出場專家：河北經貿大學會計學院、理財規劃師培訓教師 閆福

　　（本報記者：武巖生；實習生：杜芳）

　　記者：您如何看待理財產品“零收益”事件？

　　閆福：理財產品零收益問題的出現有兩個方面原因：一是我國的理財產品主要依靠QDII這樣的境外投資機構在國際市場上投資，國際市場的風險性和波動性決定了理財產品自帶的風險；二是近期人民幣升值、國內通脹壓力，使得部分理財產品即使在國際市場上有一定收益，但遭到收益抵消，出現客觀的“零收益”或“負收益”。

　　任何的投資行為都有一定的風險性，而零收益問題的出現就是種種投資風險不確定因素下的一個結果。這一類事件的出現，責任在于銀行機構和投資客戶雙方。首先，境外投資是一個新事物，銀行機構在初期宣傳上側重專業性的投資闡述、部分夸大了預期收益，而忽視了國際市場的風險性。其次是購買理財產品的消費者有一定的盲目性。只看到了理財協議中的預期收益，對自身風險承受能力的不清醒認識、對金融專業知識的不夠了解、對合同條款的不確切理解，使得投資者和委托人銀行共同造成了境外投資的雙重盲目。

　　對于銀行在和投資者簽訂理財協議的具體環節中，銀行在一些方面是有責任的。例如在宣傳上的失誤、過于專業化的合同條款造成的“天書合同”、以及對預期收益估計過高等。但出現零收益后，客戶也不應該一味地埋怨銀行，畢竟，銀行在相關理財產品的投資運作中也受到了損失。銀行的“穩賺不賠”值得懷疑，因為銀行在資金運作過程中也有相關的支出，與客戶不愿看到的零收益相伴隨的是銀行自身的投資受損以及不容樂觀的理財產品業務的未來銷售前景。

　　記者：投資者如何更好地在購買理財產品時維護自己的權益？

　　閆福：首先銀行要推進金融合同的“大眾化”。在闡述投資風險與預期收益關系時盡量運用通俗語言表達，對比較敏感的條款內容要認真、如實地說明，幫助客戶建立慎重的投資意識。

　　消費者方面，要秉持多元投資的基本原則，在選擇理財產品時注意比較不同銀行不同產品的優劣勢，對投資對象有明確認識，合理規劃家庭資產。一旦選定投資產品，應對相關理財條款逐字逐句地閱讀清楚，有不明白、責任界定不清晰之處一定仔細詢問銀行或理財專業人士。

　　記者：作為普通投資者，如何走出理財維權困境？

　　閆福：立法上，銀監會等宏觀金融調控機構要制定相關的法規原則，從制度性規定上下功夫，對銀行理財產品的審批、宣傳、運作、售后等各個環節進行監管，保證整個理財市場的公平性和平等性。

　　另外，銀行方面應降低合同協定的過分專業性，推進交易通俗化大眾化；提高金融機構工作人員的從業素質，培養具有出色分析能力、獨特市場把握眼光、優秀投資決策能力的理財團隊，明確自身角色定位，切實為客戶服務。

　　再有，消費者除了要有足夠的風險意識外，還要科學判斷理財產品的收益是建立在投資對象波動性和宏觀金融環境上的。提高自身維權意識，多了解金融知識，理性對待、避免盲從。