每經記者 毛晉楠
半年翻一倍,對頂尖陽光私募基金而言,并非是奇談!
根據WIND資訊和中國投資者家園的統計,截至今年6月,景良能量1期、混沌1號、新價值2期和策略大師這四只私募信托產品,在今年的收益率均超過了100%!在頂尖私募基金獲得的高額收益率面前,公募基金不禁顯得成色不足,因為今年上半年收益率最高的公募基金中郵優選,收益率不過76.26%。
隨著A股上半年行情塵埃落定,中國的陽光私募基金們,給投資者交上了一份滿意的答卷。
26只私募戰勝大盤
2009年上半年,A股市場連漲6個月,從1800點一線暴漲至3000點關前,滬市大盤指數上漲62.53%。
對于上半年市場的大幅上漲,私募人士看在一眼里,樂在心中。被稱為中國最頂尖操盤選手的陽光私募基金,在這輪大級別的上升浪中,再次證明了其精湛的捕捉市場機會的能力,并充分展示出強大的賺錢能力,幫助客戶的資產大幅度上升。
景良能量1期,這只在華潤深國投信托發行的陽光私募信托,在所有私募信托產品中排名第一。截至6月15日,景良能量1期單位凈值為1.252元,累計凈值為1.252元,今年的收益率高達123.81%,
緊隨其后的混沌1號,則來自中融信托,截至6月26日,單位凈值已經高達2.1852元,累計凈值也為2.1852元,今年收益率高達104.3%。
此外,粵財信托-新價值2期和重國投-策略大師分別實現了103.17%和101.7%的投資收益率,半年時間內成功翻倍。
除了上述4只私募信托產品,還有22只信托產品在上半年的收益率,跑贏了大盤指數。其中,石波的尚雅投資在華潤深國投發行的尚雅1~4期,截至6月10日收益率均超過了大盤上半年的漲幅,尚雅3期更是取得了89.48%的高收益率。李振寧的睿信投資在華潤深國投發行的睿信2~4期,截至6月25日,收益率均超過了70%。
此外,呂俊的平安信托從容優勢2期、陜國投-龍鼎1號、平安信托-淡水泉系列等私募信托產品,都跑贏了大盤指數。
信托產品銷售火爆
從整體收益率來看,上半年共有42只私募信托產品的收益率超過了50%。隨著業績的大幅度提升,私募信托產品在今年的銷售也非常火爆,盛況空前。
從產品銷售量來看,今年私募的最大贏家無疑是兩位前公募基金經理出身的私募界人士——江暉和田榮華。江暉的星石投資管理有限公司和田榮華的武當資產管理有限公司,今年的產品大賣。
根據6月的最新數據,江暉的星石系列產品,已經發行到了16期,這也是目前私募基金管理人通過信托公司發行數量最多的一個私募系列產品。田榮華的武當系列產品,同樣是突破了10期,目前已經發行到了12期。
此外,尚雅系列、金中和系列、從容系列等私募也在積極地發行信托產品。一位信托公司的負責人表示,如果2009年下半年行情繼續向上,私募信托產品將繼續火爆。
信托公司在私募產品大賣之下,受益匪淺。根據華潤信托披露的信息,5月份銷售的私募信托產品達到了16只,而信托公司通過對私募產品進行費用,通常會提取0.5%~1%的管理費。產品銷售越多,信托公司的收入自然水漲船高。
目前,華潤深國投信托的私募產品數量已經突破了100家,已經成為目前中國私募信托產品市場份額最大的信托公司。
公募基金表現平淡
反觀公募基金,今年上半年的業績相對遜色。根據國金證券的統計,跑贏大盤指數的并不多,其中僅有20只戰勝了大盤指數。而公募基金中,頂尖收益率的選手并不多,僅有中郵優選、世紀成長、華夏復興和華商領先四只公募基金取得了超過70%的收益率,較陽光私募基金的前四名的收益,相差約30%。業績最出色的中郵優選,也僅取得了76.26%的收益率。
對于公募基金上半年平平的表現,國金證券認為,一方面普漲行情下,股票倉位限制制約了基金業績增長,另一方面在市場反彈過程中基金倉位調整滯后、謹慎操作,也使得業績上漲動力不足。
深度解析
私募黃金軍團浮出水面
江山代有人才出,長江后浪推前浪。在今年上半年的這輪驚人的上漲行情中,中國的私募軍團涌現出新一批的明星私募基金管理人。其中,既有石波、呂俊等前公募基金的明星基金經理,也有楊永興、葛衛東等此前并不為市場所了解的私募新貴。
景良量能1期、混沌1號、新價值2期和策略大師這四只私募信托產品半年內收益率超過1倍,令這四只信托產品與其資產管理人聲名鵲起。其中,最成功的當屬楊永興的證通天下在重國投發行的策略大師。該信托產品今年3月2日成立,至6月26日,不到4個月的時間,單位凈值已經猛增至2.017元,證明楊永興是一位非常頂尖的私募基金經理。
葛衛東管理的中融信托-混沌1號,自2008年10月21日成立以來,至今年6月26日,該信托產品的單位凈值已經增長至2.1852元,累計增長高達118.52%。從今年的收益率來看,廖黎輝管理的華潤深國投-景良量能1期信托產品則傲視群雄,截至2009年6月15日,單位凈值為1.252元,在今年的收益率達到了123.81%,超過同期上證指數漲幅一倍以上!
羅偉廣管理的粵財信托-新價值2期產品,截至6月26日的凈值為1.1538元在今年的收益率高達103.17%。
從產品發行時間來看,上述四只私募信托產品有三只是在2008年成立,一只在2009年成立,都是私募界的“新人”,但是四位“新人”除了在今年戰勝大盤指數,目前四只產品的單位凈值都在面值以上,表明其基金管理人是值得信任的。
除了上述四位新人,前華夏基金明星基金經理石波,同樣在上半年表現出其高人一籌的操盤能力。截至6月10日,石波掌舵的尚雅系列,尚雅3期和4期在今年的收益率分別為89.48%和86.25%,1期和2期則分別取得了68.59%和75.85%的收益率。尚雅4期產品均在2007年11月~12月發行,當時正處于熊市初期。但經過本輪上漲后,4期產品的凈值均回到了面值之上。
經過了一輪暴跌,再迎來新一輪的上漲,段焰偉、呂俊、肖華、馮為民等一批新的私募軍團開始被市場所認識。而一直保持著穩健的操盤風格的田榮華、蔡明、陶濤、趙軍、江暉等私募基金掌門人,也得到了投資者的高度認同。這些私募界的精英,很可能成為未來中國私募界的黃金軍團,引領私募界的發展走勢。