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肖亞慶解讀中鋁參股力拓:三個月的閃電項目http://www.sina.com.cn 2008年02月25日 04:20 第一財經日報
除了風險,在為期三個月的收購準備工作中,肖亞慶還有一個心愿:要讓國際上重新認識中國國企 “不僅是服務和金融等行業在進行全球化變革,最終資源也會實現全球化,而中國必須要參與這個資源全球化過程。” 2月6日下午,肖亞慶走下飛機,剛剛結束了從澳大利亞回北京的長途飛行,他看起來有些疲憊。這一天是中國農歷的大年三十。 在車上,肖亞慶聽到廣播里正在播放著一條新聞:全球礦業巨頭必和必拓公司正式發布對另一大世界礦業企業力拓公司的收購要約,提出以3.4股必和必拓股票置換1股力拓股票,交易總額高達1474億美元。 作為中國礦業巨頭中國鋁業的掌門人,肖亞慶在聽到這個消息時并不吃驚,他甚至有些興奮,因為僅僅在一個星期前,中國鋁業(下稱“中鋁”)聯合美國鋁業(下稱“美鋁”)閃電般地用140.5億美元收購了力拓倫敦上市公司12%股份,這位攪動了國際資本市場和礦業產業布局的中國人,成為國際上一時風光無二的風云人物。 三個月的“閃電項目” 成就一筆迄今為止全球交易金額最大的股票交易項目,需要多長時間?肖亞慶給出的答案是:三個月。 在國外投行機構看來,這是一個需要天文數字的資金、需要大量人力物力、需要了解幾個國家的法律和規則的收購項目。“如果算上之前的調研工作,到收購成功,一個上百人的團隊大約需要半年到一年時間。”一位投行界人士表示。 肖亞慶向《第一財經日報》透露,中鋁從和美鋁接觸、雙方高層一拍即合后,就開始了各自的準備工作。“事實上,美鋁和我們一直在合作,大家都有意聯手在國際上購買一些礦產資源。”肖亞慶解釋著這個簡單的初衷。 中鋁的幾十個人以及中鋁所聘用的國際頂級的財務顧問和法律顧問,要迅速了解與收購有關的法律法規,以及力拓業務所涉及的國家的相關規定。比如,如果收購股份超過15%,必須獲得英國和澳大利亞政府部門的批準。這個規定決定了中鋁和美鋁最終收購的股份數字。此外,還有收購所需要的巨額資金。 2月1日,中鋁對外宣布聯合美鋁收購了力拓英國上市公司12%的股份。當肖亞慶躊躇滿志地在英國接受媒體采訪時,沒有人知道在前一日,英國股市閉市后對價交易那一刻的緊張和驚險。 盡管到現在,肖亞慶還有些自言是商業秘密的細節不能公開。但他不諱言,那個從黃昏到深夜的經歷,將是他畢生難忘的。“我們一直在和對方商量價格,買多少股份,多少錢成交,我一直在簽署文件,厚厚的,有這么高。”肖亞慶一邊說,一邊比劃了一個幾十厘米的高度。 來自中鋁的幾十個人已經連續幾天徹夜工作,每個人的精神像上足了發條一樣緊繃著。即使是中鋁在倫敦宣布收購成功后,中鋁的人也沒來得及慶祝,釋放一下幾個月來的緊張和疲憊,因為他們要立刻趕赴澳大利亞——力拓的很多礦產資源是在澳大利亞。在此之前,中鋁已經向澳大利亞總理發函告知收購事宜,作為力拓公司的最大單一股東,中鋁愿意向澳大利亞表示友好。 僅僅是此前一個星期,力拓集團首席執行官艾博年(Tom Albanese)造訪北京,他拜訪了中國商務部的官員,拜訪了寶鋼,卻沒有拜訪中國鋁業公司。盡管艾博年在接受本報專訪時屢次強調,他們不會接受必和必拓的“橄欖枝”,因為必和必拓的報價遠遠低估了力拓的價值。但是,艾博年不會想到,一個星期后,中鋁會捷足先登成為他們的最大單一股東。 由于此次收購屬場外交易,中鋁并沒有和力拓進行任何實際接觸。在力拓2007年度報告發布會上,力拓礦業集團亞洲及中國區總裁路久成向本報表示,在聽到這個消息時,力拓主席保羅·斯金納感到“受寵若驚”。 “我和他們都是老朋友了,和必和必拓的CEO也是老朋友,我們經常會在國際礦業會議上碰面聊天。”肖亞慶說。老朋友“閃電出擊”后,世界礦業資源的布局再次被改寫。
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