陸媛

　　證券執法體制改革后證監會于2008年刮起了打擊內幕交易、操縱市場行為的旋風，鄧軍、曲麗內幕交易案便是最新例證。

　　昨日證監會宣布了對遼寧中期期貨經紀有限公司（下稱“遼寧中期”）董事長鄧軍、副總經理曲麗的內幕交易案調查結果，并對鄧軍、曲麗施以行政處罰。

　　證監會相關部門負責人表示，證監會將進一步加大對并購重組內幕交易打擊力度，密切監控，嚴肅查處，以規范市場主體行為，提高市場誠信水平，促進資本市場健康發展。

　　證監會于2008年5月對鄧軍、曲麗涉嫌內幕交易行為進行立案查處，調查發現，捷利實業股份有限公司（下稱“捷利股份”）于2007年4月22日與中國中期投資股份有限公司（下稱“中國中期”）就收購后者持有的遼寧中期并增資事項達成初步意向，于5月15日發布了收購公告，該信息屬于《證券法》第75條規定的內幕信息。在一系列并購重組以借殼上市的動作完成后，捷利股份更名為中國中期（000996.SZ）。

　　盡管捷利股份和中國中期盡力保密，但內幕信息的泄漏還是防不勝防。“去年4月底，中期的常務副總裁帶領捷利股份董秘和一名審計人員來到遼寧中期，與鄧軍和徐麗進行了接觸，為了保密，僅告之此行目的，是對擬收購遼寧中期的計劃進行調查，未告知收購方是捷利股份，也未告知捷利股份調查人員的身份。”證監會相關部門負責人昨日談到。

　　但對于股市從業人士來說，內幕信息具有巨大誘惑性。“在調查期間，鄧軍通過接待調查人員，配合調查工作，上網搜索調查人員真實身份，獲知正是捷利股份準備收購遼寧中期，并在辦公室告訴了曲麗。”上述人士介紹。

　　在知悉內幕信息后，鄧軍通過其個人證券賬戶于2007年5月10日買入捷利股份2萬股，待內幕信息公開后賣出并獲利15萬元。曲麗于2007年5月10日買入捷利股份1萬股，待內幕信息公開后賣出并獲利7.5萬元。

　　經過調查與審理，證監會認定鄧軍、曲麗的上述行為違反了《證券法》第73條關于禁止內幕交易的規定，依據《證券法》第202條，決定對二人進行處罰，沒收內幕交易違法所得，并處以違法所得一倍的罰款。

　　并購重組素來被視為內幕交易頻發的溫床。證監會上述官員分析說，并購重組對公司產生影響，涉及環節多，股價異常，發生并購重組的內幕交易，違反了證券市場三公原則，侵害了市場的基礎，損害了投資者權益。