（東海證券 盧媛媛、徐玲玲）

　　瀘州老窖（000568）

　　雙劍合璧 增持評級

　　國窖1573是公司的形象品牌，也是公司發展的第一重點品牌。與此同時，公司持有華西證券股份，后者是以經紀業務為主的四川省首家跨區域大型券商。我們維持公司的增持評級，預計公司2009年、2010年EPS分別為1.27元和1.65元。