本報記者 陳昆才

　　 僅僅因為一項統計口徑的調整，中國郵政儲蓄銀行(下稱“郵儲銀行”)的原有利潤可能將被切去不小的一塊，而與其開展協議存款業務的多家銀行也將重新掂量自己的存貸比。

　　 “我們將派出專門小組跟郵儲銀行談，協議存款的定價不可能再按照之前那么高的利率水平。”10月27日，一家股份制銀行同業業務負責人告訴本報記者。

　　 一個月前，郵儲銀行向各家合作銀行發出一份簡函，稱人民銀行近日發布了《關于金融機構辦理中國郵政儲蓄銀行存款業務有關問題的通知》(下稱“通知”)，決定于2008年10月份始，將郵政儲蓄協議存款列入同業存款，不繳存準備金。

　　 “如果作為一般性存款，郵儲的協議存款有降低存貸比、擴大存款規模的好處。但列入同業存款后，這些功能沒有了，協議存款的溢價就會下降，商業銀行吸收協議存款的動力也會不足。”10月27日，一家上市銀行總行金融機構部負責人說。

　　 央行通知甫一發出，郵儲銀行便向監管部門進行匯報溝通，希望監管部門對金融機構辦理的郵政儲蓄協議存款，在同業存款統計口徑中單列，可作為中長期信貸資金來源，監管考核時繼續納入存貸比，同時將協議存款從郵儲銀行存貸比中扣減，但目前尚無下文。

　　 收益可能降低2%

　　 過去，郵儲銀行與商業銀行、政策性銀行、農信社等辦理的協議存款期限通常在3年以上，最低起存金額為3000萬元，其利率水平、存款期限、結息和付息方式等由雙方協商確定。通過協議存款業務，可以為銀行同業提供長期而穩定的資金來源。

　　 然而，9月18日，人民銀行下發《通知》，自2008年10月起，將郵儲銀行及其分支機構存放在各金融機構的款項，統一轉入“同業往來”性質的會計科目下核算，不納入存款準備金交存范圍。同時，各金融機構及其分支機構將郵儲銀行協議存款計入同業存款，不納入各項存款統計口徑。

　　 “不存在新老劃斷，都要調整過來，影響比較大。”前述銀行金融機構部負責人說，因為很多商業銀行都吸收了郵儲銀行的協議存款，因此調整后會影響其存貸比考核，具體的影響程度要看協議存款規模在各項存款中的占比。該行吸收的郵儲協議存款規模在幾十億元，占比較小，且將于今明兩年陸續到期。

　　 相比之下，郵儲銀行受到的影響將會更大，因為協議存款與同業存款的定價水平存在較大差異。

　　 由于此前郵儲的協議存款納入一般性存款，可以擴大存款規模，改善存貸比，作為受讓方的商業銀行，也會支付相應的溢價。

　　 “協議存款利率低的在百分之五點幾，高的能夠達到6%以上。”上述金融機構部負責人表示。而一旦協議存款列入同業存款，不能作為貸款資金的來源，其運用范圍將會變小，收益率沒那么高，資金受讓方愿意支付的成本也會降低。

　　 前述同業業務負責人表示，同業存款的利率一般比照相同期限的政策性銀行金融債。目前，3年期金融債收益率在3.1%左右，而5年期3.3%至3.4%。

　　 如此一來，協議存款變身為同業存款之后，利差可能達到2個百分點。“如果利差下降一兩個點，那(對郵儲銀行收益的影響)將不得了啊！”一位郵儲銀行的合作方人士驚嘆。

　　 倒逼商業化？

　　 郵儲銀行有些坐不住了。

　　 其發往合作銀行的簡函稱，“針對該文件引發的問題，我行正在積極和監管部門匯報溝通，希望監管部門對金融機構辦理的郵政儲蓄協議存款，在同業存款統計口徑中單列，可作為中長期信貸資金來源，監管考核時繼續納入存貸比，同時將協議存款從我行存貸比中扣減。”

　　 “人民銀行新政策執行后，將反映在11月初的各類報表中，我行將力爭在10月份就此問題在監管政策界定上獲得確認。”郵儲銀行的簡函稱。

　　 但截至本報記者發稿，郵儲銀行依然在等待監管部門答復。“郵儲銀行跟大銀行是互補的功能，我們希望盡量使(協議存款)業務穩定，但最后還是取決于監管部門”。該行一資金業務部人士說。

　　 對此番協議存款統計口徑調整，業內人士頗感意外。此前，可以作為協議存款存出方的，主要有郵儲銀行、保險公司和社保兩三類機構；而一般金融機構之間的資金存放只能作為同業存款，不作為一般性存款統計，也不納入存貸比的分母。

　　 “郵儲的性質已經變成銀行，應該與其他商業銀行享受同等待遇，存放同業的資金也應該算作同業存款。”前述上市銀行人士稱。但郵儲銀行一人士認為：“我們還處于過渡期，(資產)業務開展也沒有那么快。”

　　 其實，相對于金融債，郵儲銀行的協議存款已不具備明顯優勢。“協議存款不斷被金融債所替代，因為發債成本低于協議存款。”前述股份制銀行同業業務人士稱，“發金融債的資金可以全額用于發放貸款，不用繳納存款準備金，而協議存款原來計入各項存款科目，需要繳納準備金，成本還是蠻高的”。