文/本刊記者劉立新

　　政府啟動(dòng)4萬(wàn)億投資計(jì)劃讓銀行面臨兩難選擇——一方面，要遵照國(guó)家調(diào)控，加大信貸支持保增長(zhǎng)；另一方面，銀行市場(chǎng)化運(yùn)作后，風(fēng)險(xiǎn)控制一直在加強(qiáng)。如何在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，落實(shí)國(guó)家政策，這考驗(yàn)著銀行的智慧。為此，本刊記者采訪了交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平。

　　從大局著眼

　　《當(dāng)代金融家》：國(guó)有控股商業(yè)銀行和中小型股份制商業(yè)銀行都在千方百計(jì)擠上擴(kuò)大內(nèi)需的快班車，在這種大背景下，銀行需要面對(duì)哪些挑戰(zhàn)？

　　連平：如果說(shuō)有挑戰(zhàn)的話，主要是目前整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)處在下行過(guò)程，原有的客戶有不少會(huì)遇到困難，部分客戶自身可能會(huì)出現(xiàn)一些變化，會(huì)朝著不好的方向發(fā)展。比如說(shuō)，經(jīng)營(yíng)不好，管理不善，產(chǎn)品的市場(chǎng)前景黯淡。在這種情況下，商業(yè)銀行就非常謹(jǐn)慎了，既要監(jiān)測(cè)好，又要及時(shí)收回貸款，避免損失。

　　但是，在下行周期里，宏觀調(diào)控政策又要求為這部分出現(xiàn)問(wèn)題的企業(yè)創(chuàng)造寬松的條件，以幫助它們渡過(guò)難關(guān)，這兩者之間會(huì)存在一系列矛盾。

　　商業(yè)銀行也是個(gè)企業(yè)，它看清楚這個(gè)事情是有風(fēng)險(xiǎn)的，還要盲目貸款，盲目擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)，肯定是不可取的。要求商業(yè)銀行兼顧兩面，是個(gè)很大的挑戰(zhàn)。還有一方面的挑戰(zhàn)來(lái)自于各個(gè)地方政府。目前，地方政府對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有很高的積極性，也想通過(guò)這次投資，拉動(dòng)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展。在這個(gè)過(guò)程中，多少還存在某些政府指揮商業(yè)銀行分行和政府評(píng)判項(xiàng)目的現(xiàn)象，甚至于要給銀行

　　分行施加一定的壓力。這也是銀行正在面對(duì)的重要問(wèn)題之一。對(duì)銀行來(lái)講，有一點(diǎn)是肯定的，就是必須根據(jù)國(guó)家宏觀調(diào)控政策，有一個(gè)非常積極的態(tài)度，要明確到保增長(zhǎng)就是保銀行，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢(shì)越來(lái)越壞，越來(lái)越往下走，對(duì)銀行也沒(méi)好處。銀行要看到大局，必須積極展開(kāi)信貸政策。

　　《當(dāng)代金融家》：擴(kuò)大信貸規(guī)模，可能同時(shí)意味著貸款安全很難保證。對(duì)此，您有什么看法？

　　連平：良莠不分的現(xiàn)象一定會(huì)出現(xiàn)，某些企業(yè)渾水摸魚(yú)，把銀行的錢騙到手就好了。商業(yè)銀行要控制好這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　還有一條非常重要，效益好、產(chǎn)品有市場(chǎng)前景、管理也很好的企業(yè)，盡管目前遇到了一些困難，銀行也應(yīng)該適度地支持它，不要讓它陷入困境。

　　這樣的企業(yè)究竟誰(shuí)來(lái)判斷呢？是企業(yè)自己說(shuō)自己好，還是政府說(shuō)了算，還是商業(yè)銀行決策？這個(gè)分析和判斷，應(yīng)該由商業(yè)銀行自主做出。今年信貸總體上會(huì)達(dá)到4.8萬(wàn)億到5萬(wàn)億，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，投入多了，項(xiàng)目更多，一方面要處理好在經(jīng)濟(jì)下行過(guò)程中已經(jīng)出現(xiàn)困難的企業(yè)信貸難題;另一方面，又要對(duì)新的、好的項(xiàng)目加快投入。

　　《當(dāng)代金融家》：銀行保證信貸安全，重點(diǎn)放貸的目標(biāo)是哪些呢？

　　連平：從對(duì)客戶一般的要求來(lái)說(shuō)，有很好的前景，很好的現(xiàn)金流，將來(lái)的效益是有保證的，要有明確的中央財(cái)政的刺激資金投入，地方上也很支持的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目比較多地集中在交通運(yùn)輸，比如，鐵路、公路。

　　《當(dāng)代金融家》：這種項(xiàng)目畢竟是少數(shù)，而且這些項(xiàng)目是不是也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)？

　　連平：當(dāng)然不是很多，但是也不少。因?yàn)橹形鞑康貐^(qū)這方面需求很多，現(xiàn)在很多地方提出了一些大型項(xiàng)目，比如說(shuō)湖南，要建好多條高速公路，四川要建好多條鐵路。

　　這些項(xiàng)目是否保賺不賠，要看未來(lái)這些項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行情況。比如說(shuō)，收費(fèi)公路，未來(lái)路上走的車是不是多，有沒(méi)有量等，如果公路走的車非常少，收益低，這類貸款也是有風(fēng)險(xiǎn)的。有報(bào)道說(shuō)，1998年的時(shí)候，就有一些地方政府的很多大項(xiàng)目最終形成了不良貸款。

　　中小銀行靠特色競(jìng)爭(zhēng)

　　《當(dāng)代金融家》：中小股份制商業(yè)銀行在擴(kuò)大內(nèi)需的背景下，應(yīng)該采取什么策略呢？

　　連平：中小銀行還是應(yīng)該有自己的定位，包括它的行業(yè)定位和客戶定位，專注于那些適合中小銀行的行業(yè)，形成自己一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這樣才不至于在跟大銀行的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中處于尷尬境地。

　　另外就是客戶，要明晰哪種類型的客戶適合自己。中小銀行還是應(yīng)該有自己的業(yè)務(wù)特色，形成某一方面的特色，而不是全面出擊。

　　《當(dāng)代金融家》：中小企業(yè)信貸對(duì)于中小銀行來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)有多大？

　　連平：中小銀行做中小客戶，從銀行的規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)方式等方面來(lái)說(shuō)，比較匹配。

　　這里面的風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)較大的，但可以通過(guò)定價(jià)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。比如，貸款利率可以適當(dāng)提高，把握得好了，即使在個(gè)別客戶上有損失，但由于收益比較高，也可以平衡其他低收益的貸款。

　　中小銀行當(dāng)下特別要注意流動(dòng)性問(wèn)題。在信貸增速比較快的情況下，要注意避免超出自己能力的放貸，那可能會(huì)造成一定的流動(dòng)性困難，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)是不利的，甚至?xí)�影響到它的正面形象�?

　　《當(dāng)代金融家》：目前很多銀行提出了配合擴(kuò)大內(nèi)需的一些措施，在實(shí)際操作過(guò)程中，可能并不真正貫徹，中小企業(yè)畢竟風(fēng)險(xiǎn)挺大的，銀行是不是非常謹(jǐn)慎？連平：謹(jǐn)慎是對(duì)的，本來(lái)中小企業(yè)就相對(duì)比較弱，目前這種形勢(shì)下，中小企業(yè)有困難的就更多，更容易給銀行帶來(lái)不良資產(chǎn)。但作為銀行，謹(jǐn)慎當(dāng)中也應(yīng)該有積極的一面，中小企業(yè)也要進(jìn)行觀察和甄別。應(yīng)該說(shuō)，有部分中小企業(yè)可能就在大浪淘沙的過(guò)程中發(fā)展起來(lái)了。還有一條非常重要，如果銀行有大力支持中小企業(yè)發(fā)展的想法，就應(yīng)該盡銀行的能力去幫助中小企業(yè)。

　　國(guó)外有很多經(jīng)典的案例，在小企業(yè)發(fā)展成大企業(yè)的過(guò)程中，銀行起了很大的作用，它們是在培育客戶，培育一個(gè)很好的客戶群，將來(lái)這個(gè)客戶群是銀行的一個(gè)基礎(chǔ)所在。有一個(gè)優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)客戶群，這家銀行就比較穩(wěn)健。反過(guò)來(lái)說(shuō)，那些小企業(yè)得到銀行各方面的支持，包括智力上的和資金上的，等這個(gè)客戶壯大了，成為中型客戶，甚至大客戶，它可能也是把支持它成長(zhǎng)的銀行作為它的基礎(chǔ)，這樣的銀企關(guān)系就比較和諧、穩(wěn)固。

　　《當(dāng)代金融家》：您對(duì)2009年銀行盈利方面會(huì)很樂(lè)觀嗎？

　　連平：不樂(lè)觀。因?yàn)椋�銀行最主要的盈利手段現(xiàn)在明顯在收縮，可能還要進(jìn)一步收縮。我們看到中間業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)可能也沒(méi)有太多的增長(zhǎng)空間。我個(gè)人認(rèn)為，還不必那么悲觀，銀行畢竟還有很多手段，包括內(nèi)部挖潛、降低成本等。我相信，現(xiàn)在很多銀行都已經(jīng)在做了，在各種投入上減少，在業(yè)務(wù)上進(jìn)一步挖潛，投入更多的資源在其他的業(yè)務(wù)上，信貸今年的增速應(yīng)該會(huì)比較高。

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