中國網10月26日訊 1-9月，保險公司預計利潤總額619.2億元，同比增長54.2%。財產險承保盈利狀況繼續向好發展，1-9月承保利潤156億元，同比增長1.1倍。

　　今年以來，特別是進入下半年，全球經濟下行風險加大，歐美國家主權債務危機愈演愈烈；我國通貨膨脹壓力依然高企，部分地區民間非法融資風險顯現，國內外經濟金融形勢中的不穩定、不確定因素均有所增加，給我國經濟平穩運行帶來新的挑戰。本文在客觀分析當前保險市場運行基本情況及存在主要問題的基礎上，對如何做好下一步監管工作進行了初步的思考。

　　1-9月保險行業發展的特點

　　2011年1-9月，保險行業發展主要呈現出業務平穩較快發展、資金運用收益總體平穩、風險防范取得明顯成效、保險市場秩序進一步規范、行業服務水平不斷提高等特點。

　　2011年1-9月，全國實現原保險保費收入11254億元，保險公司賠付支出2873.3億元。截至9月末，保險公司總資產5.7萬億元，較年初增長13.3%。總體看，保險市場與我國經濟金融走勢的聯系更為密切。行業發展的速度與質量、結構和效益的關系進一步改善，主要呈現出以下特點：

　　(一)保險業務平穩較快發展

　　1-9月，財產險業務實現保費收入3475億元，同比增長17.6%。其中，受到汽車消費市場降溫影響，車險業務增速明顯回落，由去年同期的35.2%降至16%；農業保險、責任險、貨運險和企財險等保持均衡較快發展態勢，非車險業務同比增長22.5%；產險公司經營效益繼續改善，承保利潤同比增長1.1倍。1-9月，人身險業務實現保費收入7779億元。按照老口徑統計，壽險公司保費同比增長6.6%。其中，受監管政策變化及信貸緊縮等因素影響，銀保業務同比下降3.5%。壽險業務結構調整成果不斷顯現，續期業務同比增長33.8%，成為拉動壽險業務增長的主要因素；個人代理業務占比44.9%，同比上升4.8個百分點。

　　(二)資金運用收益總體平穩

　　今年以來，國內資本市場持續震蕩下跌，近期全球資本市場加劇動蕩，進一步增加了保險投資的難度。面對嚴峻的金融市場形勢，監管部門有針對性地加強風險防范措施，保險機構適時調整投資重點和資產結構，資產配置保持穩健。截至9月末，保險公司資金運用余額5.3萬億元，較年初增長11.8%。其中，銀行存款占比32.7%，較年初上升2.8個百分點；債券占比46.2%，下降3.1個百分點；證券投資基金和股票投資占比12.8%，下降1.7個百分點。1-9月，保險公司實現資金運用收益1353.8億元，平均收益率2.7%，保險資金運用總體上實現了安全性和穩健性的要求。

　　(三)風險防范取得明顯成效

　　針對各類不確定因素，保監會更加重視風險防范工作，不斷健全和完善風險防范制度機制，切實維護保險市場安全穩健運行。通過加強現場檢查、非現場監管和強化法人機構管控責任等手段，對市場風險苗頭做到早發現、早防范。行業主要經營和監管指標穩定，整體財務狀況穩健，償付能力不足、集中退保和保險投資等主要風險得到有效防范和化解。截至二季度末，償付能力不達標的公司7家，不達標公司資產總量占比由2010年底的7%降至0.8%，不達標公司風險狀況也在逐步改善。

　　(四)保險市場秩序進一步規范

　　近年來，保監會高度重視提高保險公司合規經營和效益意識，較好發揮監管的綜合性推動作用，持續促進保險市場向規范有序轉變。財產險領域，重點查處公司業務、財務數據不真實，尤其是虛假列支中介費、虛假理賠、虛假列支營業費用等違法違規問題。人身險領域，重點查處銷售誤導、銀保賬外暗中支付手續費等問題。中介領域，依法嚴厲處罰中介業務違法違規保險機構和責任人員。通過綜合治理，公司經營理念發生積極轉變，依法合規經營水平不斷提高，轉變發展方式的內生動力逐步增強。市場秩序的好轉，集中體現在保險公司經營效益的改善。1-9月，保險公司預計利潤總額619.2億元，同比增長54.2%。財產險承保盈利狀況繼續向好發展，1-9月承保利潤156億元，同比增長1.1倍。

　　影響保險業穩健發展的不確定因素

　　當前，影響保險業穩健發展的不確定因素主要有復雜的宏觀形勢給保險業務發展帶來一定不利影響、投資環境復雜多變加大保險公司經營壓力、保險產品結構不合理問題需要高度重視、保險營銷模式轉型面臨的問題日益突出等方面。

　　當前，在外部影響和內在矛盾的共同作用下，我國經濟運行面臨的不確定因素增加，給保險業的穩健發展也帶來新的挑戰。需要關注的情況和問題，主要有以下四個方面：

　　(一)復雜的宏觀形勢給保險業務發展帶來一定不利影響

　　從國際看，歐美債務危機加速蔓延并逐步惡化，引起國際金融市場大幅震蕩，加重了公眾對世界經濟二次探底的擔憂。從國內看，通貨膨脹壓力仍未明顯緩解；同時，外貿出口增長疲軟，一些中小企業出現經營困難，房地產、汽車等消費市場繼續低迷，固定資產投資增速環比緩慢回落，我國經濟整體增長放緩態勢逐漸顯現。這種經濟增速放緩與物價較快上漲交織在一起的復雜局面給保險業務發展帶來一定沖擊，集中表現在保險需求減少，壽險業務發展面臨較大壓力。按老口徑計算，1-9月壽險業務同比僅增長5.7%，增速較去年同期下滑27.5個百分點；同時，退保金達到1358.2億元，同比增長73.8%。

　　(二)投資環境復雜多變加大保險公司經營壓力

　　三季度以來，A股市場延續震蕩下行態勢，截至9月30日，上證指數較年初累計下跌16%，A股總市值縮水4.24萬億元。同時，債券市場也延續上半年以來的疲弱格局。資本市場的持續低迷對保險公司穩健運行造成較大影響。一是權益類投資收益明顯下降，拖累保險公司盈利水平，對倚重投資利潤來支撐保險業務發展的行業經營模式造成一定沖擊，并給部分保險公司的償付能力充足率帶來較大波動。二是資產減值損失增加，特別是上市保險公司市值大幅縮水，影響了保險行業的資產狀況。截至9月末，行業總資產較二季度減少212.9億元；凈資產減少591.4億元；中國人壽、中國平安、中國太保3家上市公司9月末A股市值，較年初縮水2724.5億元。三是在市場流動性不斷收緊、資本市場持續低迷情況下，無論是擬上市保險公司IPO融資，還是其他保險公司在資本市場再融資，困難都大大增加。

　　(三)保險產品結構不合理問題需要高度重視

　　目前，壽險業務過于集中在分紅險的問題日益突出。1-9月，分紅險保費收入6205.7億元，占壽險保費收入的比重高達88.9%。這一方面導致消費者可選擇的產品形態有限；另一方面，分紅險業務對資本市場的依賴程度較高，如果資本市場持續大幅波動，今后可能會產生較大風險。還值得注意的是，隨著我國基本社會保障體系的不斷完善，在基礎醫療和養老領域，社會保險對商業壽險的替代性不斷增加，也在一定程度上擠壓了商業壽險的發展空間。在財產險市場，車險“一險獨大”現象沒有明顯改善，產品同質化問題依然比較嚴重。在新車銷售速度不斷放緩的情況下，車險市場競爭日益激烈，采用不正當競爭手段來搶占市場份額的情況較前期增加，影響了市場正常競爭秩序，正處景氣周期的車險業務能否維持當前較高盈利狀況存在隱憂。

　　(四)保險營銷模式轉型面臨的問題日益突出

　　今年以來，在宏觀經濟形勢變化和監管政策調整等多重因素作用下，保險業營銷模式轉型逐步推向深入，轉型過程中的問題也日益突出。一是銀保渠道的轉型和發展面臨較大壓力。隨著銀保新政效應不斷顯現，加上信貸緊縮、銀行密集發行理財產品等因素，銀保業務增速逐月放緩，業務質量也出現下滑。前9個月，按老口徑統計，銀保渠道保費收入同比下降3.5%，下滑速度較二季度有所加快。二是近期勞動力成本不斷攀升和富余勞動力減少，加上困擾個人營銷體制發展的一些制度問題尚未得到根本解決，保險營銷員隊伍對人才的吸引力減弱，人員流失和增員困難現象較為明顯，特別是欠發達地區和農村保險營銷員隊伍流失較多。三是新型渠道的發展需要進一步規范、完善。電話銷售擾民等問題時常受到社會詬病，在一定程度上損害了行業形象。