漫畫/唐志順

　　信息時報訊(記者 葉靜) 昨日記者了解到，原長城基金公司的基金經理、今年38歲的韓剛，因為“老鼠倉”被判有期徒刑1年，沒收違法所得并處罰金31萬元。韓剛也成為國內基金從業人員利用未公開信息違規交易被追究刑事責任的首例。

　　禍起2009年9月

　　韓剛的“老鼠倉”事件要從2009年9月開始追溯。當時深圳證監局針對基金從業人員利用未公開信息違規交易行為進行了一次現場檢查，檢查發現，原景順長城基金公司基金經理涂強，原長城基金公司基金經理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票，涉嫌賬戶金額從幾十萬元至幾百萬元不等。韓剛、涂強、劉海三名基金經理被立案稽查。此舉在基金業引起震動，市場對此次監管部門重手整治“老鼠倉”予以高度關注。

　　2010年7月，證監會對涂強、劉海作出取消基金從業資格、沒收違法所得并處以罰款的行政處罰，同時還采取了市場禁入措施，而韓剛則因情節嚴重被移送公安機關偵辦。證監會表示，韓剛在擔任基金經理期間，利用任職優勢，與他人共同操作其親屬開立的證券賬戶，先于或同步于久富基金多次買入、賣出相同個股，獲利較大。當月，韓剛被停職。因“老鼠倉”被追究刑事責任，韓剛是第一人。

　　不過，韓剛雖然是第一例因利用未公開信息獲刑的基金經理，但并不是第一位從事此類違法交易的基金經理。此前，證監會曾查處了基金經理王黎敏、基金經理助理唐建利用職務便利和未公開的基金投資信息，通過其所控制的證券賬戶為私人利益買賣相同股票獲利的行為，認定王黎敏、唐建為市場禁入者，給予取消基金從業資格，沒收違法所得，并處罰款的處罰。

　　時間節點成定罪關鍵

　　記者了解到，在2009年2月28日實施的《中華人民共和國刑法修正案(七)》首次規定，證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司等金融機構的從業人員，利用因職務便利獲取內幕信息以外的其他未公開的信息，違反規定從事與該信息相關的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動的，依照內幕交易犯罪的規定處罰，情節嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。情節特別嚴重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。

　　法律界人士認為，違法交易發生時間是否在2009年2月28日之后是決定處罰的一個關鍵因素。在2009年2月28日后，韓剛仍存在多次違規交易行為，獲利較大，無論從時間、金額還是情節嚴重度上都應嚴懲。

　　“老鼠倉”可依法防止

　　分析人士表示，從海外資本市場情況看，資產管理機構從業人員利用未公開信息買賣股票牟利是個頑疾，但在一定程度上，可以通過嚴格的制度設計、持續的監管以及基金公司嚴密的內控制度盡力規避其道德風險。海外成熟市場經過多年發展，已逐步建立起對內幕交易監控、偵查、定罪等一套打擊體系。

　　分析人士認為，隨著《刑法修正案(七)》的頒布，對利用未公開信息交易牟利的刑罰更趨嚴厲。有律師認為，韓剛不會是最后一個受到懲處的，以后對此類案件的司法打擊力度將日益增強，“違法所得超過15萬元可能都要移送”司法處置。同時，證券監管部門將對“老鼠倉”行為持之以恒地從嚴監管，真正從源頭上避免悲劇的發生。