本報(bào)記者 王鎮(zhèn)江

　　 持續(xù)從緊的貨幣政策讓國(guó)有大行也感覺(jué)到了絲絲寒意。

　　 “目前建行對(duì)公業(yè)務(wù)尚未出現(xiàn)明顯的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大現(xiàn)象，但如果進(jìn)一步從緊，部分中小企業(yè)貸款可能會(huì)產(chǎn)生壞帳情況�！�建設(shè)銀行批發(fā)業(yè)務(wù)總監(jiān)顧京圃7月28日接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示。

　　 在人民幣升值、貨幣政策從緊和原材料、勞動(dòng)力成本等生產(chǎn)成本提高等多重因素下，東部沿海地區(qū)中小企業(yè)資金鏈趨緊，多家銀行為了確保貸款質(zhì)量亦相繼收緊貸款。而建行今年上半年中小企業(yè)貸款包括公司條線管理的小企業(yè)貸款余額均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，新增的小企業(yè)貸款中，浙江分行新增最多，達(dá)到52.6億元。但顧京圃表示目前這一形勢(shì)對(duì)建行的負(fù)面影響不明顯。

　　 顧京圃表示，中小企業(yè)貸款是建行今年的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，上半年新增貸款主要投向“兩洲一�！保�即長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲及環(huán)渤海地區(qū)），下半年將推及中西部地區(qū)。目前，該行借鑒東南亞的成功經(jīng)驗(yàn)開(kāi)展“信貸工廠”模式操作的小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中心已在全國(guó)17家分行建成了42個(gè)，計(jì)劃年末完成80家小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中心建設(shè)。

　　 下半年加大中西部小企業(yè)放貸

　　 《21世紀(jì)》：自去年底至今，東部沿海地區(qū)中小企業(yè)面臨困境，當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)陡升，建行有沒(méi)有出現(xiàn)這種情況？

　　 顧京圃：目前建行這方面并未出現(xiàn)不良率明顯上升的情況，實(shí)際上，近三年來(lái)，新發(fā)放的中小企業(yè)貸款不良率逐年下降，截至今年6月底，按公司條線管理的小企業(yè)不良貸款159.4億元，比年初下降40.6億元，降幅20.3％；不良率6.64％，比年初下降2.7個(gè)百分點(diǎn)。浙江分行中小企業(yè)貸款比例占三分之一，但到目前為止并未出現(xiàn)信貸異常情況。

　　 《21世紀(jì)》：建行為何要大力發(fā)展中小企業(yè)客戶呢？

　　 顧京圃：國(guó)內(nèi)對(duì)中小企業(yè)在思想認(rèn)識(shí)上有偏差。一是普遍認(rèn)為中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，需要的撥備高；二是普遍認(rèn)為長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)中小企業(yè)發(fā)達(dá)，貸款質(zhì)量高，而中西部地區(qū)中小企業(yè)不發(fā)達(dá)，貸款風(fēng)險(xiǎn)大。實(shí)際未必如此。

　　 首先，雖然整體而言，中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)高，但中小企業(yè)數(shù)量龐大，這使銀行有很廣的選擇范圍，如果慎重選擇，風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)并不高。其次，中小企業(yè)成長(zhǎng)快，現(xiàn)在支持它們即是支持我們未來(lái)的客戶。第三，中小企業(yè)利率回報(bào)高，如果加上中間業(yè)務(wù)，建行中小企業(yè)貸款綜合收益率達(dá)35.9％，單位貸款綜合稅后利潤(rùn)相當(dāng)于大企業(yè)貸款的2.98倍。此外，發(fā)展該業(yè)務(wù)有利于銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　 《21世紀(jì)》：為什么說(shuō)中西部中小企業(yè)貸款質(zhì)量不比東部差呢？

　　 顧京圃：我今年到重慶、寧夏、新疆調(diào)查過(guò)，由于這些地方的商戶流動(dòng)性低，信貸人員對(duì)他們的了解程度和把握程度高，銀行貸款不良率并不高。而當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)貸款很難，利率也比較高，我們下半年將加大這些地區(qū)的中小企業(yè)貸款。

　　 《21世紀(jì)》：建行將采取哪些措施發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)？

　　 顧京圃：我們開(kāi)展了三項(xiàng)合作：一是與淡馬錫合作，將東南亞“信貸工廠”的模式引入建行，這方面的工作已經(jīng)基本完成；二是與美國(guó)銀行合作，借鑒其“10萬(wàn)美元貸款無(wú)需擔(dān)�！钡募夹g(shù)和做法；三是擬與工商聯(lián)合作，通過(guò)區(qū)域協(xié)會(huì)或行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合擔(dān)保。

　　 下半年，我們將積極推進(jìn)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中心組建和業(yè)務(wù)模式推廣工作，完善配套政策制度，加強(qiáng)貸款定價(jià)管理，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)東部地區(qū)及中心城市的信貸支持力度，謹(jǐn)慎支持出口導(dǎo)向型、低端勞動(dòng)密集型加工企業(yè)；提高產(chǎn)品創(chuàng)新組合能力，積極推廣供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。

　　 從緊將使信貸風(fēng)險(xiǎn)陡然上升

　　 《21世紀(jì)》：從上面的情況看，從緊政策對(duì)建行影響并不大?

　　 顧京圃：目前不是很明顯，但信貸控制肯定會(huì)對(duì)銀行利潤(rùn)有影響。而且要看到，如果進(jìn)一步從緊，信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)陡然上升。

　　 中小企業(yè)方面，我們已經(jīng)發(fā)覺(jué)一些企業(yè)為保證繼續(xù)獲得建行貸款，正通過(guò)民間借貸轉(zhuǎn)還原有銀行貸款。目前這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)尚未出現(xiàn)問(wèn)題，但時(shí)間長(zhǎng)了，還貸壓力過(guò)大，經(jīng)營(yíng)可能會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，資金鏈一旦斷裂，建行貸款也有風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款也是如此。

　　 另外，建行壓力測(cè)試顯示，GDP增幅每下降1個(gè)百分點(diǎn)，不良率將增加0.45個(gè)百分點(diǎn)。從緊導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)下滑也會(huì)加大建行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　 《21世紀(jì)》：近日央行貨幣政策委員會(huì)例會(huì)定調(diào)，保持貨幣政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。維持從緊會(huì)對(duì)建行批發(fā)業(yè)務(wù)產(chǎn)生怎樣的影響？

　　 顧京圃：我個(gè)人認(rèn)為，央行貨幣政策已基本到位，現(xiàn)在關(guān)鍵是需要其它部門(mén)的協(xié)調(diào)配合。從根本上講，中央需要制定一套全面的、協(xié)調(diào)的組合政策。我個(gè)人建議央行直接對(duì)居民發(fā)行債券，以回收流動(dòng)性。而不是繼續(xù)提高準(zhǔn)備金率和加息。

　　 另外，應(yīng)注意到某些地方在貫徹宏觀調(diào)控政策時(shí)的“反措施”行為。為了保證本地經(jīng)濟(jì)增速，可能利用“有保有壓”的政策減少對(duì)央企的支持，而將之轉(zhuǎn)移至地方企業(yè)，而這些企業(yè)可能正是需要淘汰的落后、過(guò)剩產(chǎn)業(yè)。