□本報記者 張朝暉

　　上半年，個別銀行的房地產(chǎn)信貸投放比例偏高，對信貸投放風(fēng)險的防范意識略顯不足。銀行業(yè)人士透露，銀監(jiān)會已經(jīng)要求商業(yè)銀行主動調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提前化解房地產(chǎn)行業(yè)可能帶來的風(fēng)險。

　　房地產(chǎn)貸款比例偏高

　　從已披露半年報的上市銀行數(shù)據(jù)來看，房地產(chǎn)行業(yè)的信貸投放在整個信貸中占據(jù)近三成的比重，其中興業(yè)銀行投放比重最高。統(tǒng)計顯示，2008年6月底，興業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款占比為40.61%，其中房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比14.29%，住房貸款占比26.32%。而2007年年末，銀行房地產(chǎn)貸款的占比為41.55%，其中房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比14.01%，住房貸款占比27.54%。

　　對此，東海證券研究員李文表示，興業(yè)銀行最突出的特征是高度看好房地產(chǎn)（含房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款），一旦房屋市場景氣度下降，這將為其不良貸款激增埋下隱憂。

　　交銀國際董事總經(jīng)理楊青麗在接受本報記者采訪時也表示，經(jīng)濟緊縮必然導(dǎo)致房價下跌，并誘發(fā)銀行不良貸款的產(chǎn)生，這一情況在以往一再得到印證。從香港的經(jīng)驗來看，1998年香港一半房屋價格下跌50%，銀行不良余額及不良率上升300%以上。

　　另外，在銀行對房地產(chǎn)開發(fā)的信貸投放方面，已披露的數(shù)據(jù)顯示，南京銀行、中信銀行、華夏銀行和深發(fā)展的信貸比例與去年末相比都存在不同程度的增長。對此，建設(shè)銀行研究部總經(jīng)理郭世坤表示，中小商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行都存在強烈的市場擴張沖動，而在目前信貸控制的情況下，房地產(chǎn)商的議價能力減弱，導(dǎo)致部分中小銀行青睞房地產(chǎn)貸款。

　　積極主動防控風(fēng)險

　　銀行業(yè)人士指出，面對下半年房地產(chǎn)行業(yè)可能存在的變數(shù),不少銀行尤其是國有大型商業(yè)銀行正在積極采取主動防控風(fēng)險措施，適當(dāng)降低對房地產(chǎn)行業(yè)的信貸投放比例。

　　招商銀行在半年報中表示，公司從2007年下半年開始對房地產(chǎn)相關(guān)貸款實施審慎的放貸原則，房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比由年初的6.41%下降至年中的5.81%，相應(yīng)不良率也從年初的3.78%下降至2.73%。

　　郭世坤向記者透露，雖然建設(shè)銀行在近年一直處于房地產(chǎn)貸款的行業(yè)“老大”地位，但也一直在收縮信貸規(guī)模，房地產(chǎn)行業(yè)的信貸增速一直在下降，甚至有意識地退出。而來自美國的次貸危機也讓不少大銀行開始認(rèn)識到房地產(chǎn)行業(yè)高盈利背后潛在的風(fēng)險。

　　不過，東海證券研究員李文指出，銀行在短期內(nèi)仍無力扭轉(zhuǎn)房地產(chǎn)貸款比例偏高的局面。因為這部分貸款多是中長期貸款，如果房地產(chǎn)商沒有違背資金用途，銀行無法強行收回貸款。調(diào)整只能依賴減少中短期貸款和新增貸款，具體調(diào)整周期可能將近一年。