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可口可樂擬24億美元收購匯源
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一直宣傳要將“匯源打造成百年老店”的朱新禮把匯源賣給了可口可樂，9月1日突然宣布停牌的中國匯源果汁集團有限公司昨天在香港聯交所宣布了這一重磅消息：可口可樂旗下全資附屬公司大西洋工業公司提出以179.2億港元（約合24億美元）收購匯源果汁全部已發行股本。若交易完成，匯源果汁將撤銷上市地位。（更多精彩新聞 請訪問京華網www.jinghua.cn）
■事件
最大外資收購中國企業案
這是可口可樂歷史上第二大收購案，若可口可樂成功收購總部位于北京的匯源果汁，將成為迄今為止最大的一筆外資收購中資企業控股權的交易。去年，可口可樂曾斥資41億美元收購位于紐約的飲料企業EnergyBrandsInc。
此次可口可樂收購匯源提出每股現金作價為12.2港元，并等價收購已發行的可換股債券及期權，這一價格較匯源停牌前，即上周五收盤價4.14港元溢價1.95倍，荷銀亞洲和高盛負責這宗交易。匯源果汁2007年2月23日在香港聯交所上市，當時招股價為每股6港元，此次可口可樂的作價高出其招股價一倍。
可口可樂公司表示，已取得匯源三個股東簽署接受要約不可撤銷的承諾，三個股東共占有匯源66%股份，如此項建議交易獲得接納，將作價約為24億美元。
“如果收購成功，可口可樂公司將會利用其跨國飲料公司的國際專業優勢，進一步發展匯源果汁品牌，以配合中國消費者不斷轉變的需求”，不過可口可樂中國公司副總裁李小筠表示，該項建議收購是否成功還需要中國有關主管部門批準，可口可樂正在準備反壟斷方面的調查資料，將向商務部提出反壟斷檢查的申請。但是何時通過申請，目前還不確定。
匯源創始人坐收74億港元
可口可樂所說的三大股東包括匯源控股、達能和GourmetGrace。
朱新禮是匯源果汁的創始人、董事長兼總裁，也是上市公司的第一大股東匯源控股的間接控股股東，100%間接控制匯源控股，并為匯源董事會主席。在收購完成前，匯源控股持有匯源6.1億股，擁有41.53%股權。按照收購價格計算，朱新禮獲得74.42億港元的股份出讓款。
與娃哈哈集團深陷商業糾紛的法國達能集團同時退出匯源果汁，作為匯源果汁的第二大股東，達能昨天也發布了簡單聲明，稱達能集團和可口可樂公司已達成協議，達能將向可口可樂公司轉讓其所持有的中國匯源果汁集團有限公司22.98%的全部股份，套現41.17億港元。
據了解，達能以及美國華平投資集團等4家公司在2006年7月收購了匯源控股有限公司35%股權，其中，達能投資1.41億美元，持有中國匯源22.18%的股權，在匯源上市以后，達能又增持至22.98%。照此計算，若可口可樂并購匯源交易成功，達能在中國的投資又一次賺得盆滿缽溢。三大股東中的GourmetGrace持股6.37%，變現12.5億港元。
朱新禮兩年內不得從事飲料業務
可口可樂公司昨天表示，目前的計劃是保留匯源現有業務運營模式，日后將會對業務和協同效應再作評估。“我很高興匯源公司現任董事長朱先生同意出任名譽董事長。”
不過，可口可樂對身家已是74億港元的朱新禮將來從事的職業進行了限制。據了解，朱新禮向大西洋工業公司以及匯源集團包括集團各成員公司承諾：自股份收購建議在各方面成為或宣布成為無條件之日起兩年內，他不會并將促使其任何聯屬公司不會直接或間接自行或聯同或代表任何人士、商號或公司，在中國經營或參與任何目前可能與匯源集團的核心業務（乳品業務除外）構成競爭的業務或于當中擁有權益或從事或收購或持有任何該等業務。
但匯源昨天也表示，該承諾不會阻止朱新禮或其他任何聯屬公司持有任何上市公司或信托10%或以下權益或繼續經營生產、供應及分銷果汁生產有關的可回收容器、外部包裝及原材料的業務。不過對于前者，朱新禮仍要受到限制，前提條件是，持有此類權益屬被動投資，且朱新禮或其他任何聯屬公司并非相關公司或信托的董事，也不能在該等公司或信托擔任任何管理、顧問或其他職務。
可口可樂
高調話突圍
對于收購談判的時間以及其他任何細節，李小筠昨天表示“不便透露”，但她認為，收購匯源是配合中國業務發展需要，而果汁飲料也是公司將來重點投入的方向。
李小筠表示，雖然可口可樂公司已推出果汁飲料品牌“美汁源”，但該項業務在公司整體業務中占比非常小。
李小筠昨天承認，近幾年來，中國碳酸飲料市場增長速度放緩，而果汁飲料卻呈現良好的增長勢頭。潛力巨大的市場空間，吸引各路英豪紛紛進入果汁飲料市場一展手腳，但相對分散的中國果汁市場，使得可口可樂必須尋求一條捷徑突圍。
“匯源在中國是一個發展已久及成功的果汁品牌，對可口可樂中國業務有相輔相成的作用。”可口可樂首席執行官及總裁穆泰康這樣表示，我們看中的是中國蓬勃快速增長的果汁市場，這次收購將為我們的股東帶來價值。
“這次收購預料可提升運作效益，尤其是通過利用匯源在全國的生產設備，及可口可樂的分銷網絡和原材料采購能力，將帶來協同效應”，李小筠表示，匯源品牌也會繼續保留，今后新匯源管理架構等變化目前還未探討。
匯源集團
低調說雙贏
一直在公開場合宣傳要將“匯源打造成百年老店”的朱新禮把匯源賣給可口可樂，這無疑是飲料行業中的一顆重磅炸彈。
匯源集團相關負責人曲冰昨天接受記者采訪時只是表示，這是一項雙贏的合作。
朱新禮本來是山東沂源縣外經委副主任，辭職后承包了當地一家瀕臨倒閉的水果罐頭廠。
1992年，就在剛剛接手罐頭廠的時候，朱新禮曾滿懷激情地在工廠的大門上貼了4個字“走向世界”。也許當時他并沒有真正理解這4個字的含義，只是帶著一種懵懂的夢想。2007年2月23日，匯源果汁集團有限公司在香港聯交所掛牌上市，募集到24億港元，朱新禮帶領匯源集團跨入國際化公司的行列。
昨天，朱新禮一直沒有接聽記者的采訪電話。
業界聲音
金蟬脫殼，高明至極
中國危機管理第一人艾學蛟表示，出售匯源，其實是朱新禮的金蟬脫殼，高明至極。
上市以來，匯源大刀闊斧進行國際化變革，各種努力也取得成效，但面對“兩樂”等國際品牌在果汁領域的挑戰，匯源國內的壟斷地位也不斷遭到蠶食。
“對外面對逐漸發力、且實力完全在匯源之上、甚至相差幾個檔次的國際競爭對手沖擊；對內遭遇國內飲料行業，如娃哈哈等頗具實力的企業挑戰。艾學蛟認為，未來匯源第一的位置能撐多久？答案只有朱新禮自己清楚。所以，此時將風頭正盛的匯源出售，還能賣個好價錢，何樂而不為？
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