本報(bào)記者 楊卓卿 北京報(bào)道

　　上榜理由

　　 2010年10月份，私募大佬李旭利離開重陽投資震驚了整個(gè)投資界。

　　 在公募基金界游走11年有余，又成為2009年公轉(zhuǎn)私浪潮的代表人物，2010年的李旭利則因突然離職國(guó)內(nèi)最大陽光私募公司——重陽投資再次被推上風(fēng)口浪尖。

　　 針對(duì)甚囂塵上的調(diào)查傳聞，官方并無明確表態(tài)。而無論結(jié)果如何，陽光私募基金界失去李旭利這樣一位權(quán)重人物都必將成為此后常為人道的一段歷史。

　　 即便多年以后回望今年的投資界，李旭利謝幕重陽系都將成為不可不提的一段。

　　 “事已至此，只能說是可惜了。”無論是熟識(shí)，還是淺交，事情發(fā)生在圈內(nèi)頗有人緣的李旭利身上，大多數(shù)人都是扼腕嘆息。

　　 對(duì)于李旭利來說，他的私募之路走得跌宕起伏，而2010年的這個(gè)坎則過于悲劇。

　　閃光的黃金一代

　　 李旭利，四川眉山人士。對(duì)于自己的身份底牌從來都不避諱：“我是正兒八經(jīng)在農(nóng)村長(zhǎng)大的。”

　　 1991年，天資聰穎的他考入中國(guó)人民大學(xué)投資經(jīng)濟(jì)系，本科畢業(yè)的他于1995年又順利考入素有中國(guó)金融界黃埔軍校之稱的“中國(guó)人民銀行研究生部”。

　　 正所謂高起點(diǎn)，當(dāng)今基金界人數(shù)眾多的從業(yè)精英，諸如莫泰山、李學(xué)文、郭樹強(qiáng)、姜文濤、史博……他們都與李旭利同班，有些甚至是同一宿舍。

　　 那個(gè)時(shí)候中國(guó)的基金業(yè)正處于起步階段，研究生畢業(yè)之后的李旭利毅然放棄進(jìn)入央行的機(jī)會(huì)，直線南下進(jìn)入尚在籌建之中的南方基金。

　　 于是，他開始其在公募基金為期11年的長(zhǎng)途跋涉。

　　 從研究員、交易員做起，在南方基金，由于業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，他很快升任基金經(jīng)理助理，并在2000年成為南方基金旗下“天元基金”的基金經(jīng)理。那一年，他年僅26歲，守著“天元基金”一干便是四年，在業(yè)內(nèi)也被冠以“最長(zhǎng)壽基金經(jīng)理”。

　　 在此期間，A股經(jīng)歷科技股泡沫的破裂，指數(shù)從2245點(diǎn)一度跌了近1000點(diǎn)，而他掌舵的南方基金卻始終能夠業(yè)績(jī)穩(wěn)定，逆市跑贏大盤。到2004年，剛剛跨入而立之年的李旭利，已成為南方基金這家當(dāng)時(shí)全國(guó)最大的基金公司的投資總監(jiān)。

　　 2005年，李旭利做出一個(gè)令人震驚的決定，由深圳轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海，籌建“交銀施羅德基金管理公司”，并出任投資總監(jiān)。在A股難得的大牛市中帶領(lǐng)其團(tuán)隊(duì)穩(wěn)扎穩(wěn)打，以穩(wěn)健作風(fēng)獲得好評(píng)。

　　 外界常以李旭利與王亞偉為代表，將那一批基金經(jīng)理稱為公募基金的黃金一代。李旭利對(duì)此不以為然，他曾謙虛地戲謔道：“不是黃金一代，只是最早的一代。”

　　 時(shí)至2009年6月，正當(dāng)交銀施羅德公司基金的管理資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)入國(guó)內(nèi)前十名，競(jìng)爭(zhēng)力逐漸上升時(shí)，李旭利再次出人意料地選擇離開。

　　跌宕的私募之路

　　 2009年7月，李旭利離開公募轉(zhuǎn)投私募幾乎是當(dāng)年基金界最大的新聞。

　　 他也看好蓬勃發(fā)展的私募行業(yè)，與其在人民大學(xué)的同系師兄、如今資本市場(chǎng)的大腕級(jí)人物裘國(guó)根合伙出資3000萬元，創(chuàng)辦“上海重陽投資管理有限公司”，裘國(guó)根擔(dān)任投資決策委員會(huì)主席，李旭利則出任首席投資官。

　　 李旭利轉(zhuǎn)投私募領(lǐng)域不能謂之低調(diào)，但也正是看中“裘李”這對(duì)搭檔，在其后不久發(fā)行的重陽3期產(chǎn)品首發(fā)即達(dá)到了11.5億的規(guī)模，震驚業(yè)內(nèi)。

　　 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的重陽投資旗下產(chǎn)品表現(xiàn)也不俗，其管理的資金在45億元左右，并一度被視為陽光私募的典范。2010年，原交銀施羅德基金總經(jīng)理莫泰山加盟重陽，更是讓各界對(duì)新的重陽系充滿期待。

　　 這個(gè)時(shí)候李旭利卻突然離場(chǎng)。

　　 2010年10月22日，李旭利辭去在該公司的職務(wù)，正式離開重陽投資。正如一年之前其踏入私募界一樣，他的離開則幾乎成為2010年最大的新聞。在此之前沒有人曾料想到，李旭利與牽手僅15個(gè)月的重陽投資緣分如此淺淡，也沒有人曾料想到其從風(fēng)光無限到倉(cāng)促離場(chǎng)的私募之路是如此跌宕。

　　 李旭利本人給外界的說法是“身體原因，想休息一段時(shí)間”。外界有關(guān)李旭利被監(jiān)管層調(diào)查的消息則不絕于耳，版本眾多，監(jiān)管層方面則一直沒有給出公開說法。

　　 知情人士曾向本報(bào)記者透露，坊間傳聞李旭利被證監(jiān)會(huì)調(diào)查違規(guī)交易并非空穴來風(fēng)：“2011年就要出臺(tái)的《基金法》會(huì)將私募基金納入管理體系，監(jiān)管層實(shí)際上有意遏制愈演愈烈的由公轉(zhuǎn)私的浪潮，其基金監(jiān)管部正在調(diào)查一批公募轉(zhuǎn)私募相關(guān)人士，李旭利或不幸牽扯其中。”

　　遺憾的投資人生

　　 記者最近一次見到李旭利還是在2010年5月底。

　　 彼時(shí)的李旭利還是神采飛揚(yáng)，盡管當(dāng)時(shí)因?yàn)橹貍}(cāng)二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳的寶鋼股份受到質(zhì)疑。

　　 “所謂的創(chuàng)業(yè)也并不是從頭來過，主要是我們都還想做點(diǎn)事。”在談及由公轉(zhuǎn)私的初衷時(shí)，李旭利這樣說。

　　 他提到轉(zhuǎn)做私募之后，對(duì)投資水準(zhǔn)要求更高，也提到自己對(duì)重陽及整個(gè)私募行業(yè)寄予的厚望。“我們希望將來能夠做成中國(guó)一流的專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。可以直白地說，我們的目標(biāo)從來不是按100億來設(shè)定，如果按照這個(gè)來設(shè)定，意義就不是很大。”一直都以謙和形象示人的李旭利，談及陽光私募的抱負(fù)時(shí)表情很是嚴(yán)肅。

　　 李旭利在投資界的人緣頗好。有人說他風(fēng)趣、率真；也有人說他是難得一見的“高智商、高情商”雙高人士。在一次采訪中，記者曾與其有如下的一段對(duì)話。

　　 “覺得自己是高智商嗎？”記者問。

　　 “反正不覺得自己笨。”李旭利略帶俏皮地回答。

　　 “是不是理想主義？”記者問。

　　 “不是，我是徹底的現(xiàn)實(shí)主義。”李旭利連想都沒想。

　　 “最理想狀態(tài)是？”記者問。

　　 “做一只豬。”李旭利又開了個(gè)玩笑。

　　 其幽默坦誠(chéng)至此，無怪乎謝幕后會(huì)惋惜一片。

　　名片

　　 李旭利，中國(guó)人民銀行研究生部經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。

　　 11年公募基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。1998年至2005年任職于南方基金管理有限公司，2006年6月14日至2007年7月3日擔(dān)任交銀施羅德穩(wěn)健配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、交銀施羅德基金管理有限公司投資總監(jiān)。其管理過的基金業(yè)績(jī)、基金公司整體業(yè)績(jī)都表現(xiàn)出色，被業(yè)內(nèi)譽(yù)為智商和情商俱高的“雙高”人士。

　　 在公募基金業(yè)爬坡11年，李旭利以自上而下的投資理念著稱，堅(jiān)持在宏觀研判的趨勢(shì)下進(jìn)行資產(chǎn)配置和行業(yè)選擇，帶領(lǐng)交銀施羅德基金投研團(tuán)隊(duì)在2009年熊市中取得了出色的業(yè)績(jī)。他還在A股市場(chǎng)的基金中贏得了“意見領(lǐng)袖”的稱號(hào)：投資者隨李旭利自上而下看市場(chǎng)，追著王亞偉自下而上找股票。

　　Q&A

　　Q=華夏理財(cái)

　　A=李旭利

　　 Q：轉(zhuǎn)作私募之后有何感受？

　　 A：某些時(shí)候覺得自己更適合公募，以往追求相對(duì)收益，現(xiàn)在追求絕對(duì)收益，覺得壓力更大一些。

　　 Q：對(duì)工作要求很高嗎？

　　 A：我比較隨性，在過程中努力，對(duì)結(jié)果卻并不在意。

　　 Q：工作之外有沒有什么特別的愛好？

　　 A：工作之外也沒有多少時(shí)間了，也就帶帶小孩。

　　 （由于連日無法聯(lián)系上李旭利，現(xiàn)整理2010年5月底的一次采訪）