證券時報記者張若斌圖/高曉建

　　截至今年1季度，全國理財產(chǎn)品銷售量達到9100億，超過了去年全年的總額，僅在上海，各大商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品銷售規(guī)模就達到851億。然而，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品零收益、QDII大幅折損、打新收益低迷等問題的暴露，也使得管理層下定決心，進一步規(guī)范銀行理財市場。

　　“金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，可以分散風險，但也會加劇風險甚至引發(fā)金融危機。”在2008第一屆銀行理財高峰論壇上，中國人民銀行上海總部調(diào)查統(tǒng)計研究部、金融穩(wěn)定部主任凌濤，如此描述銀行理財產(chǎn)品目前存在的問題。

　　雖然銀行理財市場的迅猛發(fā)展，拓寬了居民投資渠道和銀行的業(yè)務范圍，但是凌濤認為：“這塊市場還存在一些值得關注的問題。”主要包括，多數(shù)理財產(chǎn)品屬于低層次創(chuàng)新。各銀行理財產(chǎn)品雷同，缺乏特色，甚至有不少產(chǎn)品是變相的存貸款業(yè)務，或明或暗為銀行帶來貸款收益。“部分銀行理財產(chǎn)品風險揭示不夠，導致糾紛不時出現(xiàn)。為了完成業(yè)績?nèi)蝿眨�部分營銷人員甚至采取各種辦法誤導客戶。”凌濤說。

　　上海銀監(jiān)局局長閻慶民也表示，要加強對商業(yè)銀行的員工教育和培訓，除了對消費者教育，還要對我們自身從業(yè)人員進行教育。商業(yè)銀行的員工、尤其是直面客戶的一些員工應該是更重要的。銀行要做到規(guī)范營銷、充分信息披露、并在產(chǎn)品過程中兼顧對消費者的教育、強化金融消費者教育的作用。

　　作為商業(yè)銀行的代表，交通銀行首席經(jīng)濟學家連平也坦率承認，理財產(chǎn)品市場仍存在問題：產(chǎn)品自主開發(fā)能力不強，商業(yè)銀行自身缺乏產(chǎn)品定價能力，對理財產(chǎn)品持續(xù)估值的能力不足，產(chǎn)品運行中尚未建立有效的市場風險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。

　　不過，他仍然看好中國商業(yè)銀行理財業(yè)務的市場前景。連平表示，從中國的經(jīng)濟發(fā)展、中長期的趨勢、人們收入的增長以及財富增長的趨勢來看，理財業(yè)務市場前景廣闊。對商業(yè)銀行來說，發(fā)展這項業(yè)務將進一步促進銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，帶動零售業(yè)務和中間業(yè)務的發(fā)展。中國工商銀行金融市場部副總經(jīng)理馬續(xù)田也表示看好理財市場前景。他表示：理財投資最關心的就是理財收益率和存款利率的對比。而隨著CPI指數(shù)接連高企，投資者的理財需求將更加突出和迫切。

　　針對種種質(zhì)疑，光大銀行財富管理中心總經(jīng)理張旭陽表示：中國銀行理財市場之所以出現(xiàn)種種問題，主要因為客戶投資理念不夠成熟，以及商業(yè)銀行操作不夠規(guī)范。但這些問題在發(fā)達國家和地區(qū)同樣存在。以香港地區(qū)為例，去年香港股市大漲的情況下，投資者的投資收益十分可觀；今年年初，在資本市場遭遇波動之后，香港地區(qū)的銀行也遭到不少投資者對理財產(chǎn)品的投訴。這種現(xiàn)象與今年年初內(nèi)地商業(yè)銀行的遭遇如出一轍。