)品，爭取在競爭中占據(jù)有利位置。學習國際先進經(jīng)驗，改進生產(chǎn)工藝，規(guī)范生產(chǎn)流程，降低生產(chǎn)成本；積極申報國家及省市各項資金支持，增強公司研發(fā)能力。4、加強現(xiàn)場管理和成本控制，提高生產(chǎn)效率。一方面，強化生產(chǎn)管理，做好節(jié)能降耗，控制水、電、染料、機臺配件的消耗；另一方面，加強人力資源管理，規(guī)范生產(chǎn)和管理流程，提高全員勞動效率。5、面臨搬遷問題，公司將積極與政府有關各方進行溝通，爭取早日確定搬遷方案，并借搬遷機會使公司發(fā)展更上一層樓。6、加強員工隊伍建設、建立穩(wěn)定和高素質(zhì)的員工隊伍。①堅持和加強人本管理，為員工創(chuàng)造良好的工作和生活環(huán)境，充分調(diào)動和發(fā)揮員工的積極性；②改革優(yōu)化勞動組織形式，增強企業(yè)活力，提高員工收入；③不斷引進高素質(zhì)人才，加大對員工的文化和技術培訓力度，不斷提升專業(yè)水準，全面提升員工隊伍的整體素質(zhì)，始終保持專業(yè)核心技術和市場競爭力的領先地位。7、加強企業(yè)文化建設，努力培育和形成同心同德、共謀發(fā)展的良好局面。

　　3、經(jīng)營計劃

　　2016年公司管理者將積極維護現(xiàn)有經(jīng)營成果，積極拓展公司紡織各項業(yè)務，加大市場占有率；積極爭取棉花配額，減少國內(nèi)外棉價差對公司產(chǎn)品成本和競爭力的影響；積極發(fā)揮營銷的龍頭作用，采取措施，應對挑戰(zhàn)，做好各項準備工作，努力減少各種不利因素對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

　　2016年公司的經(jīng)營目標為營業(yè)收入9億、營業(yè)成本7.65億。

　　4、可能面對的風險

　　盡管近幾年中國的棉花價格大幅下降，內(nèi)外棉價差在縮小，2016年公司仍可能面臨國內(nèi)外棉價差價繼續(xù)擴大對公司產(chǎn)品成本和競爭力影響的風險；目前國際市場雖有美國加快復蘇的積極因素，但整體回升的動力不足，公司仍可能面臨國際市場需求繼續(xù)減弱的風險；目前在美元升值趨勢明顯的國際背景下，人民幣對一籃子貨幣仍小幅升值，在國際主要貨幣中人民幣仍屬強勢貨幣，2016年公司仍將面臨人民幣匯率波動對產(chǎn)品銷量和收益水平的影響；此外2016年公司還將面臨勞動力以及財務費用等成本費用繼續(xù)增加的風險及貿(mào)易保護風險。

　　為此公司將加大爭取棉花配額力度，降低原材料成本、提高競爭力；從市場需求變化入手，充分挖掘公司潛力，加強市場的開發(fā)和培育，不斷完善和創(chuàng)新營銷模式，建立多層次的銷售渠道；持續(xù)關注人民幣匯率走勢，充分利用各種金融工具來降低人民幣波動對利潤的影響；繼續(xù)保持與多家銀行的合作、開辟多種融資渠道，來保證公司的資金需求，降低融資成本；加強員工隊伍建設、建立穩(wěn)定和高素質(zhì)的員工隊伍，優(yōu)化用工成本；同時做好檢驗檢測、品質(zhì)認證等與國際標準接軌等等。

　　5、其他

　　因維持當前業(yè)務并完成在建投資項目公司所需資金需求計劃

　　■

　　七涉及財務報告的相關事項

　　7.1與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發(fā)生變化的，公司應當說明情況、原因及其影響。

　　不適用

　　7.2報告期內(nèi)發(fā)生重大會計差錯更正需追溯重述的，公司應當說明情況、更正金額、原因及其影響。

　　不適用

　　7.3與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應當作出具體說明。

　　本期新設的子公司情況：

　　2015年5月，公司出資設立鳳竹（香港）實業(yè)有限公司，注冊資本100萬港幣，尚未出資，持有其100%股權。

　　2015年9月，公司出資設立晉江鳳竹印花有限公司，注冊資本500萬元，實收資本100萬元，持有其100%股權。

　　本期合并財務報表范圍變化情況詳見附注。

　　7.4年度財務報告被會計師事務所出具非標準審計意見的，董事會、監(jiān)事會應當對涉及事項作出說明。

　　不適用

　　董事長：陳澄清

　　福建鳳竹紡織科技股份有限公司

　　2016年3月31日THE_END