商報(bào)訊 (記者 崔呂萍)高速增長(zhǎng)的信貸規(guī)模是否真正流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，令監(jiān)管層十分擔(dān)憂(yōu)。繼本周一發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》之后，銀監(jiān)會(huì)昨日又對(duì)流動(dòng)資金貸款的管理辦法對(duì)外征求意見(jiàn)。銀監(jiān)會(huì)在一周之內(nèi)接連推出兩個(gè)《辦法》，旨在為信貸資金設(shè)置了一個(gè)相對(duì)安全的防火墻。

　　銀監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)稿》)。《意見(jiàn)稿》的核心內(nèi)容就是為防止貸款資金被挪用，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，今后貸款人應(yīng)在借款合同中與借款人明確約定具體的貸款金額、期限、利率、用途、還款方式、風(fēng)險(xiǎn)處置和有關(guān)細(xì)節(jié)，不得將貸款用于國(guó)家明令禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資的領(lǐng)域和用途。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，非金融性公司及其他部門(mén)貸款增加6.3萬(wàn)億元，同比多增4.32萬(wàn)億元。按貸款期限來(lái)分，短期貸款增加1.32萬(wàn)億元；中長(zhǎng)期貸款增加3.18萬(wàn)億元；票據(jù)融資增加1.71萬(wàn)億元。其中，短期貸款主要由流動(dòng)資金貸款組成。中長(zhǎng)期貸款主要由固定資金貸款組成。

　　與固定資金貸款扶持企業(yè)廠房建設(shè)及擴(kuò)大生產(chǎn)不同，流動(dòng)資金貸款主要用于救企業(yè)一時(shí)之需，按使用的周轉(zhuǎn)性，分為循環(huán)和非循環(huán)兩類(lèi)。對(duì)于貸款人發(fā)放流動(dòng)資金循環(huán)貸款，銀監(jiān)會(huì)特別規(guī)定，應(yīng)當(dāng)根據(jù)借款人的業(yè)務(wù)規(guī)模、生產(chǎn)周期審慎確定循環(huán)貸款的額度，避免超額放貸。

　　此外《意見(jiàn)稿》顯示，對(duì)于所有新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶(hù)、經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張過(guò)快或主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出的客戶(hù)、信用狀況一般或有惡化趨勢(shì)的客戶(hù)，以及單筆支付超過(guò)借款合同金額的30%，且超過(guò)100萬(wàn)元人民幣的；或單筆支付未超過(guò)借款合同金額的30%，但絕對(duì)金額超過(guò)1000萬(wàn)元人民幣的客戶(hù)，須采取貸款人受托支付方式。也就是說(shuō)，已經(jīng)授信給企業(yè)的貸款額度，不會(huì)一次性匯入企業(yè)賬戶(hù)，而是將資金“打散”，在企業(yè)發(fā)生實(shí)際資金需求時(shí)，分批匯款，起到對(duì)貸款資金使用情況的監(jiān)視作用。這一點(diǎn)與固定資金貸款管理辦法非常相似。

　　“起初是嚴(yán)防固定資金貸款被挪用，現(xiàn)在防止流動(dòng)資金貸款被挪用，下一步很可能是對(duì)個(gè)人貸款進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，監(jiān)管層最終的目的，就是防止信貸資金流向資本市場(chǎng)。”對(duì)此，某股份制商業(yè)銀行信貸部人士這樣表示。據(jù)其介紹，雖然從源頭上看，沒(méi)有一筆貸款是從銀行直接流向股市的，但由于個(gè)別銀行不按規(guī)矩放貸，導(dǎo)致信貸資金“轉(zhuǎn)向”入市。“比如企業(yè)向銀行申請(qǐng)一筆流動(dòng)資金貸款，理由是流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，銀行在簡(jiǎn)單查詢(xún)財(cái)務(wù)情況后將資金貸給企業(yè)。事實(shí)上，企業(yè)存在賬外賬，自己的錢(qián)在股市里，用銀行的錢(qián)來(lái)維持經(jīng)營(yíng)，就等于信貸資金變相流入股市。”該人士表示。

　　“更令人擔(dān)憂(yōu)的是企業(yè)用一項(xiàng)質(zhì)押品，向銀行申請(qǐng)循環(huán)貸款。有的時(shí)候一項(xiàng)質(zhì)押物可能只值100萬(wàn)元，但企業(yè)在與擔(dān)保公司串通之后，能從銀行里貸出200萬(wàn)元。這些資金很可能流入了股市。”另一位銀行人士這樣表示。

　　而根據(jù)中國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)部副部長(zhǎng)魏加寧的測(cè)算，中國(guó)上半年新增信貸資金中有20%流入了股市，30%流入票據(jù)市場(chǎng)，這樣的結(jié)果將推動(dòng)金融泡沫的形成。

　　對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，貨幣政策收緊將使實(shí)體經(jīng)濟(jì)受損，因此銀監(jiān)會(huì)加大對(duì)流動(dòng)資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控力度非常必要。“雖然不能保證所有錢(qián)都投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，但要提高信貸資金被實(shí)際應(yīng)用的‘命中率’。”

　　銀監(jiān)會(huì)本次征求意見(jiàn)將持續(xù)到8月26日，按照此前《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》出臺(tái)的程序，正式的《流動(dòng)資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》將于9月中旬正式啟用。

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