胡軍華 冀亮

　　跨國巨頭耐克公司沒有自己的工廠。它所出售的所有的鞋類、服裝以及運動裝備產品都來自于代工廠，最大的一家是中國臺灣的泰豐企業股份有限公司（下稱“泰豐企業”）。

　　每6雙耐克運動鞋中，約有1雙來自于泰豐企業。

　　如今，如果你剛好買到1雙泰豐企業生產的耐克鞋，這雙鞋有一半的可能是泰豐企業越南工廠生產的。

　　過去幾年來，耐克的代工廠地域分布已經悄然發生了巨大的變化：越南已經成為耐克鞋類產品的第一大來源地，中國制造退居第二；但是在服裝產品方面，中國依然是耐克公司的第一大來源地。

　　不過，這樣的格局也可能會有很大變化，市場觀察人士馬崗說：“如果上海到中國南方某個城市的物流成本比到美國紐約的還高，加上不斷攀升的勞動力成本和其他因素，服裝‘中國制造’的優勢也將快速失去。”

　　中國制造被越南制造超越

　　奉行輕資產模式的耐克公司目前在全球有約600家代工廠，這些代工廠雇用的工人人數超過80萬人，分布在46個國家和地區，中國一直是其代工廠分布的重鎮。

　　2007財年，位于中國的代工廠為耐克公司生產了35%的耐克品牌鞋類產品，越南、印度尼西亞、泰國的代工廠分別為耐克公司生產了31%、21%和12%的耐克品牌鞋類產品。

　　到了2010財年，越南代工廠所占的比例上升為37%，一躍成為“老大”，中國以34%的份額位居第二，印度尼西亞和泰國所占的比例分別是23%和2%，印度以1%的份額位居第五。

　　對于鞋類代工產地越南后來居上的原因，馬崗認為與耐克最大的代工企業泰豐企業有關系，泰豐企業近年來在越南開設了大量的運動鞋代工廠。

　　泰豐企業2010年成品鞋出貨量突破6000萬雙，泰豐企業的出貨量占到耐克出貨量的約六分之一。

　　馬崗說，早在1996年，泰豐企業已經開始在越南設立工廠。到2005年下半年，泰豐企業在越南生產的鞋類產品數量已經超過其在中國的代工廠，隨著泰豐企業在越南同奈省和頭頓省等地區代工廠相繼投產，2007年，越南地區的產能已達泰豐企業的51%，成為該公司主要的營收與獲利來源；大陸地區產能占泰豐企業約32%，泰豐企業專門指出：“隨著其他地區新產能的開出，（大陸所占）比例將逐年下降。”

　　正如泰豐企業此前所預計的，到2010年，中國大陸的代工廠占泰豐企業出貨量進一步降低為23%，越南維持51%的份額，印度尼西亞占到18%的份額，印度占據8%的份額。

　　實際上并不僅是泰豐企業一家在改變代工廠的空間分布。耐克公司另一家重要的代工企業，同樣來自于中國臺灣的裕元集團也發生了類似的變化。

　　《第一財經日報(微博)》記者統計，2003財年，裕元集團在中國大陸、越南、印度尼西亞擁有的生產線分別為161、78和51條；到2010財年，裕元集團在上述三地的生產線數量分別是226、120、114條，生產線的條數同比分別增加40.4%、53.8%和123.5%，越南和印度尼西亞生產線增加的幅度遠高于中國大陸。

　　翻版外移潮再度上演

　　代工廠“外移潮”的原因，泰豐企業坦承：“大陸地區近年來的勞動力成本上漲與人民幣升值確實提高了經營難度，基于長久以來集團各廠皆以勞動法令所規范的高標準給付員工薪資與相關福利，這些成本的增加多已逐步反映在前幾年的經營成本上。”裕元集團則指出隨著珠江三角洲地區生活水平提升，加上政府訂立最低工資規定，大陸勞工成本應會上升，因而在越南繼續發展其生產基地。

　　以與越南接壤的泰國為例，泰中羅勇工業園開發有限公司項目經理吳廣云說，泰國一個勞動力的工資平均每月1200~1500元，杭州附近工廠的工資一般在每月2000~3000元，這樣的工資水平還不一定能招到工人；另外泰國廠房的租金成本只有杭州附近地區的1/5~1/4，其他水、電、氣等成本也低于國內，耐克的代工廠移往國外并不奇怪。

　　中國大陸勞動力成本、廠房租金成本上漲等因素對于泰豐企業和裕元集團的利潤率有著較為明顯的影響。

　　裕元集團財報數據顯示，2008、2009、2010財年，裕元集團的營業額分別是49.2億、50.2億、57.9億美元，除稅前溢利分別是5.15億、4.70億、5.31億美元，除稅前溢利率從2008財年的10.5%一路下滑到2009和2010財年的9.4%、9.2%。泰豐企業2009年、2010年和2011年3月31日前三個月的稅前利潤率分別為33.33%、31.12%和25.35%。

　　馬崗說，不只是耐克的代工廠感受到成本的壓力，實際上大陸的運動用品企業和鞋類生產企業也在打算向中國中西部轉移自己的生產工廠，其中安踏打算到河南開設新的生產工廠，百麗則打算在安徽建廠。

　　耐克代工廠的“外移潮”實際上在當年中國臺灣已經上演過一次。上個世紀80年代末期，由于中國臺灣地區勞動人口不足且工資成本上揚，對于勞力密集型的制鞋產業較為不利，多數鞋廠開始外移到中國大陸及東南亞，包括泰豐企業在內的中國臺灣公司正是在那時候開始積極擴展海外生產據點，只將部分高端產品的生產和設計、研發部門留在臺灣。

　　泰豐企業預測，隨著中國大陸以外其他地區新產能的開出，中國大陸代工廠所占的比例還會逐年下降，中國大陸地區除繼續生產各類高附加值的鞋類外，泰豐企業將把重心放在中國大陸內需市場龐大的成長商機上，而越南代工廠所占的份額預期在未來幾年可達該公司產能的55%以上。

　　印度更被泰豐企業視為未來業務的新重點，泰豐企業公開表示印度有合理的勞動力成本、充沛的勞動力來源、接近歐盟市場的地理位置，將可為該公司在中國大陸、印尼、越南地區外，創造另一有競爭力的生產據點，印度的四座鞋廠與相關配套廠在全部開發完畢后，未來可占該公司產能25%以上。