兩基金非法獲利1500萬元，可能面臨3000萬以上罰金

　　深圳南山區(qū)檢察院提起公訴的顧某泄露內(nèi)幕信息案，被告人顧某因泄露內(nèi)幕信息致基金公司非法獲利近1500萬元，被依法判處有期徒刑1年。

　　另據(jù)深圳南山區(qū)檢察院官方微博昨晚最新消息，顧某及相關(guān)基金公司將被處以3000萬元以上巨額罰金。

　　商報(bào)記者 姚曉丹

　　律師：中小股民利益損失賠償難

　　經(jīng)查證，被告人顧某系深圳市勁嘉股份（002191）投資關(guān)系部經(jīng)理，在一次公司總經(jīng)理辦公會(huì)議上，獲悉公司正在與某國(guó)外煙草公司洽談合作，且訂單量很大，可能給公司帶來巨額利潤(rùn)。顧某多次在不同場(chǎng)合將該內(nèi)幕信息泄露給多家基金公司，其中有兩家基金公司在獲悉該內(nèi)幕信息后，在顧某所在公司公開該內(nèi)幕信息前，大量買入賣出顧某所在公司股票，從中非法獲利近1500萬元。

　　其實(shí)，該事件要追溯到2009年9月。當(dāng)年9月11日，勁嘉股份高層在深圳宴請(qǐng)部分機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)人士，同時(shí)透露公司將與美國(guó)英美煙草公司合作消息。從9月14日開盤，勁嘉股份就迅速被直線拉至漲停，成交量呈7倍放大，連續(xù)三日換手率超40％。

　　9月19日，勁嘉股份發(fā)布提示性公告，證實(shí)公司正在接觸洽談為美國(guó)英美煙草公司提供煙標(biāo)印刷合作事宜，并明確稱美國(guó)英美煙草公司是總部設(shè)于英國(guó)倫敦的國(guó)際性煙草企業(yè)。然而不到2月就發(fā)生戲劇性變化，11月6日，勁嘉股份稱，因工作人員將對(duì)外合作方名稱翻譯錯(cuò)誤，合作公司原為一小公司。當(dāng)日復(fù)牌后股價(jià)低開低走，最終大幅收跌。

　　2010年1月初，勁嘉股份再次公告稱，終止與Ｎａｔｉｖｅ Ａｍｅｒｉｃａｎ公司進(jìn)一步洽談煙標(biāo)業(yè)務(wù)合作。2010年2月12日，深交所以信息披露內(nèi)容與事實(shí)嚴(yán)重不符為由，對(duì)副董事長(zhǎng)兼副總經(jīng)理莊德智和常務(wù)副總經(jīng)理沈海祥給予公開譴責(zé)的處分。

　　對(duì)此，上海杰賽律師事務(wù)所的王智斌律師在接受商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“上市公司及當(dāng)事人將負(fù)三方面責(zé)任，一是主要相關(guān)人將根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重情況受到相應(yīng)的刑事處罰；二是追究行事責(zé)任，即相關(guān)公司及責(zé)任人將受到證監(jiān)會(huì)的處罰；三是民事責(zé)任，即對(duì)中小股民的賠償，因?yàn)樵谏鲜泄�司�?nèi)幕信息泄露通常會(huì)導(dǎo)致股價(jià)的大起大落，按照有關(guān)規(guī)定是要給予中小股民一定賠償?shù)模�但是怎么界定、賠償多少，以及衡量的標(biāo)準(zhǔn)，目前都還沒有具體可操作的，因此，對(duì)中小股東的民事賠償很難完成，截至目前，還沒有實(shí)踐過這樣的案例。”

　　分析師：機(jī)構(gòu)參與內(nèi)部交易應(yīng)嚴(yán)懲

　　根據(jù)該內(nèi)幕消息泄露的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、當(dāng)時(shí)股價(jià)走勢(shì)情況以及該公司公告的情況看，的確有很多基金在2009年3季度踩點(diǎn)入場(chǎng)，又迅速離場(chǎng)，且嫌疑很大。

　　商報(bào)記者查閱了2009年勁嘉股份的三季報(bào)，截至2009年9月30日，在公司的前十大流通股東中，有8只是基金，與2009年二季報(bào)相比，有7只是新建倉(cāng)的，分別是長(zhǎng)盛同慶可分離、建信優(yōu)選成長(zhǎng)、華安寶利配置、泰達(dá)荷銀效率優(yōu)選、匯豐晉信大盤、景順長(zhǎng)城新興、廣發(fā)核心精選。然而截至2009年12月31日，建信優(yōu)選成長(zhǎng)、華安寶利配置、泰達(dá)荷銀效率優(yōu)選、匯豐晉信大盤等四只基金便消失了。

　　“在理論上，涉嫌的兩家基金公司屬于共同犯罪，情節(jié)嚴(yán)重的相關(guān)責(zé)任人也將會(huì)被追究刑事責(zé)任，非法獲利將沒收，同時(shí)還將受到證監(jiān)會(huì)的行政處罰。”王智斌律師進(jìn)一步分析稱，“基金作為機(jī)構(gòu)投資者，參與內(nèi)部交易是非常不應(yīng)該，不僅擾亂了正常的證券市場(chǎng)秩序，同時(shí)最終對(duì)基民和股民都是不負(fù)責(zé)的。”

　　在好買基金研究員曾令華看來，對(duì)維護(hù)證券市場(chǎng)秩序是件大好事，“對(duì)內(nèi)幕交易的打擊，體現(xiàn)的是管理層的態(tài)度，嚴(yán)肅基金等機(jī)構(gòu)投資者利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，打擊不公平交易，此次，對(duì)基金公司的處罰將起到殺一儆百的警示作用。”