停滯的溫州錢流：民資惜貸只為風險
李娟
浙江南部明星城市溫州因“缺錢”成為近期炒作熱點，背后是其錢流走向正在發生變化的真實寫照，而溫州缺錢，也只是這個變化中的一環。
據《第一財經日報》記者調查，銀行銀根緊縮同時，從2008年金融危機得到教訓的溫州民間借貸，正向謹慎回歸，這也使得傳統借貸渠道收窄，急需流動資金的中小企業便難上加難，銀行借貸因此更為吃緊。
與此同時，謹慎回歸亦導致溫州民間大量閑置資金積聚，不僅暗流涌動，且迷茫而難覓出路。
信貸吃緊逼生新業務
這是6月下旬的一天，溫州的空氣潮濕、天氣悶熱。方培林坐在辦公室，一整個下午都不停地接著電話。不時，還有人跑上門來，問現在的錢放出去“劃算不劃算”。
此前6月14日，央行宣布，年內第6次上調存款準備金率。大型商業銀行存款準備金率到達21.50%的歷史高位。
數字背后，是銀行信貸投放的進一步緊縮，方培林辦公室外面就是溫州鬧市區，這個城市依舊日復一日地上演著“錢來錢往”的劇目。
“一整個下午都是銀行打來的電話，想通過擔保公司拉一些存款�！狈脚嗔指嬖V記者。方的身份是溫州方興擔保有限公司的董事長，第一個經工商部門登記的民間金融機構原溫州蒼南縣“方興錢莊”的主人。
這個特殊的背景讓他在溫州的“放貸”圈子里多多少少有了不小的名氣。
6月末的一個午后，有個客戶急匆匆地跑來找方培林，想叫他幫著把一些錢存到銀行里去。
這幾乎是銀根收緊下的一幕“滑稽戲”，給銀行拉存款的目的，只是為了從銀行能貸到錢。
“所以現在幾乎所有的銀行都會來找我拉存款，這是現在新生的一個業務。”方培林介紹說，存款預備金率多次上調，同時銀行可放貸金額有限，所以很多需要資金的客戶就沒辦法貸款。貸不到款怎么辦？銀行就和他們協商，先去拉存款，拉到存款才能放貸。
這樣的大背景下，溫州誕生了兩個“創新型”業務——“月末存款”和“一年存款”。“比如‘月末’的，就是比較急的，也叫做‘一天存款’，只要月末這一天存在銀行里就可以了，這種相對比較簡單，存100萬，第二天拿出來，銀行貼3000塊利息�！狈脚嗔终f，“月末存款”的利息相對較高，存一天可以拿到3個點。
還有就是“一年貸款”，“現在做得并不多，很多民間借貸的利率比銀行要高，但是‘一年利息’的利率相對比較穩定，可以拿4萬塊利息。”方培林說。
在溫州這個民間金融發達的草根之地，只要隨便翻開一張當天的溫州本地報紙，都可以看到大版大版的“尋求資金”的廣告，民間資本一直都處于一種“瘋狂”狀態，就光是每年經方培林之手拉的銀行存款，就高達四五億元。
溫州，這個從來不缺資金的城市，似乎真的缺錢了。
民間資金與高利貸之殤
溫州的成千上百億的資金哪里去了？在此疑問背后，是溫州人仍然愿意放貸，又忌憚于放貸風險的現實，這也導致大量資金在民間積聚。
“溫州根本不缺錢，老百姓手里有錢�！睖刂葜行∑髽I發展促進會會長周德文說。
中信銀行溫州分行今年推出兩款陽光私募產品，門檻一般在500萬以上，運作時間3年以上，推出時出現供不應求的局面啊，半天時間就募集了1.1億元。
不僅如此，就連黃金，也在溫州受到了追捧，在中國人民銀行溫州市中心支行的調查報告中顯示，一向在溫州不溫不火的黃金市場最近大幅升溫，月銷售額增長幅度在150%以上，目前溫州各大銀行實物黃金出現過斷貨情景，以今年2月份為例，溫州銀行業代理黃金買入8.77億元，環比增長44.9%。
但一向“大方”的溫州有錢人現在似乎變得“吝嗇”了。溫州的民間借貸利率在急劇上升。中國人民銀行溫州市中心支行利率檢測數據顯示，3月份一般社會主體直接的借貸利率為18.05%，創歷史新高，比年初上升了1.77個百分點。
“這說明什么？充分說明有錢沒渠道�！狈脚嗔终f。
調查表明，溫州人放貸的意愿并未發生改變。今年一季度，溫州城鎮儲戶問卷用戶調查顯示，有18%的受訪者選擇民間借貸作為最劃算的投資方式，值得注意的是，此數據為2009年開始此項調查以來的最高點。
“如果不放貸，現在樓市在調控，其他投資渠道并不暢通，很多人只能把手里的錢拿去放貸�！狈脚嗔终f，在溫州人看來，錢放在手里是“死”的，只有流通起來，才會變“活”。
中國人民銀行溫州市中心支行今年5月份民間借貸利率監測數據顯示，當地民間借貸綜合利率為24.38%，比上季度末回落0.43個百分點。民眾放貸意愿高漲，民間借貸成樓市后的首選投資替代品。
“之所以企業普遍感覺到借貸資金很難，是因為風險在積聚，現在的放貸人表現出前所未有的謹慎�！狈脚嗔终f。
在溫州，民間借貸活躍，前車之鑒也很多�！坝腥顺鲎�，民間借貸就會被撕開一道口子�！闭憬≈袌月蓭熓聞账蓭熑罱ǚ灞硎�。他經常會遇到類似的案子，大的糾紛一般都是因為有人出走，沒辦法還賬。
比如，今年6月，浙江江南皮革有限公司董事長黃鶴失蹤，就將溫州灰色金融撕開了一個大口子：直接間接牽涉到的銀行10家，債務近1.5億；原材料供應商70多家，涉及金額9000多萬元；有欠條、轉賬收據的私人借款6500萬。
“很少有擔保公司或者私人債主去找黃鶴所在企業的龍灣區政府報賬的，這些私人放貸的錢，可能是一筆更驚人的數字，基本上，是有去無回了。”阮建峰表示。
記者了解到，有四筆民間借貸曾去處理此事的工作組備案，其中一筆放貸是3000萬元。
溫州市中級人民法院的統計數據顯示，今年3~5月份短短三個月內，溫州市法院共受理民間借貸糾紛案件2628件，比去年同期多出474件，也就是說，溫州全市平均每天有近30起民間借貸糾紛產生。
不僅如此，案件總標的額高達9.3135億元，也就是說，平均每天有近1000萬元的糾紛產生。
這些數目通常都十分巨大，比如今年1~2月份，溫州市共發生非法集資案件5起，涉案金額2.7億元，案均5400元。
“很多小的民間借貸基本上都私下里解決了，有些放貸的人就只好自己‘埋單’了，只有金額比較大的，才會去打官司�！比罱ǚ灞硎�，溫州歷來就有放貸的傳統，所以一般只要拿錢去放貸的，都很熟知“游戲規則”，如果不是損失慘重，基本不會鬧得很大。
謹慎之下的錢流變動
時下溫州民間借貸糾紛案更像是過去劇情的一種回放，在2008年上半年，浙江的飛躍集團、南望集團深陷“高利貸”傳聞而引發的資金鏈危機，數字亦十分驚人。
據統計，2010年溫州市就非法吸收公眾存款及詐騙事件立案20起，涉案金額9.92億元，平均涉案金額4955萬元，比2009年翻了一番。
在這種情形下，溫州人變得異常小心謹慎。據本報記者了解，盡管目前溫州的民間借貸利率在上升，但還未喪失理性。中國人民銀行溫州市中心支行利率檢測數據顯示，目前擔保公司的融入利率一般為月息1.5%～2.5%，折合年息18%～30%。
“民間借貸的利率并不特別高，基本在月息3分左右�！狈脚嗔直硎荆@是一個比較正常的價格，月息高于5分，或者高達一角的，基本上都不會是正當的投資，風險就會加劇，對方“跑路”的可能性非常大。
與此同時，今年一季度溫州市存款呈現放量增長的態勢，人民幣各項存款增量躍居歷史同期首位，3月末，人民幣各項存款余額7030.05億元，比年初新增798.81億元，同比增加383.34億元。
“溫州根本不缺錢，老百姓手里有錢，現在房產也不適合投資，所以只好存在銀行里了�！敝艿挛谋硎�，相對溫州一貫的投資習慣來說，是不太喜歡把錢存到銀行里去的，企業狀態不好，放貸也有風險，在沒有其他投資渠道的情況下，只好選擇去銀行存款。
然而，在高企的銀行存款準備金率下，新增加的存款并不足以填補溫州企業的資金缺口。21.50%的存款準備金率，也意味著銀行每新增100億元存款，便會有21.50億元的資金被作為存款準備金而“沉淀”下來。
對于上述3月末同比增加的383.34億元存款而言，轉化為可借貸資金，只有300.92億元。另據溫州市經貿委調查數據，目前溫州資金面偏緊的企業占據42.9%，企業資金缺口平均約為10%，而企業的貸款滿足率僅57.4%。
變動之下出路反思
對于溫州企業而言，不可忽視的還有原材料和用工成本的不斷升高。
2月末，溫州市原材料燃料動力購進價格累計上漲8%，比工業品出廠價格累計增速高出7個百分點，這種“高進低出”的價格走勢大大擠壓了企業的利潤空間。
企業貸不到款成為最大問題，由于借貸成本高企，部分借貸資金已經退出了企業經營領域，“今年年初的時候，部分銀行機構的貸款發放甚至采用‘價高者得’的辦法，像3月份溫州金融機構人民幣貸款加權平均利率為7.92%，比年初上漲了不少�！狈脚嗔终f，現在銀行根本就貸不出錢了。
雖然目前并無確切數據可以摸清楚溫州涌動的“閑錢”，但是現在的情況是，溫州的企業在銀行貸不到錢，只能去找小額貸款公司。
溫州市工商局近日對小額貸款公司的一次摸底結果顯示，溫州全市23家小額貸款公司現有注冊資本金52.2億，銀行融資25.1億，兩者總和為77.3億。
“現在小額貸款公司也沒有余錢去貸了。”方培林說，“貸不到錢，其他的小額貸款公司又不批，這就導致大量的閑錢在社會上閑置�！�
盡管2008年浙江在全國率先開始試點小額貸款公司，從試點到現在三年多時間里，這個渠道還是被認為太“窄”，“有太多的限制條件，并沒有全部放開，這就導致許多有資金的人沒有渠道去放，有渠道的人找不到資金，兩者沒有辦法對接�！狈脚嗔终f，在金融改革的道路上，溫州還需要找到更暢通的途徑，才能解決問題。
溫州市人民政府金融工作辦公室主任張震宇表示，實際上，民間資本進入金融領域的速度不是很快，也就是100億左右，現在的表現形式也就是小額貸款公司、農民銀行等，和整個市場所需的資金相比，這些渠道能解決的問題還是有限的，還需要邁出更大的一步。
溫州的關鍵在于，多重壓力下，資金鏈急劇收緊的企業又將走向何方？
