本報記者谷楓北京報道

　　“從被動等待轉變為及時主動介入，從打擊個案轉變為重點遏制類案，從稽查單兵作戰轉變為聯合多部門協同作戰模式，從保密式封閉執法轉變為與市場互動式開放執法”。2015年4月底啟動“2015證監法網”專項執法行動呈現出的新監管邏輯更詳細的被披露。

　　無論是從案件數量還是罰款金額等，2015年多項數據都堪稱歷史之最。

　　監管當用重典

　　1月15日，證監會公布數據，2015年1-12月，證監會系統共受理違法違規有效線索723件，較上年增長明顯，新增立案案件共計345件，同比增長68%。新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結立案案件334件，同比增長54%。

　　其中2015年期間，立案案件調查周期平均為86天，較上年減少40天。累計對288名涉嫌當事人采取限制出境措施。向公安機關移送案件55件，通報犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件。

　　值得注意的是，2015年證監會凍結涉案資金共計37.51億元，金額為歷年之最。對767個機構和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。

　　新聞發言人鄧舸在發布會上表示，2015年以來證監會案件查處數量持續攀升，查處周期大幅縮短，罰沒力度明顯增長，震懾效應明顯。

　　為有效解決執法力量嚴重不足與執法任務日益繁重的問題，證監會在2015年增加了執法人員160人。并啟動了委托上海、深圳證券交易所承擔部分案件具體調查工作職責的試點工作。

　　值得關注的是，2015年監管層對于私募基金和新三板市場兩類監管主體的稽查監管。

　　“這兩個市場在近幾年都有同一個顯著的特點，這便是發展速度非常快，目前已經在協會登記的私募基金管理人已經突破了2.5萬家，新三板市場則是在2015年底正式突破5000家掛牌企業這一數量大關。”北京一家大型私募機構的人士對記者表示。

　　以對私募基金行業的監管為例，證監會對中科招商投資管理集團股份有限公司董事長、總經理單祥雙采取的行政監管措施便對市場起到了很好的警示作用。

　　在新三板市場方面，證監會集中部署“證監法網”第二批案件，共涉及新三板市場10個相關案件，主要針對五類違法違規行為：掛牌公司信息披露違法違規，證券服務機構未勤勉盡責，濫用交易規則破壞市場秩序，內幕交易、操縱市場，違反投資者適當性管理制度。

　　監管轉型之路

　　“彼時被查的公司都是新三板市場具有一定代表性的公司，例如中科招商，九鼎集團這樣融資額大，資本運作花樣多的公司，還有中海陽這樣當時做市轉讓下流動性突出的公司。”中金公司一位人士認為。

　　2016年，證監會對于私募基金和新三板的監管關注將會有增無減。鄧舸表示， 2016年，證監會將持續加強私募基金行業日常監管和檢查執法工作，依法從嚴查處違法違規行為。

　　以2015年證監會執法工作的數據也可以看出，監管轉型的趨勢。未來的注冊制，監管將更多的聚焦在企業的信息披露等事后監管方面。

　　據記者了解，1-12月，積極踐行以信息披露為中心的監管執法理念，不斷加大對上市公司信息披露違規的打擊力度，對信息披露違規及證券期貨服務機構違法違規立案調查共計61起，占比18%，同比增長53%。

　　除此之外，2015年監管層也在利用稽查執法來影響穩定市場。針對影響市場秩序的突出問題，重點打擊懲處操縱市場案件，立案調查共計71起，案件數量創下近三年來新高，占比達到21%，同比增長373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點。對非法經營證券業務、非法咨詢立案調查24件。

　　（編輯：李新江，郵箱： 715131145@@qq.com）