中國買家海外置業規模增長勢頭強勁，但潛在的資金風險也隨之而來。

　　家住紐約布魯克林區的柯瑞妮·陳告訴《財經國家周刊》記者，在美國寸土寸金的曼哈頓，有大量中國人置業于此。

　　“售價在千萬美元以上的Townhouse被中國人隨便買走，全款付清，更奇怪的是，有很多房子都是空置的，要知道，美國房產的持有成本很高，但這些房子就這么空著，或者一年才來一次，很奇怪它們的主人到底是誰？”

　　與這些神秘的中國買家相比，更令人擔憂的是，大量外流的資金，甚至存在引發國內實體經濟被抽血的風險。上世紀90年代，日本就曾經受到過類似的慘痛教訓。

　　如何防范海外置業帶來的資金風險，考驗政府乃至整個業界的智慧。

　　資金合法性監管難題

　　萊坊房地產經紀公司亞太區研究部主管尼古拉斯·霍爾特告訴記者，在倫敦，截至2014年8月，在100萬？200萬英鎊價格，10.6%的物業由中國人購入，同比增長7.1%，200萬-500萬英鎊價格區間，比例為6.3%，漲幅為3.1%；500萬英鎊以上的，2.1%由中國人購入，漲幅為2.1%。

　　位于美國南加州的阿卡迪亞，是備受中國公民青睞的購房目的地之一。從2007年開始，這里便聚集了大量的中國購房者。然而，阿卡迪亞也被當地居民稱為“Ernai Village”，據稱是根據中文“二奶”一詞音譯而成，目前房屋均價在每套150萬美元左右。

　　事實上，早在2003年，中國人民銀行[微博]就公布了《金融機構反洗錢規定》；2006年，《反洗錢法》發布。同時，中國對外匯管制較嚴，每人每年只能憑身份證購匯5萬美元。但這些價值千萬甚至上億元的豪宅，還是源源不斷地被神秘的中國買家買走。

　　一個在業界流傳的說法是，這些神秘買家中，有不少是攜款外逃的腐敗分子。

　　中投顧問宏觀經濟研究員馬遙告訴《財經國家周刊》記者，隨著海外置業熱潮的興起，的確有一些腐敗分子將不法收入，借著海外投資和海外職業途徑，向外轉移。

　　據了解，移民葡萄牙、西班牙、匈牙利、塞浦路斯、圣基茨和尼維斯、希臘等國家，并不需要提供資金來源證明，其中，葡萄牙、西班牙、意大利、塞浦路斯、希臘可購房移民，購買一定金額的房產即可換取一定的居留權，因此一些海外置業機構的宣傳單上，都赫然寫著無需提供資金來源證明，為腐敗分子轉移不法收入提供操作空間。

　　而有些需要證明資金合法性的國家，比如美國，實際上查得也不嚴格，不過即使審查嚴格，中介機構也有各種辦法“處理”。

　　由此帶來的危害不言而喻。反腐問題專家、北京理工大學經濟學教授胡星斗告訴《財經國家周刊》記者，實體經濟不景氣-海外置業轉移資產-大量資本外流-抽血實體經濟-經濟更不景氣，長此以往，就會陷入惡性循環。

　　如何保證涌入海外房地產市場資金的合法性？馬遙表示，這需要國家加強海外反腐敗力度，加強對腐敗跑路分子的追查力度。另一方面，加強資金轉移、賬戶管理等方面監管，提高對外投資資金的審核力度等。

　　胡星斗建議，要完善官員財產申報、個人與家庭情況報告制度，將官員個人及家庭財產、配偶子女等情況全部納入監督范疇，同時在出入境、反洗錢等方面嚴格監管。

　　警惕海外置業抽血實業

　　近一年來，中國買家購買了大量的酒莊和高爾夫球場。這同樣是一個危險的信號。

　　波爾多工商會總理事多米尼克·巴賓披露的數據顯示，法國波爾多近百家酒莊歸屬中國商人。而萊坊最新一期對全球富豪的《態度調查》顯示：亞洲超高凈值人士有著較強的對于酒莊的需求，有40%的中國大陸客戶、43%的中國臺灣客戶和31%的馬來西亞客戶對這些資產的興趣不斷升溫。

　　而據美國《洛杉磯時報》網站6月14日報道：中國投資的涌入讓一些高爾夫俱樂部恢復了元氣。報道認為，中國的投資標志著亞洲投資者的第三次高爾夫球場購買浪潮。

　　上世紀80年代，日本經濟持續快速發展，日元幣值大幅上漲了近三倍，日本的個人和企業開始對海外資產進行大舉收購，最多時，日本企業購買了全美國近10%的不動產。

　　1989年，日本三菱集團花費14億美元購買洛克菲勒中心大廈，但隨后日元升值、日本房地產泡沫破裂，經濟蕭條，美國則趁機將洛克菲勒中心以低價回收，三菱集團損失超過10億美元。美國的很多企業卻由于日本資金的介入，脫身房地產，把資金投到了其他領域。

　　日本買家的慘痛教訓，同樣值得中國買家警惕。資金大量外流，是否會給實體經濟帶來的負面影響？畢竟金融是實體經濟的血液。

　　未來，中國或許可以通過稅收手段，加強全球財富監管，使財富流出國和流入國之間的成本和利益更加一致。中國和美國一樣，是全球征稅的國家，但長期以來，全球征稅的執行力度和納稅服從度一直不高。

　　開展海外征稅，能有效震懾外逃貪官，對反腐和非法資金外流產生深遠影響。2014年7月，美國同包括中國在內的多個國家草簽了政府間框架協議，以落實《海外賬戶納稅法案》（FATCA），中美將以對等互惠方式，分享本國居民在對方國家金融機構所持有的賬戶信息。而金融信息是海外征稅的關鍵，也是難點所在。

　　另外，據商務部統計，中國2014年實際使用外資（FDI）約為1196億美元，增長1.7%；2014年非金融類對外直接投資達到1029億美元，盡管從數值上看，使用外資還是大于對外投資，但加上中國企業在國(境)外的利潤再投資和通過第三地的投資，對外投資規模達到1400億美元，中國首次成為資本凈輸出國。

　　這也推動了人民幣國際化戰略。事實上，從2009年起，中國就開始了人民幣跨境結算業務試點；2015年3月李克強總理表示中國將加快實現人民幣資本項目基本可兌換；央行[微博]行長周小川承諾在今年實現資本賬戶自由化。而渣打銀行[微博]和大西洋銀行都預計到2020年，中國的資本賬戶將“基本開放”。當然，這些客觀上都使得大規模跨境資金轉移更加容易。

　　如何一面做好金融創新工作，一面打擊跨境資金違規轉移，這是監管部門正在面對的新考題。