凈值大跌惹的禍上投摩根QDII管理費縮水三分之二

http://www.sina.com.cn 2009年03月16日 01:39 第一財經(jīng)日報

　　謝潞錦

　　　根據(jù)最新Wind統(tǒng)計，在目前處于運轉(zhuǎn)的QDII之中，較早發(fā)行的股票型產(chǎn)品份額居前。其中，尤以上投摩根亞太優(yōu)勢基金以約283億份穩(wěn)居榜首。不過，《第一財經(jīng)日報》在采訪中發(fā)現(xiàn)，盡管上投摩根亞太優(yōu)勢基金是上投摩根基金公司旗下份額最大的一只產(chǎn)品，但公司方面在該產(chǎn)品所實際獲得的管理費卻不是最多的一只。

　　“一般情況下，基金公司對旗下產(chǎn)品是根據(jù)后者的市值收取管理費的，而不是僅僅根據(jù)基金的份額。”上投摩根基金公司一位負責人在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時解釋稱，根據(jù)目前上投摩根亞太優(yōu)勢基金的凈值看，如果不考慮基金份額的因素，那么，QDII產(chǎn)品市值要比首發(fā)時降低了三分之二。換句話說，公司方面收取的QDII產(chǎn)品管理費至多只是首發(fā)時的三分之一。

　　根據(jù)Wind統(tǒng)計，上投摩根亞太優(yōu)勢基金首發(fā)時的總份額約295.72億份，而最新的基金份額約283億份，這顯示出目前該QDII產(chǎn)品的總份額與其首發(fā)時的規(guī)模相差無幾。

　　《第一財經(jīng)日報》在采訪中了解到，通常情況下，基金公司在收取旗下管理產(chǎn)品的管理費時，股票型基金往往占了大頭。相比之下，在股票型基金之中，主要投資于A股市場的股票型基金的管理費占總數(shù)較大比例，而平衡型基金以及債券型、貨幣型產(chǎn)品的管理費收取則相對較少。目前，上投摩根基金的管理費構(gòu)成方面，QDII類產(chǎn)品大致為管理費的15%；平衡型產(chǎn)品的管理費收取占總數(shù)的10%。“我們的管理費收取主要還是依靠A股基金。”上投摩根上述負責人這樣告訴記者。

　　尤其值得一提的是，即使基金公司在QDII產(chǎn)品方向收取一定的管理費，但作為公司境外投資的“外腦”，即公司在運作QDII產(chǎn)品時聘請的境外投資顧問還是要“分一杯羹”。

　　根據(jù)《第一財經(jīng)日報》的了解，一般情況下，基金公司外方投資顧問與基金公司自身收取QDII管理費時大致“對半分”，即雙方大致收取各一半的QDII產(chǎn)品的管理費。“這種分成比例大致與QFII產(chǎn)品相當。”上投摩根上述負責人告訴記者，在內(nèi)地基金公司參與境外機構(gòu)的QFII業(yè)務時，內(nèi)地基金公司同樣也扮演了投資顧問的角色，在費用收取方面基本也是“五五開”。

　　QDII基金最新凈值

　　資料來源：Wind資訊

　　基金名稱截止日期單位凈值(元) 增減(元) 累計凈值(元)

　　華夏全球精選 20090312 0.4870 0.0000 0.4870

　　華安國際配置 20080829 0.9540 0.0020 0.9540

　　嘉實海外中國 20090312 0.3980 -0.0010 0.3980

　　銀華全球核心優(yōu)選 20090312 0.6390 0.0050 0.6390

　　南方全球精選 20090312 0.4840 0.0070 0.4840

　　華寶興業(yè)海外中國成長 20090312 0.6960 0.0000 0.6960

　　上投亞太優(yōu)勢 20090312 0.3410 -0.0010 0.3410

　　工銀瑞信全球配置 20090312 0.5230 0.0040 0.5230

　　海富通中國海外精選 20090312 0.9010 0.0000 0.9010