-蘭格鋼鐵信息中心

　　2009年度的鐵礦石談判即將開始。目前國內鋼鐵月產量十年來首次出現負增長，鐵礦石現貨價格與長期協議價格持平，波羅地海干貨指數降至2006年7月中旬以來的歷史低點，上述情況無疑增加了我國鋼企在2009年度鐵礦石談判中的砝碼。盡管如此，預計定價機制以及海運費差價仍將成為2009年度鐵礦石談判的焦點。

　　定價機制將成2009年鐵礦石談判焦點

　　傳統的鐵礦石長期年度合同談判定價機制已運行28年，包括“三對三”格局、“首發跟風”模式、“長期協議、離岸、同漲幅”原則。而在2008年度鐵礦石長期合同談判中，澳大利亞兩家礦山公司拿到了比巴西淡水河谷更高的供應價格，從而使現有的定價機制只有“長期協議”這一條沒有被打破。

　　早在去年，必和必拓方面就提出，由于現貨價格與長期合同價格的差距非常大，目前的鐵礦石談判應該參考動力煤的定價方式，即以現貨指數為參考。隨后，Metals Bulletin和Steel Business Briefing便積極響應，推出了鐵礦石每天的現貨價格信息。而中國鋼鐵工業協會代表鋼廠，明確對這種新的定價方式表示反對。

　　由于2007年鐵礦石現貨價格大漲，現貨與長期協議價出現數倍價差，目前市場有加大使用現貨價格比例，尋求更多鐵礦石貿易方式的趨勢，對傳統長期合同貿易慣例提出了挑戰。必和必拓計劃今年投放到現貨市場的鐵礦石銷售量達1900萬噸，使其現貨礦銷量占總產量的15%，而去年則不足10%，約1100萬噸。去年底力拓也曾率先宣布，今年將在不放棄長期合同的前提下，把不少于1500萬噸的鐵礦石投放到現貨市場。

　　必和必拓首席執行官Marius Klopppers日前再次強調，鐵礦石年度價格基準體系將瓦解。

　　據悉，瑞士信貸和德意志銀行都已經出臺了鐵礦石掉期交易，而SBB和Metal Bulletin等信息發布機構也建立了鐵礦石現貨價格指數定期公布的機制。目前中國鋼廠并沒有參與這一平臺，由于鐵礦石長期合同談判的定價機制還沒有明確是否在新的一年徹底破裂，大家都在觀望。

　　海運費差價分享比例將成談判焦點

　　除了定價機制，海運費差價也將成為未來談判的關鍵。

　　2008年度澳大利亞鐵礦長期合同價漲幅高于巴西礦15個百分點，相當于多漲了約8美元／噸。根據9月23日報價，目前巴西與澳大利亞海運費價差已經從今年6月4日的高點57.9元／噸回落至31.24元／噸。今年亞洲鋼廠同意澳礦更大漲幅，實際上已承認了“海運費差價分享”的理念，但對亞洲鋼廠和澳洲礦山各自分享的比例仍有分歧。

　　目前，海運費大幅回落。截至10月7日，波羅地海干貨指數已下跌2922點，為2006年7月中旬以來的歷史最低點，與今年5月20日創下的11793點歷史高點相比，降幅達75%。國內鐵礦石現貨價格已經接近巴西和澳礦合同礦到岸價。從某種程度上說，海運費的下跌對巴西礦是利好，然而由于中國鋼鐵產量減速，國際鐵礦石增產加快，盡管9月份國內包括寶鋼、武鋼、首鋼、沙鋼在內20多家鋼鐵廠陸續收到了巴西淡水河谷公司的漲價通知，但中鋼協明確表示抵制巴西礦提價，并積極探討用國內礦代替巴西礦。而最近，淡水河谷公司已經撤回了漲價建議。

　　澳礦方面，為解決海運費差價問題，減少這些年談判的“對抗性”，有的澳洲礦山正力推鐵礦石價格指數，更牽涉到定價機制的徹底改變。9月中旬，必和必拓與澳大利亞鋼廠博斯格鋼公司簽訂了新的十年鐵礦石供貨協議，現貨均價和指數定價均被引入該協議中。雖然新合同并未說明定價基于何種現貨價格指數，但必和必拓較早前已成立專門團隊研發鐵礦石指數。

　　據蘭格鋼鐵信息研究中心市場監測顯示，目前國內鋼市已連續下跌，而鐵礦石現貨價格業已大幅回落，基本與長期協議價格持平。在低迷的市場環境下，國外多家研究機構仍堅持認為明年鐵礦石漲價15%，三大鐵礦石巨頭多次以減產、提價等形式造勢，中國有必要明確自己的態度，在鐵礦石談判中贏得主動權。

　　綜上所述，中國鋼廠有必要做好充足準備，靈活應對明年的鐵礦石談判。既要做好與不同鐵礦石供應商談判可能存在價差的準備，又需要做好應對長期協議與現貨價格談判的準備。雖然目前鐵礦石需求放緩，但我國鋼企仍處于相對被動地位，中國應向供應方強調長期合作的穩定性，并充分利用目前鐵礦石需求放緩、海運費降低的優勢，減少鐵礦石提價空間和海運費價差。