本報(bào)記者 王冰凝 實(shí)習(xí)記者 韓苗苗 北京報(bào)道
10月份上市計(jì)劃漸近,恒大地產(chǎn)也在抓緊時(shí)間,為上市博個(gè)彩頭而全力地展示著公司規(guī)模和資金實(shí)力。
8月23日,恒大地產(chǎn)全國15個(gè)核心城市的27個(gè)樓盤同步推盤發(fā)售,開盤當(dāng)日回籠資金超過10億元。為了給上市造勢,恒大地產(chǎn)除了全國范圍推盤熱銷,還展開了加速戰(zhàn)略布局、增加土地儲(chǔ)備以及品牌推廣等一系列的動(dòng)作,這些都為恒大地產(chǎn)成功赴港IPO增加了籌碼。
上市前“反向路演”
8月22日,恒大地產(chǎn)召集了17家國際投行和香港媒體參觀重慶項(xiàng)目,被稱為上市前的“反向路演”。在重慶恒大金碧天下開盤儀式上,恒大的上市保薦人中銀國際、美林、高盛高層,更是與恒大總裁夏海鈞一起亮相。
據(jù)恒大地產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱,8月初已經(jīng)向香港證交所提交了上市申請(qǐng),并且為保留恒大之前預(yù)訂的上市代碼03333再次繳納100萬元。但因?yàn)槟壳罢幱谏鲜徐o默期,恒大地產(chǎn)對(duì)于上市進(jìn)展均保持緘默。
而香港聯(lián)交所市場信息則顯示,8月初,恒大已經(jīng)向香港聯(lián)交所遞交了上市申請(qǐng)A1表格,計(jì)劃于今年9月至10月重啟香港上市,集資額約78億-117億港元。
8月23日,對(duì)于上市前的準(zhǔn)備,恒大地產(chǎn)集團(tuán)董事局副主席、總裁夏海鈞表示,2008年以來,面對(duì)上市暫緩和全球金融危機(jī)帶來房地產(chǎn)市場蕭條這“兩個(gè)寒冬”的巨大考驗(yàn),公司一方面積極引進(jìn)全球戰(zhàn)略投資伙伴增資擴(kuò)股,保證進(jìn)一步發(fā)展的需求資金,另一方面持續(xù)打造高性價(jià)比產(chǎn)品,在全國逆勢掀起置業(yè)熱潮。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者分析認(rèn)為,目前正是投資者對(duì)股市充滿信心的時(shí)候,對(duì)于恒大地產(chǎn)來說,在此時(shí)再次啟動(dòng)上市并大力推介,意味著未來赴港IPO有著被全額甚至超額認(rèn)購的可能性。
三大攻略造勢IPO
樓市2009年幾乎以迅雷不及掩耳之勢走向紅火,不斷轉(zhuǎn)好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢使得樓市持續(xù)受惠。而此時(shí),盡快重啟H股上市已經(jīng)成為恒大的一個(gè)主要任務(wù)。
年初,恒大的大規(guī)模開盤席卷樓市。在廣州、南京、天津等近24個(gè)中心城市,恒大旗下數(shù)十個(gè)項(xiàng)目上半年中幾乎每個(gè)月都有大型開盤活動(dòng)。
為上市造勢,恒大除了加速推盤以證明資金實(shí)力外,還在土地儲(chǔ)備、戰(zhàn)略布局以及品牌推廣等方面煞費(fèi)苦心,攢足力氣向赴港IPO發(fā)起第二次沖刺。
8月23日,恒大地產(chǎn)全國15個(gè)核心城市27個(gè)樓盤同步推盤發(fā)售,其中重慶、包頭兩個(gè)新盤以“成本價(jià)”促銷。此次恒大全國開盤的27個(gè)項(xiàng)目中,純新開盤的項(xiàng)目包括重慶恒大金碧天下和包頭恒大華府。當(dāng)日,全國樓盤共售出1129套,實(shí)現(xiàn)逾10億銷售額。
僅僅8月,恒大就動(dòng)作頻頻。8月11日,恒大女排簽約郎平,讓這家“中國有史以來第一家真正的企業(yè)化運(yùn)作的排球俱樂部”聲名大振;8月12日,恒大地產(chǎn)經(jīng)過157輪的舉牌競價(jià),以19.36億元的價(jià)格在石家莊拿下025號(hào)地塊,在恒大4500余萬平方米的土地儲(chǔ)備基礎(chǔ)上再添上市砝碼。
“上市一直是恒大的目標(biāo),恒大目前全國在建項(xiàng)目總面積約1000萬平方米,土地儲(chǔ)備超過4000萬平方米,只要經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn),恒大今年和明年的銷售都不會(huì)出現(xiàn)問題。”雖然對(duì)恒大申請(qǐng)香港上市的細(xì)節(jié),夏海鈞均未透露,但他明確表達(dá)了對(duì)恒大地產(chǎn)赴港IPO的信心。
全力推盤做兩手準(zhǔn)備
目前企業(yè)IPO主要有三大途徑:A股、H股、借殼。但是民營房企A股上市難度最大,上市審批極為嚴(yán)格,證監(jiān)會(huì)對(duì)募集資金用于囤積土地、房源或用于購買開發(fā)用地等的IPO不予核準(zhǔn)。而H股IPO門檻相對(duì)較低,集中在企業(yè)的土地儲(chǔ)藏、銷售額和負(fù)債率等方面。
“民營房企只要符合香港聯(lián)交所規(guī)定的上市條件,赴港上市獲批很容易。但內(nèi)地房企赴港上市獲批之后能否順利掛牌,則主要取決于其發(fā)行認(rèn)購的情況。”中國企業(yè)海外發(fā)展中心主任孫飛告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者。
一知名證券分析機(jī)構(gòu)的分析人士對(duì)記者表示,H股上市最大的方便之處,就在于對(duì)于企業(yè)盈利能力的要求門檻很低,主要看認(rèn)購情況。而恒大全方位地大力推介公司,無非是先改變?nèi)ツ杲o行業(yè)留下的很缺錢的“寒酸”印象,試圖利用其通過各種渠道籌得的資金,重新打造一個(gè)多地多金、銷售火爆的全新恒大形象,來爭取一個(gè)被全額認(rèn)購的可能性。
8月23日,對(duì)于上市前的準(zhǔn)備,夏海鈞表示,公司一方面積極引進(jìn)全球戰(zhàn)略投資伙伴增資擴(kuò)股,保證進(jìn)一步發(fā)展的需求資金;另一方面持續(xù)打造高性價(jià)比產(chǎn)品,在全國逆勢掀起置業(yè)熱潮。
而上述分析人士認(rèn)為,2007年底恒大地產(chǎn)籌謀上市時(shí)正趕上樓市遇冷,其當(dāng)時(shí)的初步招股文件顯示,其招股價(jià)將為3.5-5.6港元。擬發(fā)行29.61億股(28.5億新股、1.11億舊股),集資規(guī)模為103.6億-165.8億港元,2007年度預(yù)測市盈率為40-70倍,但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為該公司2008年因有多個(gè)項(xiàng)目出售,導(dǎo)致2008年的預(yù)測市盈率將大幅降至10倍至20倍。
“經(jīng)過一年的歷練,恒大趕在上市前大規(guī)模推盤,一方面是為了做高2009年業(yè)績,以便為上市博一個(gè)較高發(fā)行價(jià)和認(rèn)購量;另一方面,恒大也在作兩手準(zhǔn)備,在為上市不惜代價(jià)大幅度宣傳后,萬一再次落敗,尚有一定的銷售資金回籠來支撐其下一步的發(fā)展。”上述人士說。