繼年中放開小額貸款公司的全國試點后，民間金融“陽光化”更趨明確——《放貸人條例》（以下簡稱《條例》）方案目前已提交國務院，最快可以明年出臺。

　　不過，有“中國小額信貸之父”之稱、社科院農村發展研究所副所長杜曉山則表示，小額貸款公司和放貸人條例在諸多規定上可能有重疊和交叉，但不能完全等同，應該讓各自發揮作用。

　　正名

　　據報道，未來符合條件的企業和個人都可開辦借貸業務，準入門檻參照今年央行發布的小額貸款公司試點的相關規定，并可能適當放寬。對于未來民間放貸機構和放貸個人的貸款利率規定最高不超過基準利率的4倍。

　　根據《條例》的初步方案，未來放貸人注冊的資本金最低是1000萬元人民幣。

　　在國際上，南非《高利貸豁免法》規定，機構或個人只要是發放5000美元以下的貸款，不管其利率高低，只要到管理機構登記就算合法。香港《放債人條例》規定，任何人經注冊都可以從事放債業務，利率、金額、借款時間和償還方式由借放款雙方自行約定，但利率不得超過規定的年息上限6分以上。

　　不過在杜曉山看來，基于建立多層次農村和中小企業信貸體系的考慮，如果是個人開辦借貸業務，個體放貸人放貸的客戶群體和放貸規模應該在村鎮銀行和小額貸款公司之下，但在農村資金互助社之上，應該讓多種借貸形式存在，形成可多種選擇的局面。

　　現在江浙一帶的民間借貸年息高達100％～120％左右并不少見，兩相比較，貸款利率規定最高不超過基準利率4倍的規定能否真正“招安”民間逐利資金？

　　溫州一家擔保公司負責人告訴《中國經營報》記者，民間借貸利息雖然高，但放貸要承受巨大的壓力和風險，而未來《條例》在門檻和安全性上可能更高，而且受法律保護，估計愿意執行《條例》的人不會少。

　　行動

　　“當前國內國際形勢已經發生了很大變化，出臺放貸人條例的必要性很大”。湖北一家村鎮銀行的行長告訴記者。

　　杜曉山也認為，社會對民間融資已經有了利大于弊的基本看法，當前金融危機環境下，企業資金鏈相對緊張，出臺《條例》將增加合法的融資渠道，對于刺激經濟發展也有幫助。

　　溫州中小企業發展促進會會長周德文告訴記者，溫州市場上的民間借貸規模在6000億元左右，占當地金融市場份額的20％左右。目前已經有不少溫州企業先行開始在各地考察，考慮《條例》出臺后放貸的可行性問題。

　　據悉，除了在本地提供資金外，不少企業也已走向了省外。而周德文表示，未來允許個人放貸，異地授信的現實性不太高。“比如在溫州，這是熟人社會，彼此間借貸容易放心，如果一個陌生的四川人來溫州融資，是很難融到資金的。”

　　對于未來民間借貸合法化，溫州長寧電器董事長邱國寧一直很期待。他表示，如果允許個人放貸，風險可能會比成立村鎮銀行要大，那么首先最看重的是借貸人的人品，然后是公司的資產總量和產品的生產銷售情況。“如果這些都具備了，總體的償債能力就有保證，個人放貸會比銀行更謹慎，因為都是個人的血汗錢。”

　　沖擊

　　注冊成立、只貸不存、貸款利率最高不準超過基準利率的4倍——小額貸款公司和《條例》草案在多處提法上都相同。那未來《條例》出臺對現有的小額貸款公司業務有何沖擊？周德文認為，如果《放貸人條例》中允許個人和企業從事放貸，現有小額貸款公司存在的實際意義不大，將來會自然過渡到放貸人模式。

　　據了解，在民間資本活躍的溫州，有上述“過渡”想法的企業不在少數。拿到銀行牌照是很多企業和投資者夢寐以求的事情，因而成立小額貸款公司也就被企業看做是成立村鎮銀行的過渡形式。“要么就拿到銀行牌照，要么就直接可以放貸。對于個人來說，如果未來可以通過各種形式合法途徑升級到參股銀行，就不必先成立小額貸款公司再轉制為銀行了，成立小額貸款公司就多此一舉了。”上述溫州擔保公司的負責人告訴記者。

　　杜曉山認為，小額貸款公司和放貸人模式在諸多細節上也有不同。比如小額貸款公司試點相關規定，小額貸款公司可以向不超過兩家的金融機構融入不超過資本金50％的資金。“估計這種杠桿比例，隨著試點的深入還會選擇時機加大，但是個體放貸人是否也可以融入資金，可以向多少人融入資金，會不會成為非法集資等，在規定上就應該有不同考慮。”

　　目前，關于條例的具體內容還沒有最終確定，在一些基本方向上，小額貸款公司和《條例》的重疊，讓業內人士更加關注未來出臺的條例將如何處理這些細節。據了解，早在兩年前，央行就已經在籌備出臺《放貸人條例》，但由于多方爭議而遲遲未出臺，此次草案提請國務院，并有消息說最早明年1月份可以出臺，不過接受記者采訪的多位銀行人士表示，可能也不會很快。

　　香港 《放債人條例》

　　任何人士（不論放債人與否）貸款或提供貸款，其實際利率如超過年息六分（60％），即屬違法。如貸款實際利率超逾年息48%，則單憑該事實即可推定該宗交易屬敲詐性。

　　南非《高利貸豁免法》

　　機構或個人只要是發放5000美元以下的貸款，不管其利率高低，只要到管理機構登記就算合法。