到底如何看待民間借貸？究竟是引發金融市場走向“崩潰”的“洪水猛獸”，還是拯救中小企業于水火之中的“天兵天將”？著名經濟學家茅于軾認為，如果相關政策法規能否給予有效的監管及引導，“民間借貸肯定是利大于弊，非常值得推廣的事。”

　　茅于軾表示，民間借貸唯一的壞處是利息率太高，成了高利貸。茅于軾總結了造成高利貸現象的三方面原因。

　　首先是信息溝通不夠。明明有低利息的資金可用，但是供需不能溝通，借了高利息的資金。這一現象現在利用互聯網可以得到解決。比如出借方可以在網上發帖，說明自己有多少錢，可出借多久，期待的利息率是多少，征求借入方；借入方也可發帖，說明自己需要多少錢，借多久，愿意支付多少利息率。雙方的信息透明誰也欺騙不了誰，網上能找出大體上的供需均衡利息率。

　　第二個是出借方的供給太少，有限的資金供給不能滿足借入方的需求，供不應求就會漲價。解決的辦法是鼓勵更多的人參與民間借貸。我國銀行有二十多萬億的居民儲蓄，他們只能享受不到4%的存款利息。如果有合理的利息率，他們都會參與放款。利息率肯定會降下來。

　　第三是放款方不放心借貸的安全性，怕借了不還。這一點是很難解決的。本來金融業就是有風險的，不可能萬無一失。茅于軾建議有存款的人不妨謹慎地冒一次險，闖出一條提高自己收入的路子。

　　“認為民間借貸是剝削，這是妨礙民間借貸事業發展的一個很重要的障礙。”茅于軾表示，“以現代經濟學的理論來看，金融業所賺的錢是財富的創造，因為它把錢調動到了最有效的地方去使用。整個金融業，不管是銀行，證券，保險，股票都是為了提高錢的使用價值。一個有效的金融業能夠避免把錢用錯了地方，去支持虧損的項目，去搞政績工程，搞重復建設或低效建設。民間借貸恰好能夠滿足這些條件，是大大值得提倡的事。它幫助企業促進生產，自己也增加了收入，是財富的創造，對全社會都有利無害。我國執行超低的存款利息，允忍資金的低效使用，既不利于泡沫經濟的治理，又剝削了存款人的應得利益。有人計算過因此而損失的財富創造每年可達幾千億元。”

　　茅于軾指出，許多人都呼吁，我國的銀行應該重視中小企業的融資業務。可是這種號召已經談了十幾年，絲毫不見改善。原因是同樣的銀行業其內部是有分工的。大銀行只為大企業服務。只有小銀行能夠為小企業服務。我國至今沒有對民間開放小銀行的注冊登記，所以中小企業的融資問題得不到解決。在這種條件下放開民間借貸是解決中小企業融資難的唯一出路。

　　至于民間借貸是否合法的問題，茅于軾認為，個人之間的借貸往來政府無權干涉，只有保護的義務。只要資金供給充足，利息率自然會降下來。總之，要掃除一切不利于發展民間借貸的各種障礙，從根本上提高我國金融業的整體效率。

　　（責任編輯：佟勝良）