經濟觀察網 記者 陳慧晶 隨著對中國銀行業貸款問題憂慮的加劇，表外信貸的融資規模再次被放到了聚光燈下，亦成為監管層關注的焦點。

　　近日，銀監會下發了《關于切實加強票據業務監管的通知》，重點檢查金融機構是否通過票據貼現逃避信貸規模等，并嚴禁從事或參與以規避信貸規模為目的的票據買賣行為。了解情況的消息人士稱，重點檢查的還包括金融機構會計科目設置與執行的規范性，銀行承兌匯票貿易背景的真實性，貼現資金流向的合規性等。

　　某外資銀行企業金融部人士介紹，票據業務相當于發放給公司的貸款，但不占用銀行信貸額度，有利于緩解存貸比壓力，所以銀行和很多大公司會傾向于使用這一業務。

　　央行統計顯示，截至2010年年末，銀行的表外業務貸款從2009年的1.6萬億猛增到3.8萬億，而其中，通過票據業務隱匿的信貸規模可能超過3萬億元人民幣，超過去年央行所統計的7.95萬億元人民幣貸款新增量的四成。

　　銀行表外業務包括委托貸款、信托貸款和銀行承兌匯票。而此類理財產品的大量發放亦受到監管層的重視。6月24日，銀監會開會指出理財業務市場的亂象，目前理財已成為繞過監管的吸存手段，以影響存貸比指標。并指出六項違規操作，包括委托貸款理財產品、票據資產理財產品。

　　統計數據顯示，今年前5個月，人民幣新增貸款3.5萬億，比去年同期減少約5000億。但是今年前五個月銀行理財產品市場發售產品7085款，已達去年全年發售量的72%，通過上述銀行理財產品市場進行的信貸投放規模已超過5萬億元人民幣。事實上，通過理財產品增加的信貸規模已大幅增長，表外融資規模增長速度更已遠遠超過前兩年。

　　表外產品難以監管是個不爭的事實，西方市場也是如此。從上世紀80年代開始興起，表外業務以其盈利性高、對資本要求低的特點逐步成為西方金融機構的主營業務，到上世紀90年代中期占比超過表內業務，但即便如此成熟的市場，還是爆發了席卷全球的次貸金融危機。

　　瑞信證券中國研究主管趙昌華在6月20日發布的報告中指出，由于銀行表外融資活動的增加，中國的信貸占GDP的比重已經嚴重超過了巴塞爾協議的警戒線，未來銀行的資產質量可能出現問題。如何規范銀行業的表外行為，將是未來幾年金融監管的一個重要課題。