21世紀經濟報道記者 史進峰

　　 隨著上市銀行一季報的紛紛亮相，銀行一季度盈利大幅下滑已成現實。其中，中小股份制銀行的領頭者招商銀行（600036.SH，3968.HK）、中信銀行（601998.SH，0998.HK）更是以同比35.8%、23.1%的負增長分居上市銀行凈利潤下滑的前兩位。

　　 而在股份制商業銀行凈利潤下滑的背后，新增貸款規模和速度遠落后于國有大行或許能說明一些問題。

　　 “作為支行行長，我和兄弟支行包括我們北京同業的行長們，大家最頭疼的事就是貸款放不出去。”4月下旬，某全國性股份制銀行北京某支行行長面對該行北京分行一季度“倒退”的信貸數據，搖頭不已。

　　 其實多數股份制商業銀行北京分行一季度面臨放貸難的困局。從商業銀行獲得的數據顯示，在北京市一季度新增貸款中，中小股份制銀行占到新增貸款2436億元大盤的27%，約660億元。而在這660億元當中，中信銀行北京分行一家就貢獻了超過400億元，約占三分之二；其他諸如民生、招商、光大等九家大型全國股份制銀行合起來貢獻不到五分之一（由于統計口徑原因，上述數據和銀行公告數據略有出入，下同）。

　　 “一季度，銀行貸款主要投向集中于四萬億的國家基礎設施的大項目；各家銀行的競爭主要集中在大項目爭奪上，這在北京地區表現得尤為明顯，但在這場信貸爭奪戰中，中小銀行完全處于弱勢，想要分到一杯羹很難。”上述股份制銀行支行行長分析。

　　 表現各異

　　 數據顯示，2009年一季度，各項存款余額最多的三家股份制銀行北京分行——民生銀行、中信銀行、招商銀行，在信貸投放方面，卻有著截然不同的表現：中信北京分行高歌猛進，一季度新增貸款超過400億元，與年初相比增長48%；而民生北京分行和招商北京分行環比卻出現負增長，其中招行比年初投放減少50多億元，降幅超過7%，民生減少投放超過13億元，較年初下降一個多百分點。

　　 4月22日，民生銀行公布的2009年一季度財報顯示，一季度貸款余額比去年末多832.39億元，遠高于去年第四季度269.40億元的增幅。顯然，民生銀行北京分行的表現不如其在全國平均表現。

　　 之所以出現這樣的局面，某商業銀行人士認為，這跟股份制銀行在大項目爭奪當中處于不利地位有關。“各家銀行在投資戰略、地區、方向上側重點會有所不同，北京地區數據差有時并不代表其在全國的表現；但是北京地區央企多、大項目多，如果有幾十個億幾百個億的好項目，沒有哪家銀行愿意放棄這樣的機會。”

　　 中信銀行常務副行長吳北英在4月30日的年報業績報告會上表示，中信銀行一季度的貸款一半以上為基建類，一般貸款增速也是比較快的，重點需求跟振興計劃相關的行業有關。

　　 尷尬的“大戶”追逐者

　　 自2008年11月份，國家強力推出“四萬億”刺激計劃后，此前從緊貨幣政策壓抑下的銀行信貸投放便如出籠猛虎一發不可收；而素以“總部”經濟著稱的北京，更是在“四萬億”計劃信貸爭奪戰中占據領先位置。

　　 “包括股份制銀行在內，各家銀行爭奪的主要對象主要是央企、國企這些大企業。一方面，‘四萬億’投資計劃中的項目絕大多數為央企和國企擁有，而北京又是眾多央企總部所在地；北京地區各大銀行主要是圍繞大企業、大項目展開爭奪。”廣東發展銀行北京分行某人士分析。

　　 “企業可能只有一百億的需求，而銀行至少有三倍的資金可以讓你用。”某股份制銀行人士表示，“北京金融機構的競爭有點過于激烈，雖說機會比較多，但北京地區金融機構的密集度、競爭的激烈程度也是其他地區所不能相比的。”

　　 然而，在大企業、大項目的爭奪上，股份制銀行有著先天不足。上述廣發行北京分行人士分析，一方面，與國有工、建、中、農四大行以及國開行相比，股份制銀行資本金相對較小，而國企項目動輒幾十億上百億，股份制銀行一口氣吃下來的可能比較小，而大銀行可以把這些項目一下子包下來；另一方面，北京以總部經濟為特征。四大行，總部也在北京，有著先天優勢，反應快，總部不在北京的股份制銀行相比劣勢明顯。

　　 大企業、大項目上，國有銀行所具有的絕對優勢，對股份制商業銀行形成了“擠出”效應，股份制商業銀行只能寄希望于通過銀團貸款的方式，在四萬億的大盤子中分到一杯羹。

　　 “股份制商業銀行通過銀團貸款方式來參與大項目，但股份制銀行要作為銀團貸款的牽頭行是很難的，國有大銀行通常處于主導地位。”一家股份制銀行人士表示。

　　 “今年國有銀行都有放貸的沖動，組織銀團貸款時，首先要滿足他們自己的信貸需求，其次才有可能在額度上分配一部分給中小股份制銀行。大型項目比如‘鐵、公、基項目’，作為股份制銀行肯定有參與進來，但不是很多。”某商業銀行人士分析。

　　 而即便是貸款增速最為迅速的中信銀行，事實上并沒有數據顯示的那么樂觀。吳北英稱，“中信銀行一季度貸款增速在中小股份制銀行中比較快；但是這里有兩類：一類是票據貼現，一類是一般貸款。票據貼現占到新增貸款的一半以上，而一般貸款增速在中小銀行當中是居中的。票據貼現主要是在同業之間，轉貼現類似于同業拆借，而直貼業務也是以其他業務付款為背景的。”

　　 放貸難會直接影響到銀行全年的利潤。“今年利差收窄，這是個必然的過程。”一家股份制商業銀行北京分行人士表示，這已經成為行業性共識。

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