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本報記者 唐 瑋 北京報道
在全球愁云滿布之際,美聯銀行的爭奪戰算是奉獻給世界一點點喜色。富國銀行攜151億美元半路殺出,將花旗欲以21.6億美元收購美聯的銀行業務的美夢攪黃。花旗隨即將美聯銀行和富國銀行起訴,并驚動美聯儲出面調停。
10月7日,3家公司終于達成協議,停止所有正式訴訟活動,原本協議休戰兩日,如今卻延遲至10月10日,可見情況復雜。畢竟,勝負不僅僅關乎臉面問題,更實實在在影響著各自在華爾街新的金融版圖中的地位。
花旗集團(Citigroup Inc.)與富國銀行(Wells Fargo & Co.)關于美聯銀行(Wachovia)之爭的最新戰況是,兩家機構就分割美聯的談判于10月9日宣告破裂。10月7日,美聯銀行通告,近日因其而劍拔弩張的兩家競購者將停戰兩日。現以談判破裂告終。
花旗集團還稱,希望還能完成該交易,并表示計劃尋求法律訴訟,控告美聯和富國銀行違反合同和干預合同實施。
華爾街的麻煩,漸漸變成了在金融風暴中明哲保身的少數派,搶購瀕臨破產、卻仍有利可圖的剩余金融機構的爭奪戰。新一輪的畫餅游戲中,最引入矚目的是花旗銀行、富國銀行爭奪美聯銀行的較量。原本板上釘釘的交易卻橫生變故,聯邦政府調停、紐約州最高法院發限制令……擁有4480億美元存款的美聯銀行究竟是一家獨得,還是兩家平分,關乎著華爾街未來金融版圖的劃分。
而此前有消息稱,花旗和富國傾向于按地理區域來平分美聯銀行。花旗集團在解釋談判破裂的原因時表示:各方的看法存在巨大分歧。花旗集團也表示,不會阻撓富國銀行與美聯之間的并購。
而富國銀行和美聯銀行,并未就本報記者的求證發表評論。
一波三折
白熱化的戰事緣起于9月29日,花旗宣布與美聯銀行達成原則性收購協議,欲以約21.6億美元收購美聯銀行的銀行業務,美國聯邦儲蓄保險公司將為收購提供擔保。同時,美聯與花旗簽署排他性談判協議,規定10月6日之前,花旗是美聯的唯一談判對象。
原本板上釘釘的交易,卻橫生事端。10月3日,富國銀行與美聯銀行高調宣布,富國將以換股方式約151億美元收購美聯全部資產,更名正言順的是,不需要聯邦儲蓄保險公司擔保。價高而名順,美聯銀行毫無懸念地另攀了高枝。
美聯銀行的股價也毫不遜色,當日開盤即大漲79%。
而對于花旗集團,除了原本穩操勝券卻意外出局的遭遇,還引發了投資者對其能否擴大發展版圖的懷疑,10月3日其股價下跌21%。
于是,根據花旗集團10月4日發表的一份聲明,稱其要求美聯銀行和富國銀行終止合作,不要再進行任何交易。“在和美聯交易的問題上,花旗擁有足夠的司法權利。”花旗集團表示,紐約州最高法院已下令延長花旗與美聯銀行的排他性談判期限,并凍結美聯與富國的交易。
眼看事件日益失控,對已經麻煩不斷的美國市場將產生負面影響,10月5日,美聯儲出面調停美聯銀行爭奪戰。
而形勢并不利于花旗。富國銀行的出價對于美聯銀行有著很大的吸引力,最關鍵的是,富國的收購,并不需要動用聯邦儲蓄保險。
10月6日花旗對美聯、富國以及這兩家公司董事提起訴訟,索償超過600億美元。
美聯銀行新聞發言人克里斯蒂·布朗發表的聲明,顯而易見地表達了美聯的傾向性。聲明稱,該行與富國的協議是正當的、有效的,符合股東、員工和美國納稅人的最大利益。而花旗自身也陷入了危機,出價偏低。
不可忽略的一點,此次爭奪戰的關鍵點在于,近日美國通過的聯邦救助計劃法案中隱藏了一個模棱兩可的條款,富國銀行的發言人就此表示,他們對該條款的理解是任何機構都能參與競購陷入困境的銀行,也就是說,花旗與美聯銀行的排他協議與此相抵觸而失效。
“這個案子太復雜了,很多事情都糾結在一起,很難決定。”美國媒體引用當事人的評論稱。
而美聯儲和華爾街上的銀行家們,希望關于美聯銀行的爭奪戰盡快平息,若一再糾纏不清,不利于盡早盤活美聯銀行,引發投資者和銀行客戶的恐慌心理,對市場產生負面影響。
10月7日,3家公司終于達成協議,停止所有正式訴訟活動,原本協議休戰兩日,如今卻延遲至10月10日,可見情況復雜。畢竟,勝負不僅僅關乎臉面問題,更實實在在影響著各自在華爾街新的金融版圖中的地位。
畫餅大賽
令花旗和富國爭得頭破血流的美聯銀行,是在2001年由美聯銀行同瓦霍維亞銀行合并而成,是向零售、經紀與公司客戶提供金融服務的最大公司之一。受次債影響,其股價今年起暴跌,其今年第二季度虧損達91.1億美元。
而陷入困境的美聯依然有著吸引力,位列全美第六,擁有4480億美元存款。4項核心業務是普通銀行、資本管理、資產管理公司與投資銀行。在全美的15個州以及首都華盛頓有3277間辦事處。
對于花旗,若錯失美聯,自然不會影響其第一梯隊的金融大佬地位,能將美聯的銀行業務收入囊中,是錦上添花;對于富國銀行,則是事關其大躍進的重要一步,這也是其以優渥條件、大力收購美聯的原因。
總部設在舊金山的富國銀行是美國最大的抵押貸款保險公司機構之一,由于沒有染指那些麻煩的高風險貸款業務,在此次金融風暴的肆虐中影響甚小,在同行的股價紛紛大跌的同時,富國銀行的股價反而從20.4美元漲至44.7美元。
富國位列全美第七,總資產6090億美元,存款總額也只有3390億美元,若成功收購位列第六的美聯,無疑實力大增,有望與已經改制的高盛、摩根士丹利一起進入第二梯隊。
富國在其投資者與股東大會上宣稱,公司預計希望在今年第四季度完成對美聯銀行的收購。新公司的一級資本比率將下降至7.5%,或者低于富國銀行當前的8.2%。但長遠來看,收購則趨向利好。
根據美聯儲5日的調停方案,其試圖通過分割美聯銀行使兩者平息戰火。《華爾街日報》的報道稱,兩機構將依據地理位置平分美聯遍布全美的分支機構,分而治之:花旗將獲得美聯位于東北部和中大西洋地區的營業網絡,富國則將收走美聯設在東南部地區和加利福尼亞州的半壁江山,以及美聯的資產管理和零售經紀業務。
美聯銀行花落富國,還是兩家平分?現在還是未知數。但值得肯定的是,美國的救市行動和銀行們的并購整合,將使得華爾街的金融版圖重新劃分,在這個過程中,各個有志機構都會加緊攻城略地,全身心投入這場新一輪的畫餅大賽。
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