聲明

　　本募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本期發行的簡要情況，并不包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載于上海證券交易所網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，并以其作為投資決定的依據。

　　除非另有說明或要求，本募集說明書摘要所用簡稱和相關用語與募集說明書相同。

　　重大事項提示

　　一、本公司本期債券評級為AA級，發行主體長期信用等級為AA級。本期債券上市前，發行人截至2014年12月31日經審計的凈資產（合并報表所有者權益合計）為人民幣918，459.74萬元，發行人最近一期期末未經審計的凈資產為847，754.20萬元（截至2015年9月30日合并報表中所有者權益合計）；本期債券上市前，發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為37，632.35萬元（2012年、2013年及2014年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤平均值），預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。截至2014年12月31日，發行人資產負債率為48.13%（合并口徑），母公司資產負債率為38.92%。本期債券發行及掛牌上市安排參見發行公告。

　　二、最近三年一期，發行人合并口徑經營活動現金流量凈額分別為212，608.43萬元、-40，113.94萬元、28，818.14萬元和38，347.89 萬元，受發行人2013年9月的資產重組影響存在一定波動。2012年和2013年，發行人經營活動現金流中包含置換出的地產業務主體上市公司香江控股的現金流量，而香江控股的經營活動現金流量凈額由2012年的156，206.30萬元減少至2013年的-45，279.53萬元，主要是因為香江控股2013年較2012年預售房款的減少及工程款的增加。2014年度及2015年1-9月，發行人資產置換完成后合并口徑經營活動現金流量凈額回正。發行人主營業務包括金融投資、資源投資、大健康產業和“互聯網+”產業四大板塊，其中資源投資業務的現金流量計入經營活動。若出現宏觀經濟環境惡化、經濟增速嚴重下滑的情況，將會對公司資源投資板塊業務產生不利影響，從而造成發行人經營活動現金流量的進一步波動。

　　三、為滿足公司業務發展對資金的需求，發行人部分銀行借款通過抵質押的形式來取得。截至 2014 年 12 月末，發行人受限資產總計782，891.08萬元，占當期總資產的44.21%，主要包括可供出售金融資產、長期股權投資、投資性房地產、固定資產等。發行人受限資產規模相對較大，雖然發行人信用良好，且未出現過延期還款的情形，若該部分資產出現潛在糾紛，將對發行人的正常經營造成不利影響。

　　四、截至2014年末，發行人其他應收款余額332，780.34萬元，其中應收關聯方往來款313，362.14萬元，關聯方往來金額較大。雖然公司制定了嚴格的資金往來管理制度，并建立起了合理有效的對非經營性往來款的決策程序和持續信息披露安排，對關聯方往來實行嚴格審批和回款管理，但如果受未來因宏觀經濟環境、信貸政策、產業政策或企業實際運營等因素影響，發行人上述關聯方生產經營發生重大不利變化，可能對發行人的實際運營產生不利影響。

　　五、債券屬于利率敏感性投資品種。受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融貨幣政策以及國際環境變化的影響，市場利率存在波動的可能性。債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使本期債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。

　　六、由于本期債券上市事宜需要在債券發行結束后方能進行，發行人無法保證本期債券能夠按照預期上市交易，也無法保證本期債券能夠在二級市場有活躍的交易，從而可能影響債券的流動性，導致投資者在債券轉讓時出現困難。

　　七、本期債券面向合格投資者發行，本期債券發行結束后將申請在上海證券交易所掛牌上市。本期公司債券雖具有良好的資質及信譽，但由于債券交易活躍程度受宏觀經濟環境和投資者意愿等不同因素影響，無法保證債券持有人隨時足額交易其所持有的本期債券，從而承受一定的流動性風險。

　　八、經中誠信綜合評定，發行人的主體長期信用等級為AA，本期債券信用等級為AA，說明發行人償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響較小，違約風險很低。但在本期債券的存續期內，發行人所處的宏觀環境、國家相關政策等外部環境以及發行人本身的生產經營存在著一定的不確定性，可能導致發行人不能從預期的還款來源中獲得足夠資金按期支付本息，從而對債券持有人的利益造成一定的影響。

　　九、本期公司債券采取了股票質押的增信措施。深圳市金海馬實業股份有限公司、南方香江集團有限公司以其各自持有的3.99億股、0.4億股深圳香江控股股份有限公司（股票代碼：600162）的限售流通股作為擔保物，為本期債券提供擔保。按2016年3月16日前20 個交易日收盤價均價計算，質押物合計價值為30.07億元。根據深圳市金海馬實業股份有限公司、南方香江集團有限公司分別與發行人和廣發證券股份有限公司簽署的《股票質押合同》，深圳市金海馬實業股份有限公司、南方香江集團有限公司將該部分股票質押給廣發證券股份有限公司，并在簽署日一個月內在中國證券登記結算公司上海分公司辦理質押登記手續。由于股票價格受宏觀經濟形勢、金融政策、公司業績、市場情緒等等諸多因素影響，在本期債券存續期內，質押股票的價格存在劇烈波動的風險。極端情況下，質押部分股票市值有可能低于本期債券的本金與一年利息之和，雖然出質人需根據《股票質押合同》約定追加擔保，但在辦理追加質押登記手續時間段內，該增信措施的效果將有所減弱。

　　十、在本期債券有效存續期間，中誠信將對發行人進行定期跟蹤評級以及不定期跟蹤評級。跟蹤評級期間，中誠信將持續關注發行人外部經營環境的變化、影響發行人經營或財務狀況的重大事件、發行人履行債務的情況等因素，并出具跟蹤評級報告，以動態的反映發行人的信用狀況。上述跟蹤評級報告出具后，發行人將在上交所網站（http://www.sse.com.cn/）及監管部門指定的其他媒體予以公告。

　　十一、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對于所有債券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人，以及在相關決議通過后受讓取得本期債券的持有人）均有同等約束力。在本期債券存續期間，債券持有人會議在其職權范圍內通過的任何有效決議的效力優先于包含債券受托管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張。債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意并接受發行人為本期債券制定的《債券持有人會議規則》并受之約束。

　　十二、因起息日在2016年1月1日以后，本次債券名稱定為“香江集團有限公司2016年公司債券”，本期債券名稱定為“香江集團有限公司2016年公司債券（第一期）”。本期評級報告名稱變為“《香江集團有限公司2016年公司債券（第一期）信用評級報告》”。本期募集說明書、募集說明書摘要、評級報告、發行公告等公告類文件，均使用債券名稱“香江集團有限公司2016年公司債券（第一期）”，相關文件的內容繼續有效。

　　第一節發行概況

　　一、發行人基本情況

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　　二、本次發行的基本情況及發行條款

　?。ㄒ唬┕緜l行批準情況

　　2015年9月4日，本公司董事會審議通過了《關于香江集團有限公司債券發行方案的議案》。

　　2015年9月25日，本公司股東會審議通過了《關于香江集團有限公司債券發行方案的議案》。

　　2015年12月31日，經中國證監會證監許可[2015]3155號文核準，本公司獲準發行不超過36億元的公司債券。

　?。ǘ┍敬喂緜l行的基本情況及發行條款

　　1、債券名稱：香江集團有限公司2016年公司債券（第一期）。

　　2、發行規模：本次債券發行規模為不超過人民幣36億元，采用分期發行方式，本期債券基礎發行規模人民幣10億元，可超額配售不超過人民幣8億元。

　　3、超額配售選擇權：發行人和主承銷商將根據網下申購情況，決定是否使超額配售選擇權，即在基礎發行規模10億元的基礎上，由主承銷商在本期債券基礎發行規模上追加不超過8億元的發行額度。

　　4、票面金額和發行價格：本期債券面值100元，按面值發行。

　　5、債券期限：本次債券的發行期限不超過5年，首期發行的債券期限為5年，債券存續期第3年末附設發行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。

　　6、債券利率及其確定方式：本期公司債券票面利率由公司和主承銷商通過發行時市場詢價協商確定，在債券存續期內固定不變。

　　7、發行人調整票面利率選擇權：發行人有權決定是否在本次債券存續期的第3年末調整本次債券后2年的票面利率。發行人將于本次債券存續期內第3個計息年度付息日前的第30個交易日，在上海證券交易所指定的信息披露媒體上發布關于是否調整本次債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使利率調整選擇權，則本次債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

　　8、投資者回售選擇權：發行人發出關于是否調整本次債券票面利率及調整幅度的公告后，投資者有權選擇在本次債券存續期內第3個計息年度付息日將其持有的本次債券全部或部分按面值回售給發行人。行使回售權的債券持有人應在回售申報日，即為本次債券第3個計息年度付息日之前的第5 個交易日，通過指定的交易系統進行回售申報，持有人的回售申報經確認后不能撤銷，相應的本次債券面值總額將被凍結交易?；厥凵陥笕詹贿M行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本次債券并接受上述關于是否調整本次債券票面利率及調整幅度的決定。

　　本次債券存續期內第3個計息年度付息日即為回售支付日，發行人將按照上交所和登記機構相關業務規則完成回售支付工作。第3個計息年度付息日后的3個交易日內，發行人將公告本次回售結果。

　　9、還本付息的期限和方式：本期公司債券按年付息、到期一次還本。即利息每年支付一次，最后一期利息隨本金一起支付。年度付息款項自付息日起不另計利息，本金自本金兌付日起不另計利息。

　　10、發行首日或起息日：2016年3月28日。

　　11、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照證券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦理。

　　12、付息日：2017年至2021年每年的3月28日為上一個計息年度的付息日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的付息日為2017年至2019年每年的3月28日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日；順延期間付息款項不另計利息）。

　　13、兌付登記日：2021年3月28日之前的第3個工作日為本期債券本金及最后一期利息的兌付登記日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。若債券持有人行使回售選擇權，則2019年3月28日之前的第3個工作日為本期債券回售部分的本金及其最后一期利息的兌付登記日。在兌付登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人，均有權獲得所持本期債券的本金及最后一期利息。

　　在兌付登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人，均有權獲得所持本期債券的本金及最后一期利息。

　　14、本金兌付日：2021年3月28日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。若債券持有人行使回售選擇權，則其回售部分的本期債券的兌付日為2019年3月28日如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日；順延期間兌付款項不另計利息）。在兌付登記日次日至本金兌付日期間，本期債券停止交易。

　　15、信用級別及資信評級機構：經中誠信評級評定，公司主體信用等級為AA，本次公司債券的信用等級為AA。

　　16、主承銷商、債券受托管理人：廣發證券股份有限公司。

　　17、債券形式：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在證券登記機構開立的托管賬戶記載。本期債券發行結束后，債券持有人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。

　　18、發行方式：發行方式安排請參見發行公告。

　　19、發行對象及向公司股東配售的安排：面向合格投資者，本次發行不安排向公司股東配售。

　　20、承銷方式：本期債券由主承銷商負責組建承銷團，以余額包銷的方式承銷。

　　21、募集資金用途：本次發行的募集資金在扣除發行費用后，全部用于償還銀行借款以及補充流動資金。

　　22、發行費用概算：本期債券的發行費用預計不超過募集資金總額的1%，主要包括承銷費用、審計師費用、律師費用、資信評級費用、發行推介費用和信息披露費用等。

　　23、擬上市地：上海證券交易所。

　　24、上市安排：本次發行結束后，公司將盡快向上交所提出關于本期債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。

　　25、債券擔保情況：深圳市金海馬實業股份有限公司、南方香江集團有限公司以其各自持有的深圳香江控股股份有限公司（股票代碼：600162）的限售流通股作為擔保物，為本期債券的本金和利息提供擔保。

　　26、募集資金專戶銀行：發行人與交通銀行股份有限公司廣州番禺支行、包商銀行股份有限公司簽署了募集資金賬戶監管協議，設立了募集資金賬戶，確保募集資金專款專用。

　　27、新質押式回購：公司主體長期信用等級為AA，本期債券的信用等級為AA，符合進行新質押式回購交易的基本條件，本期債券新質押式回購相關申請尚需有關部門最終批復，具體折算率等事宜按登記公司的相關規定執行。

　　三、本期公司債券發行上市安排

　　1、本期債券發行時間安排

　　本期公司債券上市前的重要日期安排如下：

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　　2、本期債券上市安排

　　公司將在本期公司債券發行結束后盡快向交易所提出上市申請，辦理有關上市手續，具體上市時間將另行公告。

　　四、本次發行有關機構

　?。ㄒ唬┌l行人：香江集團有限公司

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　　（二）主承銷商、簿記管理人、債券受托管理人：廣發證券股份有限公司

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　?。ㄎ澹┵Y信評級機構：中誠信證券評估有限公司

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　　（六）募集資金專項賬戶開戶銀行

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　?。ㄆ撸┎居浌芾砣耸湛钽y行

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　?。ò耍┍酒趥暾埳鲜械淖C券交易所：上海證券交易所

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　?。ň牛┕咀C券登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

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　　（十）擔保人

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　　五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系

　　截至本募集說明書摘要簽署之日，發行人持有本期公司債券主承銷商廣發證券119，286，246股股權，占廣發證券總股本的1.57%；同時，發行人持有廣發證券控股子公司廣發基金2，000萬股股份，占廣發基金總股本的15.76%。

　　除上述情況外，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系及其他重大利害關系。

　　六、認購人承諾

　　購買本次債券的投資者（包括本次債券的初始購買人和二級市場的購買人及以其他方式合法取得本次債券的人，下同）被視為作出以下承諾：

　?。ㄒ唬┙邮鼙灸技f明書摘要對本次債券項下權利義務的所有規定并受其約束；

　　（二）本次債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受該等變更；

　　（三）本次債券發行結束后，發行人將申請本次債券在交易所上市交易，并由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意并接受這種安排。

　　第二節發行人及本期債券的資信狀況

　　一、公司債券的信用評級情況及資信評級機構

　　根據中誠信出具的《香江集團有限公司2016年公司債券信用評級報告》，發行人主體信用等級為AA，本次公司債券的信用等級為AA。

　　二、公司債券信用評級報告主要事項

　　中誠信對公司本次擬發行的不超過36億元公司債券的評級結果為AA，該級別反映了公司償還債務能力較強，受不利經濟環境的影響較小，違約風險較低。

　?。ㄒ唬┰u級觀點

　　中誠信證券評估有限公司（以下簡稱“中誠信證評”）評定“香江集團有限公司2016年公司債券”信用級別為AA，該級別反映了本次債券的信用質量較好，信用風險較低。

　　中誠信證評評定香江集團有限公司（以下簡稱“香江集團”或“公司”）主體信用級別為AA，評級展望為穩定。該級別反映了香江集團償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響較小，違約風險很低。中誠信證評肯定了公司優質的金融股權資產、多元化的投資布局、適中的杠桿比例及充裕的流動性補充等正面因素。同時，中誠信證評也關注到香江集團關聯方資金往來以及毛利率下降等因素可能對公司經營及整體信用狀況造成的影響。

　　（二）正面

　　1、優質的金融股權資產。香江集團布局金融股權投資的時間較早，目前已持有廣發銀行、廣發證券、廣發基金、天津銀行及南粵銀行等金融機構的股權，每年可獲得穩定的投資收益，且實現了較為顯著的市場價值增長。

　　2、多元化的投資結構。經過多年投資經驗的積累，目前香江集團已基本形成了金融股權、資源和大健康板塊的投資格局，其中融資類業務和大健康板塊作為重點投資領域均具有較好的發展前景，加之各板塊之間關聯度較低，有利于公司整體抗風險能力的提升。

　　3、適中的杠桿比例及充足的流動性來源。近年來，香江集團的負債水平呈下降趨勢，債務及利息負擔可控，同時金融股權資產為公司提供了充裕及穩定的流動性來源，加之較大規模的未使用銀行授信額度亦提供流動性補充，良好的流動性為公司債務本息的償還提供了有力保障。

　　4、股票質押擔保設置增強了本期債券償付的保障程度。金海馬實業和南方香江將其持有的香江控股股票及其法定孳息作為質押物，為本期債券提供質押擔保擔保，增強了本期債券本息按照約定如期足額兌付的安全性。

　?。ㄈ╆P注

　　關聯方資金往來。截至2014年末，公司其他應收款余額為33.28億元，占總資產的比重為18.79%，主要系公司與關聯公司的資金往來。較大規模的關聯資金拆出對公司形成資金占用，對公司現金流產生不利影響。

　　資源板塊毛利率波動。近年來我國氧化鋁產能不斷增加，加之鋁工業產業結構調整，使得鋁行業景氣度有所波動，對公司所投香江萬基的毛利空間造成一定影響。

　　（四）跟蹤評級

　　根據中國證監會相關規定、評級行業慣例以及中誠信評級制度相關規定，自首次評級報告出具之日（以評級報告上注明日期為準）起，中誠信將在本次債券信用級別有效期內或者本次債券存續期內，持續關注本次債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本次債券償債保障情況等因素，以對本次債券的信用風險進行持續跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。

　　在跟蹤評級期限內，中誠信將于本次債券發行主體及擔保主體（如有）年度報告公布后兩個月內完成該年度的定期跟蹤評級，并發布定期跟蹤評級結果及報告。此外，自本次評級報告出具之日起，中誠信將密切關注與發行主體、擔保主體（如有）以及本次債券有關的信息，如發生可能影響本次債券信用級別的重大事件，發行主體應及時通知中誠信并提供相關資料，中誠信將在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級，就該事項進行調研、分析并發布不定期跟蹤評級結果。

　　中誠信的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將在中誠信網站（www.ccxr.com.cn）和交易所網站予以公告，且交易所網站公告披露時間應早于在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。

　　如發行主體、擔保主體（如有）未能及時或拒絕提供相關信息，中誠信將根據有關情況進行分析，據此確認或調整主體、債券信用級別或公告信用級別暫時失效。

　　三、公司資信情況

　　（一）獲得主要貸款銀行的授信情況、使用情況

　　截至2015年9月30日，發行人獲得中國銀行、建設銀行、工商銀行、交通銀行、民生銀行等主要貸款銀行的授信額度共計69.60億元，尚未使用授信額度為28.40億元。

　?。ǘ┙昱c主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象

　　最近三年，在與主要客戶發生業務往來時，發行人未曾發生嚴重違約情況。

　?。ㄈ┙陚⑵渌麄鶆杖谫Y工具的發行及償還情況

　　最近三年，公司未發行債務融資工具。

　?。ㄋ模┍敬伟l行后累計債券余額及其占發行人最近一期末凈資產的比例

　　截至本募集說明書摘要簽署日，公司累計公司債券余額為0，本次公司債券全部發行完畢后，公司累計公司債券余額為36億元，占發行人截至2015年6月30日未經審計合并口徑凈資產的39.00%，未超過發行人凈資產的40%。

　　（五）公司合并報表口徑下的主要財務指標

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　　未經特別說明上述財務指標的計算方法如下：

　?。?）流動比率=流動資產/流動負債

　　（2）速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債

　　（3）資產負債率=負債總額/資產總額

　　（4）利息保障倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用

　?。?）貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額

　?。?）利息償付率=實際支付利息/應付利息

　　注：2015年數據經過年化處理

　　第三節發行人基本情況

　　一、發行人概況

　?。ㄒ唬┌l行人基本情況

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　　（二）發行人的設立及歷史沿革情況

　　1、1993年7月2日，公司設立

　　1993年7月2日，翟德謙、羅馀發起設立廣州市香江實業有限總公司，注冊資本為200萬元，其中，翟德謙以現金出資160萬元，出資比例為80%；羅馀以現金出資40萬元，出資比例為20%，公司住所為廣州市江南大道南411號。經營范圍為百貨、家具、家用電器、電子產品及配件、文體用品、裝飾材料、建筑材料及鋼材、化工產品及原料（危險品除外）、包裝食品、飲料；加工生產家具、床上用品、裝飾用品；室內裝飾設計、服務、咨詢、運輸，法定代表人為翟德謙。

　　1993年7月2日，公司在廣州市工商行政管理局辦理注冊登記，并領取了注冊號為穗私VI000547的《企業法人營業執照》。

　　1993年7月18日，廣州市稅務咨詢事務所出具了“[93]驗字第177號”《驗資證明》，驗證本次出資全部以貨幣出資，且出資到位。

　　公司設立時的股權結構如下：

　　■

　　2、1996年2月15日，公司第一次股權轉讓及第一次增資

　　1995年10月8日，據公司提供的資料顯示，羅馀將所持公司40萬元投資額轉讓給翟美卿，翟德謙將所持公司60萬元投資額轉讓給劉志強，40萬元投資額轉讓給翟美卿；同時，翟美卿以現金對公司增資220萬元，劉志強以現金180萬元、生產設備等600萬元對公司增資780萬元。廣州市香江實業有限總公司注冊資本由原來的200萬元變更至1，200萬元。

　　1996年2月1日，嶺南會計師事務所出具了嶺會驗字（96）007號的《企業法人驗資證明書》，驗證本次出資全部以貨幣出資，且出資到位。

　　1996年2月15日，公司在廣州市工商行政局辦理了上述變更，并且取得了注冊號為穗私VI000547的《企業法人營業執照》。

　　上述股權轉讓和增資事 項完成后，公司股權結構如下：

　　■

　　3、1996年7月4日，公司第二次增資

　　1996年6月，經公司股東大會決議，同意劉志強以560萬元貨幣資金、翟美卿以200萬元貨幣資金、翟德謙以40萬元貨幣資金，共計800萬元向公司增資，公司注冊資本由1，200萬元變更為2，000萬元。

　　廣州市東方會計事務所出具了（96）穗（東驗）字057號的《企業法人驗資報告》，驗證本次出資真實有效，且出資到位。

　　1996年7月4日，公司在廣州市工商行政局辦理了上述變更，并且取得了注冊號為44010100094的新的《企業法人營業執照》。

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　　4、1997年4月24日，公司第三次增資

　　1997年3月20日，經公司股東會決議，同意劉志強以665萬元貨幣資金、翟美卿以237.5萬元貨幣資金、翟德謙以47.5萬元貨幣資金，共計950萬元對公司進行增資，公司注冊資本由2，000萬元增加至2，950萬元。

　　1997年4月3日，東方會計事務所出具了（97）東內驗字119號的《驗資報告》，驗證本次出資均為貨幣出資，且出資到位。

　　1997年4月24日，公司在廣州市工商行政局辦理了上述變更，并且取得了新的《企業法人營業執照》。

　　本次增資完成后，公司股權結構如下：

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　　5、1997年5月30日，公司第四次增資

　　1997年4月30日，經公司股東會決議，同意公司注冊資本由2，950萬元增加至12，500萬元。本次增資是以建筑物、土地使用權、機器設備等投入共計9，550萬元，各股東出資為：劉志強出資6，685萬元，翟美卿出資2，387.5萬元，翟德謙出資477.5萬元。

　　1997年5月4日，東方會計事務所出具了（97）東內驗字130號的《驗資報告》，驗證本次出資真實有效，且出資到位。

　　1997年5月30日，公司在廣州市工商行政局辦理了上述變更，并且取得了新的《企業法人營業執照》。

　　本次增資后，公司股權結構如下：

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　　6、2001年2月7日，公司第二次股權轉讓

　　2000年10月30日，經公司股東會決議，同意股東劉志強將原出資8，750萬元中的1，250萬元轉讓給翟美卿，股東翟德謙將原出資625萬元全部轉讓給翟美卿。同日，翟美卿與劉志強、翟德謙共同簽署了《股東轉讓出資合同書》。

　　2001年2月7日，公司在廣州市工商行政局辦理了上述變更，并且取得了新的企業法人營業執照。

　　本次股權轉讓后，公司股權結構如下：

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　　7、2003年7月8日，公司第五次增資

　　2002年4月1日，經公司股東會決議，同意公司以股東之前投入的資本公積20，000萬元對公司進行增資，增資后，劉志強合計投入注冊資本19，500萬元，翟美卿合計投入注冊資本13，000萬元。公司注冊資本由12，500萬元增加至32，500萬元。

　　2003年5月26日，深圳大華天誠會計師事務所出具了 “深華（2003）驗字030號”《驗資報告》，驗證本次資本公積轉增注冊資本屬實，且出資到位。

　　2003年7月8日，公司在廣州市工商行政管理局辦理注冊登記，并領取了新的《企業法人營業執照》。

　　本次增資后，公司股權結構如下：

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　　截至本募集說明書摘要出具日，公司結構如下：

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　　（三）公司前十名股東持股情況

　　截止2015年9月30日，發行人前十名股東持股情況如下表：

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　?。ㄋ模┕局卮筚Y產重組情況

　　報告期內，公司重大資產重組情況如下：

　　2013年10月31日，香江集團以所持南方香江100%股權與金海馬集團所持有的大本創投100%股權以及金融控股集團99%股權進行置換。

　　2013年10月29日，經南方香江股東會、大本創投股東會、金融控股集團股東會決議，香江集團持有的南方香江100%的股權以評估價值人民幣261，000萬元為對價轉讓給金海馬集團；金海馬集團持有的大本創投100%股權、金融控股集團的99%股權分別以評估價值人民幣130，900萬元、人民幣129，700萬元為對價轉讓給香江集團。

　?。ㄏ罗DB12版）