記者 金立新

　　今年1月28日，光大銀行臨時股東大會上，光大銀行的股東們還在為是否要縮股彌補虧損而憂慮。兩個多月后，光大銀行給出了答案：依靠自身力量，光大銀行將在今年4月底前掃清上市的所有障礙，做好上市的準備工作，爭取按照既定方針，在今年七八月份實現上市。

　　去年11月底，在光大銀行重組解決了匯金注資這一關鍵問題后，光大銀行面臨的最緊迫任務就是上市。但在光大銀行上市之旅中尚有三大難點：如何彌補歷史虧損、如何處置不良資產和如何提高資本充足率。在4月1日召開的光大集團媒體通氣會上，光大銀行副行長、體改辦副主任解植春對此一一給出了明確答案和具體的時間表。

　　對于提高資本充足率問題，匯金200億元注資到位后，截至2007年底，光大銀行資本充足率達到7.19%。為使資本充足率達到上市要求，光大銀行計劃將發行不超過80億元次級債券。目前，光大銀行董事會和股東大會已經批準這一議案，并已報送監管部門，預計今年4月底能發行完畢。

　　對于不良資產的處置問題，數據顯示，截至去年底，光大銀行不良資產率為4.47%，已達到低于5%的上市要求。但這一水平仍高于上市銀行2.1%的平均水平，因此光大銀行擬以區域分包、統一簽約，整體打包出售涉及的不良資產共計1492筆，其中,信貸類1145筆,催收類222筆,表內待處理資產125筆,本金賬面余額約142億元。根據競價處置基本流程和預計時間表，光大銀行不良資產的處置大體分為兩個環節：首先，由有意向的投資機構通過在光大銀行注冊的方式，獲得參與競爭批量處置的資格；此后，光大銀行向成功注冊的投資機構開放有關資料庫，開始盡職調查，然后提交報價、簽署資產轉讓協議并支付轉讓資金。目前，東方、信達和長城3家資產管理公司已經進場進行盡職調查。這一工作預計在今年4月底前也將完成。

　　實際上，光大銀行對于這兩項難題的解決也在人們的意料之中。讓人驚訝的是，對于采用何種方式彌補虧損這一人們最為關注的問題，光大銀行給出的答案是：用銀行1至4月的利潤補足。光大銀行給出的解釋是：實際上，從光大銀行一季度的經營情況看，在銀行準備金不斷提高、銀根收緊的情況下，銀行利潤水平并不會如人們普遍預期的那樣降低。原因在于在銀根收緊的情況下，銀行對企業的議價能力顯著提高，這樣反而使銀行的盈利能力大大增強。此外，通過挖掘潛力、回撥撥備的方式，也使得光大銀行在短時間內依靠自身能力彌補虧損成為可能。此外，光大集團董事會秘書林立透露，目前光大銀行正在爭取有關部門的支持，有關稅收優惠等政策正在推動中。因此，光大銀行完全有能力用今年1至4月的利潤彌補掉虧損，達到上市要求。

　　在化解三大難點之外，光大銀行上市還有兩個引人關注的問題：其一是發行規模；其二是引進戰略投資者的問題。

　　今年1月28日，光大銀行臨時股東大會審議并通過該行首次公開發行上市議案。根據議案，光大銀行將爭取在今年盡早發行A股。如果引進戰略投資者，發行股份占總股本比例不超過20%，否則該比例約為10%。但中國光大銀行第四屆董事會第八次會議審議通過了光大銀行首次公開發行規模及相關授權事宜等一系列議案。由于決定將引入戰略投資者工作推遲至上市之后，光大銀行首次公開發行規模較此前股東大會通過的IPO發行額度有所提高。而對于為什么選擇上市后引進戰略投資者，光大銀行副行長解植春解釋，主要是因為受次貸危機的影響，對許多國外大機構的財務狀況無法判斷。此外，光大銀行不愿意因為引進戰略投資者而影響自身的上市進程，這也是原因之一。

　　在解決了光大銀行上市的難點后，光大銀行上市剩下的就是市場環境和等待審批的問題。

　　"2008年最大的特點就是不確定性，我們所能夠做的就是盡快完成上市前相應的準備工作。市場隨時會變，我們不想錯過任何一班車。"光大銀行有關人士這樣表示。