陳旭

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　　2011-01-03

　　陳旭

　　2010年，新基金發行中表現最好的當屬債券型基金。但自去年8月26日就已申報產品方案的光大保德信信用添益債券型基金，卻一直未等到發行批文。同期上報的12家新基金產品申請中，獨落光大保德信暫未獲批。

　　光大保德信基金自8個月前成立光大保德信中小盤基金以來，在新發基金上顆粒無收。光大保德信基金內部人士向本報證實，該公司新產品申請和發行已被證監會口頭叫停，“證監會并沒有告訴具體原因。”

　　光大保德信基金的命運與被口頭叫停新產品申報發行的公司天治基金有幾分相似，共同點就是在動議股權轉讓。股權轉讓的順利解決，或許是開啟兩家公司產品線擴張之門的鑰匙。

　　審批落單者

　　光大保德信基金被證監會口頭叫停新產品申報發行一事，最早傳出于上海基金界。原因多指向該公司原基金經理、現中歐基金副總經理許春茂2010年8月份被傳因內幕交易遭監管機構調查。

　　光大保德信市場部副總監溫宏超在接受本報采訪時否認了“口頭停發說”。

　　他表示：“我們公司新產品申報和發行并未被暫停，據說很快就能拿到信用添益債券基金的批文，公司內部要求我們時刻準備這只產品的發行。”此外，他表示，新產品的籌備或于2011年啟動。

　　在證監會12月27日公示的《基金募集申請核準進度公示表》（下稱“公示表”）中可見，光大保德信基金成為同期新品申報審批的落單者。

　　2010年7月1日至8月30日有12只債券型基金產品上報，除了8月26日上報的光大保德信信用添益債券基金外，其他11只都已拿到發行批文，其中包括上報時間晚于光大保德信的招商基金和泰信基金的債券基金產品。

　　本報獲悉，由于遲遲未獲發行批文，光大保德信內部已對此事進行過討論，但具體原因仍停留在猜測階段。記者查閱了5家曾出現老鼠倉問題的基金公司的新品發行情況，在被爆出老鼠倉問題到推出新產品，時間間隔最長的是長城基金，2009年6月30日至今沒有申報過新產品，間隔最短的則是在老鼠倉曝光后僅3個月就推出了新產品。

　　股權轉讓待定

　　本報從多個渠道獲悉，新產品申報發行同樣處于停滯的還有天治基金。其與光大保德信基金均存在股權轉讓動議。

　　公開資料顯示，光大證券于2010年8月19日以3.3億元掛牌轉讓其控股的光大保德信基金12%股權。由于對受讓方設置了較多門檻，至9月16日掛牌期截止，光大保德信基金的外資股東保德信投資管理有限公司是唯一符合條件的受讓人。

　　不過，對于外資持股國內金融機構，監管層審批時歷來比較謹慎。

　　此前的7月12日，中科英華已與吉林森工簽訂了《股權轉讓協議》，受讓后者所持有的3000萬股天治基金股權，收購價格為2.55元/股，合計7650萬元。

　　據天治基金內部人員透露，目前股權轉讓方案仍在證監會內部走程序。“審批處告訴我們，股權轉讓進行當中是不會批準產品發行的，但還告訴我們可以一邊準備產品，一邊解決股權問題。”該人士稱。

　　德圣基金研究中心分析師肖鋒表示：“沒有明文規定說股權變動不能發產品，只有在不合規、整頓期間會停發。”

　　“所以我們并沒有接到證監會的正式通知或者書面函告知我們停發新產品，那是具有一定處罰性質的。”上述天治基金內部人士稱。

　　來源：經濟觀察網