匡志勇

　　自去年11月以來鬧得沸沸揚揚的“中科智風波”終于迎來轉機。昨日，中科智擔保集團股份有限公司（下稱“中科智”）董事長張鍇雍與1億美元債券持有人代表陳國敏正式簽署協議，決定實施“債轉股”，債權人持有的1億美元債券轉換成中科智的相應股份。

　　與此同時，中科智與四大外資股東的尖銳矛盾也得到一定緩解，中科智與其中兩個主要股東凱雷投資、花旗亞洲企業投資公司實現了和解。

　　1億美元“債轉股”

　　昨日，在深圳五洲賓館召開的“中科智最新情況通報會”邀請了上百名金融機構、企業客戶的代表參加。值得注意的是，這次會議并非中科智自己舉辦，而是由深圳市總商會主辦。

　　“中科智風波”的導火索是著名的信用評級機構穆迪公司將中科智債券評級下調為Ca級。在媒體關注下，中科智中外股東糾紛、員工離職風波相繼被引爆。部分金融機構開始謹慎對待甚至收縮與中科智的合作業務。為此，深圳市政府在去年11月20日專門召開了“化解金融風險，扶助中科智”專題會議，會議決定成立金融危機處理小組。

　　在昨天的通報會上，中科智正式與1億美元債券持有人簽署“債轉股”協議，成功實現債務重組。該筆債券為2006年11月26日在新加坡交易所掛牌發行，年利率10.5%，被11名機構投資人持有。關于1億美元債券轉化成中科智擔保集團公司股份后所占的具體股權比例，張鍇雍和債券持有人代表、天華聯合有限公司陳國敏在接受《第一財經日報》采訪時都以“商務秘密”為由拒絕透露。另有中科智高管透露，目前債轉股的大致框架已經決定，還有一些細節沒有確定，債券持有人究竟將持有中科智多少股份目前還沒有最終確定。

　　與兩外資股東和解

　　昨天，由凱雷投資董事總經理祖文萃代表凱雷投資、花旗亞洲企業投資公司與中科智簽署了《諒解備忘錄》，正式宣布和解。另外兩名外資股東亞洲開發銀行、GE商務融資集團與中科智的和解尚未完成。據透露，目前實現和解的股東持有的股份占中科智總股本的86%左右。

　　祖文萃和陳國敏都表示今后將更多地參與中科智的經營管理與運營，加強風險管理。

　　“中科智風波”起源于其經營危機，但中外股東之間的糾紛，也加劇了矛盾的爆發與擴散。去年，外資股東收到一封來自中科智前高管的匿名舉報信，稱該公司財務造假。為此，2008年8月15日，外資股東在香港召集了一次特別董事會會議，部分外資股東直接提出要退股。

　　此后，四家外資股東董事成立調查委員會，聘請普華永道和兩家律師事務所，對中科智展開調查。去年8月28日，調查委員會采取激進措施，要求由普華永道接管中科智。張鍇雍作為實際控制人自然不會同意，雙方矛盾逐漸擴大并進入司法程序。9月5日，外資股東聲稱將以涉嫌財務包裝、欺詐為由，以中科智擔保集團為原告，在香港起訴張鍇雍，查封其在中科智的股權作為訴前保全，并要求其通報個人財產。此后，隨著事態發展，四位外資方派出的董事在10月8日宣布集體辭職。

　　四大耀眼的外資股東，曾是中科智向同行“炫耀”的資本。亞洲開發銀行是最早的外資方，在2005年4月投入1000萬美元，目前其投資總額為1242萬美元；緊隨其后的是花旗亞洲企業投資公司，其投資總額為3090萬美元；凱雷投資在2006年3月首次進入，此后增資，目前投資總額為3046萬美元；GE商務融資集團入股最晚，在2007年9月一次性注資5000萬美元。

　　昨日，張鍇雍同時聲稱將痛定思痛，今后將改善經營管理，完善治理結構，中科智要從做大戰略走向做強戰略。

    新浪聲明：此消息系轉載自新浪合作媒體，新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。