郭田勇(微博)中央財經大學中國銀行業研究中心主任

　　拉斐爾西班牙對外銀行亞洲區私人銀行總經理

　　胡亞冰中國工商銀行資產管理部副總經理

　　馬勁松中信銀行私人銀行中心總經理

　　許明華夏銀行個人業務部總經理

　　■透視■本報記者 曾會生

　　■見習記者 魏域濤

　　4月12日，中央財經大學中國銀行業研究中心和中信銀行共同發布的《中國私人銀行發展報告2012》表示，自2007年以來，中資銀行私人銀行業務規模呈現跨越式發展態勢，各家銀行開始加快私人銀行體系建設。截至去年末，我國共有11家中資商業銀行設立了私人銀行部門。

　　私人銀行作為舶來品，并沒有一個確切、統一的定義。它是指以財富管理為核心，面向社會最富裕人士（家庭）所提供的頂級專業化、綜合性、全方位的一攬子金融及非金融服務。

　　由于近年來我國高凈值人群迅速增加，社會對私人銀行的需求越來越大。上述報告顯示，截至2011年年底，我國高凈值人群達到118．5萬人，2011年前五年，平均增速為29．1％，2015年高凈值人群將達到219．3萬人。

　　由于信托風險、民間借貸風險和ＰＥ管理風險成為高凈值人群將面臨的三大主要風險，私人銀行面臨非常大的發展機遇。據最新年報顯示，去年中信銀行私人銀行私人客戶數為23152人，同比增加130％，中國銀行同比增長達60％。

　　私人銀行被銀監會主席助理閻慶民稱為銀行業“皇冠上的明珠”。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇在發布會上表示，私人銀行是一座“富礦”，但是沒有得到充分開發。

　　在同一天舉行的“私人銀行高層論壇”上，業界學者和國內商業銀行的私人銀行老總們對當前中國私人銀行的發展現狀、未來趨勢和發展障礙進行了討論，并從不同角度為開發私人銀行“富礦”提出了建議。

　　私人銀行“富礦不富”

　　郭田勇：從2007年中國銀行、招商銀行(微博)和中信銀行相繼設立私人銀行以來，中國私人銀行呈跨越式發展，商業銀行的功能從融資平臺向融資平臺和金融服務平臺并重轉變。在這種金融發展態勢下，中外商業銀行都馬不停蹄發展私人銀行體系。

　　從我們的研究來看，私人銀行的發展勢頭非常好，各家銀行的私人銀行客戶數量和資產規模也逐年翻倍增長。并且私人銀行推動中國財富管理業態呈多樣化、特色化和專業化發展。我認為，私人銀行是中國銀行業的一座富礦，品位很高。但是中國私人銀行還處在比較初步的階段，各家銀行還是采用“跑馬圈地”的思維方式開展業務，管理上很粗線條，業務創新比較少，監管上也不完善。私人銀行發展出現“富礦不富”的情況，本來是一個“富礦”，但沒有得到充分開發。

　　拉斐爾：過去五年中國私人銀行業呈蓬勃發展態勢，今天的報告是為了深入分析和挖掘中國“第一代”及“一代半”的私人銀行客戶的新需求，為中國私人銀行業在未來十年的發展進行理論探索。

　　胡亞冰：中國的私人銀行還處于起步階段，各家銀行都相繼成立私人銀行部，不過給客戶提供的服務還比較簡單、單一，好產品的數量不夠。在分業監管的背景下，發展歐美模式的私人銀行，即實現跨部門跨行業的業務推動比較困難。另外，人才上也很欠缺，專業學識和素質跟不上，對產品的理解有待提高。

　　許明：華夏銀行還沒有成立私人銀行中心，我們現在屬于個人業務大零售制。個人業務包括儲蓄、銀行卡中心、財務管理室、個人貸款、產品室，既包括產品設計又包括投資管理，這是華夏銀行的一個特色，因為我們的團隊主要來源于證券基金行業，負責資產管理。這種架構未來存在很大的不穩定性。

　　事業部制和專業化子公司或是發展趨勢

　　郭田勇：大型商業銀行或者全能型銀行發展私人銀行業務的趨勢之一是，成立事業部以及相應的專業化子公司。到時候，專營私人銀行業務的支行、專營機構會出現，私人銀行的業務模式將由“賣組合”轉向全權委托管理資產核心戰略，服務范疇也將由“管客戶凈金融資產”向“兼管資產與負債”的財富管理與投融資結合的模式轉化。

　　胡亞冰：目前工商銀行的私人銀行接近事業部制，總部在上海，在七個地區都有分部。

　　許明：華夏銀行今年正在籌建私人銀行。一方面是這幾年高端客戶增長非常快，有必要成立專門的私人銀行服務部門來為他們提供服務。現在的考慮是在個人業務部下面成立二級私人銀行中心，還處于籌備階段。

　　監管、業務和人才障礙需破除

　　郭田勇：當前私人銀行發展存在一些問題和障礙。比如私人銀行起來后，面臨其他機構競爭壓力非常大。信托公司也在為高端人群服務，還有諸如第三方理財機構，它們在經營機制上更靈活。某種程度上也存在監管套利，對正規銀行監管門檻比較多，第三方就乘虛而入。

　　另外，當前私人銀行業務粗放，管理粗線條，主要是賣產品做配置，業務創新手段很少，這些都在阻礙私人銀行發展。在人才管理、產品開發、業務銷售渠道上進行創新，是私人銀行必須做的事。

　　由于監管政策沒有放開，私人銀行的產品只能集中在固定收益領域，在貨幣市場和債券市場。高風險市場不讓進，產品上的限制把私人銀行逼到墻角，只能利用客戶資源做銷售。所以我們建議盡快出臺私人銀行管理辦法、全面放開業務牌照、適當放寬經營限制和實現差異化監管，并且未來允許成立私人銀行專業化子公司。

　　胡亞冰：私人銀行客戶風險承受能力比較強，固定收益產品同時應該匹配一些高收益類產品，比如一些藝術類產品，信托基金產品等。但是受困于分業經營，以及私人銀行從業人員數量與素質限制，中國私人銀行跟歐美私人銀行還存在很大距離。比如工行最近設計的收益可觀、波動性對沖后的量化產品相對復雜，在推廣過程中，發現私人銀行部從業人員素質與學識水平等還無法達到要求，路演還需要請國外專家親力親為。未來各家銀行需要在這方面下大力氣。

　　許明：我覺得中國私人銀行發展兩個瓶頸需要突破：一個是體制因素，私人銀行的核心價值在于給客戶帶來價值增值，而銀監會沒有給予商業銀行資產管理牌照。另一個是人力資源瓶頸。中國私人銀行客戶發展很快，私人銀行都是高端客戶，他們具有很強的市場判斷能力和獨到的思維方式。如果沒有很強的專業能力和素養，是很難為客戶提供高質量服務的。

　　馬勁松：私人銀行是為高凈值人群服務，從業人員的專業能力是一方面，個人修養和道德素質也非常重要。私人銀行對從業人員的道德要求非常高。由于私人銀行管理客戶的資金量非常大，如果處理不好，從業人員可能以犧牲職業生涯為代價。

　　拉斐爾：不可否認，中國私人銀行的發展還處在發現與引導階段，其成熟和健康發展需要監管機構和各界有識之士共同推動。