薛亮

　　記者薛亮作為國內(nèi)最大的銀行整合案，此前一直受到市場關注的“深平戀”終于邁出重要一步。深發(fā)展董事會于9月1日審議通過了深發(fā)展發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易重組預案，由中國平安以所持平安銀行約78.25億股股份，約占平安銀行總股本的90.75%，以及認購對價現(xiàn)金，以每股價格17.75元認購該行非公開發(fā)行的約16.39億股股份；深發(fā)展在適當?shù)臅r候可以采取包括但不限于吸收合并平安銀行等適用法律所允許的方式實現(xiàn)“兩行整合”。同時，中國平安同意支持深發(fā)展進行上述整合并提供必要的協(xié)助。轟轟烈烈的“深平戀”或以平安銀行整體注入深發(fā)展的形式完成。今天，深發(fā)展就整合進展相關事宜舉行了記者新聞發(fā)布會。

　　整合具有獨特優(yōu)勢只做加法不做減法目前，很多投資者關心平安銀行并入深發(fā)展過程中，面臨的最大困難是什么？兩行準備如何應對？特別是如何處理兩行新老客戶的關系？

　　深發(fā)展銀行代理行長、原平安銀行行長理查德表示：“我已經(jīng)經(jīng)歷過6家銀行的整合，從中也總結了一些銀行整合的要點。首先，要在整個合并過程中保證兩家機構的穩(wěn)定性，堅持以客戶為中心。第二，整合過程中要充分關注風險管控。第三，要有詳實的整合規(guī)劃。再加上保證兩家銀行良好的溝通，就能做到不管在整合過程中發(fā)生什么，客戶都能夠滿意，都能得到更好服務。”

　　他認為，就平安銀行與深發(fā)展的整合來看，具有一些獨特的優(yōu)勢。首先，兩家銀行的總行都在深圳，兩家銀行高層在理念與文化上都有很多相似之處，而且過去幾年里都在雇傭外籍高管，因此在處理文化差異上也具有豐富的經(jīng)驗。其次，是兩家銀行的資產(chǎn)結構良好，在整合中不需要進行大調整。對比西方大多數(shù)整合案都要裁員、減薪，即“做減法”，“深平戀”則是在做“加法”。兩行整合將是多贏，不僅對員工、對客戶來說都是好事，也能令股東滿意。

　　延續(xù)深發(fā)展業(yè)務重心銀保合作不存問題對于合并之后的新銀行，如何選取業(yè)務發(fā)展重點是關系長期發(fā)展的關鍵，也是業(yè)內(nèi)關心的焦點問題之一。理查德在發(fā)布會上表示，合并后的新銀行還將基于深發(fā)展此前的強勢業(yè)務，即繼續(xù)推進貿(mào)易融資、信用卡、現(xiàn)金管理平臺等業(yè)務發(fā)展。

　　理查德說，合并完成后，深發(fā)展貿(mào)易融資與平安銀行中小企業(yè)合并，將進一步提升銀行在貿(mào)易融資業(yè)務上的優(yōu)勢，如果進一步將銀行的客戶群與平安集團的客戶群整合，未來的發(fā)展?jié)摿�將非常可觀。同樣，通過整合進一步挖掘現(xiàn)金管理平臺業(yè)務的優(yōu)勢，既可以拓展客戶關系，又可以給銀行帶來更多手續(xù)費收入。

　　雖然交叉銷售“看上去很美”，但考慮到世界范圍內(nèi)的跨界并購成功案例不多，“深平戀”在整合中怎樣面對銀行與保險“文化”的差異，尋求和諧發(fā)展？對此，肖遂寧強調：“我們現(xiàn)在是在分業(yè)經(jīng)營，深發(fā)展與平安集團的關系是股權的關系。平安集團作為控股股東，權益上也與其他股權持有人一樣，同股同權。此外，兩家機構將獨立面對監(jiān)管，獨立面對自己的股東。所謂‘合并’只是能夠更多的享有共有的客戶資源。并且，這種資源共享也將是有償?shù)模瑑杉毅y行之間的核心系統(tǒng)不會合并，也將有防火墻措施來隔離防范風險。”

　　對于銀行、保險的跨界合作，理查德也強調，“整合”更多是客戶層面的整合。在香港，銀行作為分銷渠道參與包括保險、證券等產(chǎn)品的銷售已經(jīng)獲得成功，因為他們給客戶提供了價值、便利。而平安集團的模式與香港的模式類似，都是在關注客戶的便利性和價值。這種模式，在全世界已經(jīng)被證明是可行的。在亞洲許多國家，實現(xiàn)大分銷平臺的整合已經(jīng)成為慣例和常態(tài)。深發(fā)展通過這種整合可以參與到平安集團的大分銷平臺，在滿足所有監(jiān)管要求的前提下，將會提供更多的產(chǎn)品、更好的服務和便利性。每個客戶帶來的利潤會增加，每個客戶的獲取成本會降低，而忠誠度會上升，流失率下降，整合將會是雙贏。

　　事實上，此前平安銀行推出的“一賬通”就是這一模式在國內(nèi)的實驗，即為一個客戶建立一個賬戶，提供包括保險、銀行、投資服務。該業(yè)務目前已經(jīng)得到客戶的良好反映。

　　平安銀行估值方法成懸念在平安銀行與深發(fā)展的整合中，唯一可以算作“變數(shù)”的是，占平安銀行總股本9.25%的小股東，有傳言他們認為平安銀行的估值過低。肖遂寧表示，目前的正式交易還在等待監(jiān)管機構批準。因此，作為上市公司，除公告中的信息外，不能提供其他任何信息。平安集團注資的現(xiàn)金將使用在小股東股份的收購上，剩余資金將作為資本補充；在第二步交易完成之前，這部分資金先暫作資本補充。而關于平安銀行的具體估值方法，肖遂寧則表示，目前只能透露估值使用的估值方法、工具以及聘用的第三方中介機構都是專業(yè)的，合法合規(guī)的；具體細節(jié)將在下一次董事會公告中詳細披露。

　　至于兩機構合并之后，如何防止平安集團與深發(fā)展關聯(lián)機構有可能產(chǎn)生利益輸送的問題，肖遂寧表示，監(jiān)管已有完善的防范措施，而且深發(fā)展一直堅持規(guī)范、合格、透明的運作。