在次貸危機(jī)的重壓下，美國財(cái)政部部長保爾森今天將向國會(huì)提交一項(xiàng)改革提案，以加強(qiáng)混業(yè)監(jiān)管。這將是美國金融監(jiān)管體制80年來最大的調(diào)整。

　　這份長達(dá)22頁的改革方案包括：將投行、對沖基金納入美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管范圍；合并美國證券交易委員會(huì)（SEC）與商品期貨交易委員會(huì)；建立一個(gè)“審慎金融管理機(jī)構(gòu)”，保留一個(gè)銀行業(yè)監(jiān)管部門等。

　　美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)權(quán)

　　提案最大特點(diǎn)是賦予美聯(lián)儲(chǔ)更大的監(jiān)管職能，目前美聯(lián)儲(chǔ)只在監(jiān)管商業(yè)銀行方面有特權(quán)。

　　提案建議，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)獲得檢查經(jīng)紀(jì)公司、對沖基金、商品交易所和其他可能給金融體系造成風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)商業(yè)行為的權(quán)力，甚至賦予美聯(lián)儲(chǔ)檢查上述機(jī)構(gòu)內(nèi)部賬目的權(quán)力。

　　目前美國存款和聯(lián)邦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨多重監(jiān)管，相比之下，對沖基金、私人股本公司和投資銀行的管制較少。在這個(gè)計(jì)劃中，美聯(lián)儲(chǔ)將允許投資銀行直接從美聯(lián)儲(chǔ)借款，而此前只有商業(yè)銀行可以。這一決定是由美聯(lián)儲(chǔ)援助美國第五大投資銀行貝爾斯登引起的。

　　對于美聯(lián)儲(chǔ)要不要監(jiān)管投資銀行的爭論，正在美國升溫。本周，美國參議院將召開聽證會(huì)，專門就貝爾斯登援助進(jìn)行聽證。更多的人認(rèn)為，既然投資銀行接受了美聯(lián)儲(chǔ)的援助，就應(yīng)該被納入監(jiān)管范疇。

　　按照此計(jì)劃，美國的金融管理機(jī)構(gòu)將基本整合為三個(gè)大的新機(jī)構(gòu)，除美聯(lián)儲(chǔ)外，還包括審慎金融管理局（Prudential Financial Regulator Agency）和商業(yè)管理局（Business Regulatory Agency）。

　　在銀行業(yè)方面，監(jiān)管權(quán)力目前分散于5個(gè)美國聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。保爾森的提案計(jì)劃，日后它們由審慎金融管理局統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，這一新機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和其他聯(lián)邦機(jī)構(gòu)支持的存款機(jī)構(gòu)派出檢查人員。提案還準(zhǔn)備在兩年內(nèi)關(guān)閉現(xiàn)有的儲(chǔ)蓄管理局。

　　在公司金融方面，這一提案計(jì)劃組建商業(yè)管理局，負(fù)責(zé)所有公司行為的監(jiān)管。

　　這一提案還準(zhǔn)備削減SEC的權(quán)力，除了將其和商品期貨交易委員會(huì)合并外，新交易產(chǎn)品的審批職能將下放到交易所。提案還首次提出建立一個(gè)全國范圍的保險(xiǎn)公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以消除50個(gè)不同的州監(jiān)管機(jī)構(gòu)的低效率狀況。

　　國會(huì)要求更嚴(yán)厲監(jiān)管

　　該方案將是美國金融監(jiān)管系統(tǒng)自20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條以來最大的調(diào)整。美國財(cái)政部2007年3月就已經(jīng)開始醞釀這個(gè)改革，隨后不斷加深的危機(jī)刺激了這一計(jì)劃的加速出臺(tái)。

　　保爾森今日將在美國財(cái)政部就此計(jì)劃發(fā)表演講。這項(xiàng)計(jì)劃將在國會(huì)產(chǎn)生激烈的辯論，但很可能最終通過。一些民主黨議員，包括眾議院金融服務(wù)委員會(huì)主席巴尼·弗蘭克，正積極醞釀其他方案簡化監(jiān)督。

　　“他已經(jīng)縮小（雖然絕非消除了）和許多民主黨人的觀點(diǎn)分歧。”弗蘭克在一份聲明中說。

　　弗蘭克正準(zhǔn)備提交另一份“手術(shù)”方案，要求對華爾街投資銀行、對沖基金和快速發(fā)展的金融衍生品市場，如信用違約互換，實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)管。

　　美國財(cái)政部負(fù)責(zé)國內(nèi)金融的助理部長David Nason說，政府的首要目標(biāo)是度過目前的信用危機(jī)，針對這個(gè)修改計(jì)劃的爭論可能持續(xù)數(shù)年。

　　商業(yè)團(tuán)體上周六普遍表示支持保爾森的計(jì)劃，但很多細(xì)節(jié)尚待商榷。“目前的危機(jī)只是表明需要一個(gè)簡單、靈活和現(xiàn)代的監(jiān)管框架，我們目前的系統(tǒng)已經(jīng)不適應(yīng)這些要求�！泵绹�商會(huì)金融市場競爭力中心主任David Hirschmann說。