盧先兵

　　 兩年前的一場“禁擔保”危機，至今仍未讓國內最大民營擔保翹楚中科智擔保集團股份有限公司（下稱“中科智”）恢復元氣。

　　 12月1日，據接近中科智的人士透露，截至11月底，中科智今年的擔保新增額約為110億元，相當于2008年危機前的7成水平，收入1.3億元左右。不過，從擔保總余額看，10月底中科智已晉級“千億航母”。

　　 這一成績顯然低于年初張鍇雍的預期。1月4日，中科智召開今年第一次工作動員大會，宣布2010年公司二次創業進入實質攻堅階段，力爭業務恢復到2008年水平。

　　 但結果事與愿違。中科智內部人士稱，受信貸嚴控影響，各合作銀行已基本停止發放貸款，其承接的貸款擔保業務自然在最后一個月無法沖量。

　　 事實上，據本報記者調查，中科智已在逐步探索改變過度依賴銀行的單一商業模式，正在嘗試融物性擔保、企業發債擔保等多種業務，中小企業綜合金融服務提供商的模式亦在試行之中。如今，在國家清理整頓中國融資擔保公司的變革大潮中，中科智的探索對同業具有借鑒意義。

　　 “療傷”成效低于預期

　　 2008年九十月份，中科智危機爆發，至今已過兩年。據本報記者調查，就目前狀況來看，現時的中科智實力并沒有回復到危機前的水平。

　　 “今年的擔保額大概以每個月10億元在增加，規模增速不大。”中科智內部人士告訴記者。預計到年底，今年新增擔保額120億元，相比2009年110億新增規模，增速近10%。

　　 伴隨規模增速放緩，中科智的擔保費率也在下降。以深圳市場為例，以往深圳擔保收費平均水平在2.7%-2.8%，而今年降低到1.8%-2.2%。“同業競爭激烈，政策性擔保公司日漸增多，收費較低，拉低了商業擔保費率。”上述人士稱。

　　 截至11月末，中科智收入約1.3億元。

　　 上述人士稱，業務低于預期還與國家的信貸調控有關。年度最后幾個月，不少有合作關系的基層銀行都不放貸了，擔保業務自然也沒得做。

　　 記者調查發現，今年以來，愿意與中科智合作的銀行雖然逐步增多，但也未達到危機前的水平。目前，該公司合作銀行約有30家，此前危機發生時，中科智信用極度惡化，僅有國開行廣東省分行、深圳分行，工行上海分行，北京銀行北京分行4家未“封殺”中科智。

　　 接近中科智的人士透露，如今合作銀行數量雖與高峰時期差不多，但擔保授信額只有110億元，低于此前的150億元額度。

　　 “中國的銀行都是‘責任信貸’制度，銀行人士與我們打交道怕擔責任造成壞賬。”中科智一經營人士直言。

　　 在多位中科智人士看來，信用恢復不可能一蹴而就，目前掣肘銀行的還是中科智的債務問題尚未塵埃落定。據透露，就在這兩個月，中科智可能會與各債權方辦理完畢“債轉股”的最后細節事宜，明年的業務恢復進度會加快。

　　 受危機事件影響，2009年中科智客戶流失嚴重，今年約恢復到危機前的60%。

　　 人才流失方面，去年中科智執行總裁魏勇出走，風險部門總監、地產金融部副總隨后離職，基層員工也走了數十人，這些都影響到中科智今年的業務發展。

　　 管理與模式之變

　　 危則思變。重創后的中科智從去年開始啟動“二次創業”，2010年被張鍇雍定為“攻堅”之年。

　　 在2009年12月23日舉行的山東中科智開業儀式上，張鍇雍稱，布局青島是中科智二次創業的重要舉措，這是在2010年經濟回暖之下開展市場布局的考慮，也是在考慮繼續向三大經濟區以外的重要經濟區域拓展市場。

　　 但據記者了解，自張鍇雍提出新一輪市場布局論之后，至今11個月并無進一步行動，算上山東公司，中科智的子公司數目維持在18家。多位內部人士稱，近段時間，中科智仍無擴張計劃，即使山東中科智也不會在青島之外開設新的分公司。

　　 張鍇雍的思路似已轉變，更多注重內涵式發展。內部人士告訴記者，中科智今年已開始嘗試融物性擔保、發債擔保等新興業務，成功操作了幾單，今后將持續進行。公司同時還建立了中小企業財務診斷指標，提供全方位金融服務。

　　 “我們力爭成為中小企業的金融中間服務商。”中科智一位中層人士稱。經過長達一年多的謀劃和培訓，中科智面向中小企業推出“智慧企業成長工程”，將金融手法和非金融手法相結合，采用“咨詢+擔保”的方式，挖掘中小企業持續發展的潛在需求，并提供持續性的融資和融智服務。

　　 目前，該項工程給予中小企業300萬-2000萬元授信額度的免固定資產抵押擔保。參加該計劃初級班，企業需繳納每年6萬元的費用。

　　 “現在是投入期，著眼于鎖定客戶和長遠收益。”上述人士表示，中小企業一般具有持續的流動資金貸款擔保需求，今后還可能有財務顧問、信托、發債等需求。

　　 為了更專業化和滿足客戶綜合需求，中科智去年底今年初還將個人事業部獨立出來成立中蘭德擔保集團。其總裁張孟珊表示，今年中蘭德擔保額增速10%多一點，不是很快，重點在業務結構上進行了調整，增加車貸、經營貸擔保等產品，擴大了業務覆蓋面。

　　 與業務結構調整齊頭并進的，還有中科智管理架構的重新搭建。前述中層人士稱，發生中科智危機的重要原因之一在于其存在明顯的管理漏洞，以往子公司權力過大引發經營風險。

　　 而去年下半年至今年，中科智運營條線架構拆分為五個事業部，分別是銀行擔保事業部、地產金融事業部、投資銀行事業部、個人金融事業部（中蘭德集團）和管理咨詢部。其中，前四個部門去年搭建完成，管理咨詢部為今年4月成立，前述“智慧企業成長工程”創新業務即為該部主導，承載公司轉型厚望。