【財新網】(記者 王紫霧)康師傅控股(00322.HK)與百事中國今日宣布，百事旗下全資子公司FEB將把其在華24家裝瓶廠間接持有的72%的股權全部轉讓給康師傅控股，以換取其在康師傅飲品(康師傅在中國的飲料業務的控股公司)的9.5%直接權益。此次交易尚未經過中國商務部門批準。

　　交易后，由于康師傅飲品持有康師傅飲品控股的52.5%股份，從而使FEB在康師傅飲品控股的間接股權達到5%。同時，FEB將獲授發行期權，有權決定在2015年前把在康師傅飲品控股的間接持股增加到20%。

　　在這一交易中，康師傅飲品控股(康師傅飲品的非全資子公司)將獲得FEB子公司CBL100%的股權，而CBL直接持有百事在中國24家裝瓶商72%的控股權。

　　公告顯示，2009年，CBL稅前及稅后虧損額分別為3850萬美元與4550萬美元。2010年底，這一虧損擴大至1.757億美元與1.756億美元。公告中解釋稱，這一虧損擴大是由于原材料漲價造成的。截至合并時，CBL資產賬面為6億美元。

　　截至2011年6月30日，康師傅飲品控股的資產凈值約為11億美元，于康師傅飲品控股的5%權益賬面價值約為5500萬美元。康師傅控股今日上午停牌，停牌前收報20.8港元，發行股份約為55.9億股。

　　根據商業條款，康師傅飲品控股將與百事現有在華裝瓶廠合作，以獨家形式在中國制造、包裝、裝入、分銷及銷售百事擁有的若干商標旗下的產品，并以非獨家形式宣傳及推廣百事擁有的若干商標下的產品。這些品牌包括百事擁有的若干商標項下的碳酸飲料、Gatorade商標項下的運動飲料、Tropicana品牌的果汁花蜜飲料等非碳酸飲料等。

　　百事公司董事長兼首席執行官盧英德表示：“我們相信此聯盟倡議將把康師傅極佳的分銷網絡覆蓋與百事杰出的創新能力結合起來，從而在短期內極大提升我們在華的飲料業務。”

　　而康師傅官方發布的新聞中稱，雙方的合作將通過康師傅飲品分銷網絡優勢， 向百事全國零售商和餐飲服務業客戶提供更好的本地化服務，擴大百事的碳酸和非碳酸品牌飲料的全國分銷網絡。

　　在將中國大陸飲料業務轉變為在全球普遍采用的特許經營模式的同時，百事將繼續獨立經營其在華成功的食品業務，包括樂事薯片、樂事悠米脆、悠麥脆、桂格麥片和奇多品牌。

　　此次交易中，摩根大通、瑞銀分別擔任康師傅和百事的獨家財務顧問。■