由于衍生品丑聞升級(jí)，昨日，中信泰富創(chuàng)始人榮智健辭去董事及主席之職。資料圖片 新京報(bào)制圖/丁華勇

　　中信泰富上周五遭香港警方搜查取證之后，昨日召開了董事會(huì)，1990年創(chuàng)建中信泰富的榮智健辭去董事以及主席之職，來(lái)自大股東中信集團(tuán)的常振明成為主席以及董事總經(jīng)理。同日離職的還有中信泰富的另一位創(chuàng)始人范鴻齡，他此前是中信泰富董事總經(jīng)理。

　　搜查使衍生品丑聞升級(jí)

　　2008年10月，中信泰富因外匯投機(jī)虧損超百億港元而震動(dòng)市場(chǎng)。中信泰富因經(jīng)營(yíng)鋼鐵業(yè)務(wù)一直擁有澳元外匯合約，以尋求平抑澳元波動(dòng)對(duì)鐵礦石價(jià)格的影響，但該公司訂立的合約背離了對(duì)沖的原則，隨后造成了巨額損失。根據(jù)今年3月25日中信泰富公布的2008年全年業(yè)績(jī)，該公司去年虧損127億港元，其中外匯損失159億港元。

　　去年10月20日中信泰富對(duì)外披露了巨虧消息，隨后中信泰富主席榮智健向母公司中信集團(tuán)求救。市場(chǎng)人士質(zhì)疑，中信泰富董事會(huì)提前知道這一消息，涉嫌虛假陳述或者串謀欺詐。這一指控已經(jīng)超出了香港證監(jiān)會(huì)的權(quán)限范疇，隨后香港警方介入調(diào)查并在今年4月3日向中信泰富發(fā)出搜查令。

　　警方的搜查導(dǎo)致丑聞升級(jí)，是榮智健辭職的直接原因。榮智健在辭職文件中表述，“商業(yè)罪案調(diào)查科在4月3日發(fā)出搜查令，要求公司及董事提供資料，在社會(huì)上產(chǎn)生了很大影響”，中信泰富稱，“面對(duì)這個(gè)現(xiàn)實(shí)，榮先生相信退位讓賢對(duì)本公司更為有利”。

　　在半個(gè)月之前的2008年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，榮智健曾表示暫時(shí)無(wú)退休計(jì)劃。

　　中信集團(tuán)執(zhí)掌中信泰富

　　接任榮智健職位的常振明，曾離開中信集團(tuán)出任建行行長(zhǎng)，隨后又回到中信集團(tuán)任集團(tuán)總經(jīng)理。

　　除卻丑聞的關(guān)系，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，榮智健的辭職也顯得正常。在去年10月中信泰富衍生品巨虧披露后，榮智健向母公司求救，中信集團(tuán)隨后給予中信泰富15億美元的流動(dòng)性借款，并在去年11月12日由中信泰富披露了一項(xiàng)救援計(jì)劃，通過(guò)認(rèn)購(gòu)中信泰富發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的方式，注資116億港元救助這一公司。

　　按照這一計(jì)劃，中信集團(tuán)持有的中信泰富股份從29.438%增加到57.558%，而榮智健持有的股份比例從19.078%減少到11.475%。

　　常振明目前還是中信集團(tuán)的副董事長(zhǎng)以及總經(jīng)理。由于中信泰富衍生品丑聞的影響，中信集團(tuán)去年12月成立了風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，作為中信集團(tuán)總經(jīng)理的常振明也是這一委員會(huì)的主席。

　　中信泰富在本周一已停牌，停牌前股價(jià)報(bào)9.47港元，而在去年10月初，其股價(jià)超過(guò)21港元。今日，中信泰富將復(fù)牌。

　　■ 事件起因

　　澳元走弱致中信泰富巨虧

　　中信泰富經(jīng)營(yíng)鋼鐵業(yè)務(wù)，澳洲是鐵礦石主要出口地區(qū)之一。

　　2007年8月到2008年8月間，中信泰富與花旗銀行、匯豐銀行、Rabobank，Natixis、Calyon等簽訂了數(shù)十份外匯合約、遠(yuǎn)期合約，人民幣累計(jì)目標(biāo)可贖回遠(yuǎn)期合約幾類，其中以澳元合約占最大比重。

　　中信泰富的合約在澳元走高時(shí)能獲取利潤(rùn)，但在2008年，一向強(qiáng)勢(shì)的澳元兌美元大幅下挫，導(dǎo)致中信泰富在衍生品上出現(xiàn)巨額虧損。

　　■ 巨虧背后

　　不對(duì)等條約虧損可無(wú)限大

　　根據(jù)合約規(guī)定，每份澳元合約都有最高利潤(rùn)上限，當(dāng)達(dá)到這一利潤(rùn)水平時(shí)，合約自動(dòng)終止。所以在澳元兌美元匯率高于0.87時(shí)，中信泰富可以賺取差價(jià)，但如果該匯率低于0.87，卻沒(méi)有自動(dòng)終止協(xié)議，中信泰富必須不斷以高匯率接盤，理論上虧損可以無(wú)限大。

　　有媒體援引市場(chǎng)人士的話稱：“榮先生是在香港赤手空拳打拼多年的實(shí)戰(zhàn)派，但中信泰富卻簽下這樣風(fēng)險(xiǎn)明顯不對(duì)稱的合約，其中有什么隱情實(shí)在令人難以想象。”

　　■ 關(guān)鍵人物

　　中信泰富多位高管相繼辭職

　　巨虧事件曝出之后，榮智健將投資失誤歸咎于中信泰富的集團(tuán)財(cái)務(wù)董事張立憲和集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢。

　　此前，榮智健公開表示，財(cái)務(wù)董事張立憲與財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢兩人需要為事件負(fù)責(zé)而辭職。

　　榮智健之女榮明方目前擔(dān)任中信泰富財(cái)務(wù)部的負(fù)責(zé)人。根據(jù)中信泰富此前公告，榮明方只被調(diào)職降薪。昨日，有香港市場(chǎng)人士稱，榮明方同樣應(yīng)對(duì)此負(fù)責(zé)。

　　中信泰富董事總經(jīng)理范鴻齡是香港交易所母公司的董事，他同時(shí)還擔(dān)任SFC收購(gòu)及合并委員會(huì)的主席，此前范鴻齡向上述兩家機(jī)構(gòu)告假。昨日，范鴻齡也提交辭呈。

　　本報(bào)記者 吳敏

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