記者張正華3月底，我國四家國有大型上市銀行紛紛通過年報形式公布了自己2009年經營業績。此時此刻，對于眾多投資者來說，大家的注意力并非集中在這些國有銀行在2009年宏觀經濟調控中都起了哪些作用，而是關注這些國有銀行這一年來是否賺了錢，其中，誰又賺的錢最多？

　　工商銀行年報顯示，工行在2009年全年實現凈利潤1293.50億元，比上年增加181.99億元，增長16.4%，自2008年后，再次成為國內大型上市銀行中最能賺錢的銀行。仔細觀察該行利潤構成，營業收入3094.54億元，與上年基本持平。而受凈利息差收窄的影響，利息凈收入2458.21億元，比上年減少了172.16億元，下降6.5%；而與之形成鮮明對照的是，屬于該行中間業務收入的非利息收入達到636.33億元，增加169.12億元，增長36.2%。

　　細細看來，在利差收窄的不利情況下，去年工行實現手續費及傭金凈收入551.47億元，比上年增長25.3%，占營業收入的比重為17.82%，比上年提高3.61個百分點。工行整體收益結構得到進一步改善，這也為銀行由傳統的融資中介向全功能型金融服務的轉變增添了一筆亮色。

　　再看同為國有大行的中國銀行2009年業績同樣表現不錯。年報顯示，截至報告期末，全集團實現營業收入2321.98億元，較上年增加39.10億元，增長1.71%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤808.19億元，較上年增加172.80億元，增長27.20%。實現利息凈收入1588.81億元，較上年減少40.55億元，降幅2.49%。

　　在中間業務方面，2009年，中行實現非利息收入733.17億元，較上年增加79.65億元，增長12.19%。非利息收入在營業收入中的占比為31.58%，較上年上升2.95個百分點。其中，實現手續費及傭金凈收入460.13億元，較上年增加60.66億元，增長15.19%。

　　建行年報數據顯示，在報告期內實現營業收入2671.84億元，同比下降0.12%；實現凈利潤1068.36億元，較上年增長15.32%。實現利息凈收入2118.85億元，較上年減少130.35億元，降幅為5.80%。而手續費及傭金凈收入達480.59億元，較上年增長25.00%，在營業收入中的占比提高至17.99%。

　　建行利潤快速增長源于該行中間業務快速發展，提高了手續費和傭金凈收入。據悉，建行目前已搭建起綜合化經營平臺,中間業務發展迅速。2009年手續費和傭金凈收入占營業收入比重提高3.62個百分點至17.99%。

　　交行年報披露，2009年交行實現凈利潤300.75億元，同比增長5.59%，每股收益0.61元，公司擬每10股派1元。在報告期內，該行實現手續費及傭金凈收入(中間業務收入的統計口徑以手續費及傭金收入為主)為113.99億元，比上一年度增長28.99%。交行稱，由于集團加大中間業務拓展力度，努力提高非利息收入占比，上年度手續費及傭金凈收入在營業收入中占比為14.08%，比上年提高2.55個百分點，收入結構得到持續改善。

　　有分析家認為，2009年，百年一遇的國際金融危機促使國家實行寬松的貨幣政策，國有大型上市銀行首當其沖地承擔起宏觀調控的任務。由于人民幣基準利率和市場利率均大幅下調，主要靠存貸利差盈利的銀行，盈利空間被大大收窄，即便如此，我國國有大型上市銀行依然取得了似乎不錯的增長。由于息差大幅減少，這些銀行的靚麗數據背后是利潤的被增長。以中行和建行為例，如果計算兩家銀行撥備前的利潤會讓人大跌眼鏡，利潤增長率分別是-4.30%和-3.76%。其他上市銀行也都存在程度不同的類似問題。

　　盡管如此，一個不容爭辯的事實是，各國有大型上市銀行的中間業務卻沒有受到影響，呈現出蒸蒸日上的勢頭。

　　做一橫向比較，2009年四大行的盈利指標有一個顯著的基本共同點，就是其利息凈收入都比上一個報告期有著相應程度的下降。其中工行和建行下降的幅度相對較大，這只能從某種程度上看出去年量與價之間的關系。

　　盡管利息凈收入出現普降，但中間業務方面的收入在四大行中出現了齊升的趨勢。無論在營業收入中的總占比，還是和上一報告期相比，幾大行的表現都相當不錯。由于中間業務不消耗銀行自身的資本金，同時其受到外界因素的干擾也比較小，因此這方面的業績成長對于整個銀行業而言有著積極意義。

　　從凈利潤的絕對數值上來看，被稱為全球最賺錢銀行的工行凈利潤繼續領銜其他大行，建行、中行和交行分列其后。而在中間業務收入方面，中行在絕對量和占比方面都遠遠超過其他三大行。

　　從已公布的四家大型上市銀行2009年年報來看，其共同點為四大銀行的中間業務在去年增長良好，中間業務收入增長無疑是推動四大銀行凈利潤增長的正向因素。各路分析師們也紛紛認為，大力發展中間業務將成為目前仍然負有宏觀經濟調控義務的國有上市銀行今后改善業務結構的一個方向。

　　隨著中間業務在銀行收入中占比的不斷提高，發展中間業務將成為今后銀行業競爭的焦點。目前，世界主要國家的非利息收入在銀行全部收入中的比重一般都在20%以上，個別銀行甚至高達70%，非利息收入已經成為決定銀行整體收入狀況的一個極其重要的因素。據統計，目前非利息收入在銀行全部收入中的比重，美國和加拿大平均為45%，歐洲國家為44%，澳大利亞等亞太國家為28%。經濟越發達，非利息收入所占比重越高。

　　近年來，中國銀行業中間業務雖然發展較快，但與發達國家相比，仍然存在較大的差距。在量和質上都有所體現：一方面，大部分國內商業銀行的中間業務收入占總收入的比例大約為十幾個百分點，遠遠低于美國和歐洲，與亞洲其他較為成熟的市場如日本、新加坡等相比，也存在一定差距；另一方面，國內商業銀行中間業務品種少，范圍窄，集中于傳統的結算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證、押匯等產品，咨詢服務類、投資融資類及衍生金融工具交易等高技術含量、高附加值中間業務發展不足，覆蓋面窄。因此，加快國內銀行業尤其是國有大型上市銀行中間業務的發展將成為關鍵，如推動同城自動化清算系統的建設，實現賬務處理自動化；大力發展私人銀行業務；積極開展房地產等資產證券化，學習國外經驗，尋找業務突破口，為將來的發展打好基礎。