費常泰

　　9月26日，杭州警方宣布破獲浙江世紀黃金制品有限公司非法經營黃金期貨案，涉案合同交易額近600億元。

　　 目前，該案被公安部列為督辦大案，該公司董事長張勇已被逮捕。

　　 “非法期貨”

　　 張勇早已成為客戶們的眾矢之的。自從6月26日杭州市工商局下達責令改正通知書以來，這位昔日的“炒金巨鱷”迅速聲明狼籍。

　　 北京人靳女士就是“受害者”之一。2006年初，她聽說買賣世紀黃金出品的現貨金條，可根據國際黃金價格波動賺取差價。“銀行的交易一克手續費1元，這里手續費只要2毛錢！”

　　 2006年1月17日，靳女士與該公司簽訂黃金買賣合同。一位從該公司離職的操盤手舉例稱，1手(100盎司)黃金的實際價格60000美元，但只需要拿5000元人民幣做保證金就可以投資。也就是說拿1塊錢可以賺100塊，當然虧也是100塊。

　　 17日當天，靳女士首筆匯入5萬到交易賬戶。七天之內，就賺了5萬。靳女士馬上追加10萬元，并且得到了世紀黃金“一對一輔導炒金，只賺不虧”的承諾。

　　 但其后幾天，靳女士發現操盤員馮健的電話經常打不通，偶爾打通了對方也稱在路上不方便接聽，而且世紀黃金提供的交易系統網速非常慢，該公司稱是網絡問題。

　　 2月6日，國際黃金價格大跌，但世紀黃金提供的交易系統盤面經常死機，世紀黃金的電話也打不進去，靳女士始終平不了倉。2月7日，靳女士的賬面財富由22萬銳減到5000元。

　　 一個月后，靳女士再次向世紀黃金網匯入20萬元。由于國際黃金價暴跌，由每盎司570多美元一路跌到530多美元，靳女士很快虧掉50%。靳女士被迫按照操盤員的建議割單。

　　 接著，在世紀黃金不追加資金就爆倉的“威脅”下，靳女士匯進18萬元。到4月20日，靳女士1單就可賺4萬多，但卻無法正常平倉。直到當晚9點國際黃金價格大跌后，靳女士才平了倉，后被告知又是“電腦故障”。

　　 短短3個月內，靳女士足足虧損了45萬元。

　　 杭州上城公安分局一位負責人向本報表示，2006年11月該局接到30多名群眾舉報稱，世紀黃金在未取得審批的情況下私設網上交易平臺，操作國家明令禁止的黃金期貨交易。

　　 2007年1月12日，上城公安分局正式受理此案，并向監管部門報告。同年7月、8月，證監會先后兩次下文，均認定世紀黃金網上電子交易模式屬于非法期貨交易行為。11月30日，上城公安分局以其涉嫌非法經營立案偵查。

　　 截至目前，“世紀黃金”在線客戶有2033人，該公司涉嫌的非法合同交易額近600億元。

　　 炒金黑幕

　　 隨著警方調查的深入，世紀黃金的隱秘黑幕逐漸清晰。

　　 據杭州警方調查，犯罪嫌疑人張勇1965年出生，曾就讀杭州大學新聞專業，畢業后參軍，1990年退役后下海經商。2000年，張勇創建中國第一家錢幣網站“中國紀念幣交易網”。

　　 2005年4月，張勇出資1000萬元注冊成立世紀黃金公司，又創建“世紀黃金網”，推出“世紀金條”遠程交易系統。至案發前，其在國內各地設立20多家分支代理機構，招募工作人員246人。

　　 世紀黃金公開資料稱，它是國內第一家是經中國人民銀行核準的主要經營黃金制品、金銀幣的民營企業，上海黃金交易所專用交易席位（編號：0100007097），央行下發的經營黃金制品核準證編號則為浙銀準字第010021號。

　　 張勇利用該公司系統工程部經理王劍平設計的系統，參照國際黃金價格，經過系統處理后在網上進行跟蹤報價。這讓很多投資者認為，世紀黃金交易系統是與國際接軌的。

　　 但實際上，張勇的交易大盤由他一手掌控，并無黃金交易倉單下到國外，而客戶資金都滯留在該公司賬戶內。一旦投資者虧了錢，保證金減少到20%以下，就會被強行平倉。投資者所有的錢都歸到世紀黃金公司名下。

　　 張勇親手導演著這場對賭的“事業”。據杭州媒體報道，從2005年7月到10月，世紀黃金交易量就從3500萬元激增至10多億元。張勇當時制定的2006年上半年目標是20億元。

　　 按照世紀黃金的游戲規則，買賣雙方可以在價格低時買入，待價格上漲后賣出對沖平倉；也可以在價格高的時候先賣出，等待價格下跌時買入對沖平倉。這個平臺上的大多數交易客戶基本上都以對沖方式了結。

　　 “但警方沒發現有客戶真正進行實物黃金的交割，只是一種虛擬交易。”杭州上城區公安分局顧警官說，專案組已摸清被世紀黃金非法沒收的客戶資金流向，并凍結了在線客戶的保證金余額3000萬元。顯然，世紀黃金公司只是在制造了一個賭博的平臺，不管桌面上誰贏誰虧，這家公司才是最大的獲利者。

　　 目前，專案組對該公司涉及非法經營的犯罪特征有了基本了解，6月25日，警方秘密刑拘了王劍平，通過突審查明了世紀黃金委托某科技公司托管的兩臺服務器以及20臺各種電子設備。大多數數據罪證被鎖定。

　　 8月1日，張勇被杭州上城警方執行逮捕。近期，警方將對初步掌握的近3000名客戶的資料進行系統數據恢復和司法鑒定，并盡全力挽回受害客戶的損失。

　　 監管亂相

　　 地下炒金業亟待清理整頓。

　　 9月26日，記者按照一炒金公司留在網上的地址找到杭州體育場路某商務樓，在物管人員指引下，記者找到5樓一家掛著“××投資”和黃金投資協會理事標牌的辦公室。在這里，有9個年輕人正在應聘客戶經理。

　　 經過3分鐘面試后，一位應聘者對記者透露，“老板講黃金這一行是朝陽產業，他們的黃金交易可以做到1比100放大，還可以24小時交易，客戶經理無底薪，按客戶成交金額算提成，很多老員工都月薪過萬”。

　　 在這家公司的網站上，列舉了20多條交易規則，而最后一條竟然是“公司保留修改以上各種規則之權利，而不須征求客戶同意”，這意味著公司可以隨便修改游戲規則。

　　 該公司聲稱是上海黃金交易所會員，而在上海黃金交易所會員名單中并無該公司。

　　 “浙江一家炒金公司的老板，個人賬戶半年就新增近1.5個億”。北京中兆律師事務所律師朱公衛曾接觸類似案件。他分析，龐大需求、利潤誘惑和監管盲區三大因素，是地下炒金一度如火如荼的重要原因。我國目前有7000多家類似的公司，以每家公司100名客戶計，就有70萬名客戶。

　　 朱公衛表示，黃金業務屬央行管轄，期貨業務屬證監會管轄，從事黃金期貨的機構必須同時得到央行和證監會的批準。世紀黃金顯然不具備合法從業資格。

　　 據中國黃金協會秘書長鄭潤祥介紹，地下炒金公司的違規操作主要有以下三種：一種謊稱是香港、倫敦等黃金交易市場會員駐內地的分公司或辦事處，讓投資者開戶并把資金匯到境外做交易；另一種是作虛盤，跟客戶對賭；還有一種是讓客戶頻繁交易以賺取傭金，嚴重擾亂了金融市場秩序。

　　 鄭潤祥表示，中國金融監管層應借助此類事件進行徹底反思，制定切實可行的法規條例規范市場刻不容緩。