中鋁公司已經確定從鋁業向“國際化多金屬礦業公司”的戰略轉型 本報攝影記者/王曉東距離必和必拓向力拓提出正式的收購要約截止期還有四天之際，中國企業終于出手。昨天下午4點，中國鋁業公司（下稱“中鋁公司”）通過倫敦證券交易所發布公告宣布，已通過新加坡全資子公司聯合美國鋁業公司（下稱“美鋁公司”）獲得了力拓的英國上市公司（Rio Tinto Plc）12%的現有股份。

　　此次交易總對價達到了140.5億美元，是中鋁公司歷史上及中國企業歷史上規模最大的一次海外投資，也是全球交易金額最大的股票交易項目，國家開發銀行是這次交易的融資安排行。此舉同時也為必和必拓收購力拓平添了變數。

　　強強聯手

　　據記者了解，中鋁公司是通過新加坡全資子公司Shining Prospect公司，聯合美鋁公司收購力拓英國上市公司12%股份的，由于力拓分別在三地上市，這12%的股份相當于力拓集團股份的9%。由于力拓的股東相當分散，擁有9%的股份實際上已經是力拓的主要大股東。

　　昨天，美鋁公司還宣布通過可轉換金融工具，對Shining Prospect出資12億美元。不過，中鋁公司總裁辦主任袁力向《第一財經日報》證實，美鋁公司此前在Shining Prospect的12億美元可轉債與此次對力拓的交易無關。

　　雷曼兄弟控股公司和中國國際金融有限公司是中鋁公司此次交易的財務顧問。昨天，雷曼兄弟透露，中鋁公司是以每股60英鎊的價格收購了力拓的股權，較力拓周四收盤價49.56英鎊溢價21%。

　　中鋁公司黨組書記、副總經理呂友清昨天接受《第一財經日報》專訪時表示，本次收購完全是市場行為，無需再向國家有關部門申請以獲得批準。他同時透露，中鋁公司管理層認為公司對力拓的戰略投資反映了公司看好快速發展的礦產業前景。

　　作為中國最大的鋁業集團，中鋁公司剛剛確定從鋁業向“國際化多金屬礦業公司”的戰略轉型。在2007年，公司就成功收購了加拿大上市的銅礦開采企業秘魯銅業公司。而值得注意的是，除了位居三大鐵礦石生產商之一，力拓更因為完成了對加拿大鋁業的收購，成為全球最大的鋁業公司。

　　“兩拓”合并變數

　　在昨天的公告中，中鋁公司和美鋁公司還證實，它們目前無意對力拓提出競購，但保留在未來六個月競購的權利，前提是如果力拓即將達成相關協議或力拓董事會發出接受某一收購的建議，或者出現必和必拓之外的第三方宣布可能競購力拓股份的情況。

　　公司還補充表示，保留參與競購的權利，前提是必和必拓之外的第三方已接洽力拓并可能提出競購提議，或者是必和必拓正式宣布計劃以優于最初收購提議的條款發出收購提議。

　　這被分析師們看做是中鋁公司和美鋁公司可能試圖阻止必和必拓收購力拓的意圖。近來關于必和必拓計劃收購力拓公司的消息令國內企業感到了明顯的壓力，因為一旦該筆收購成功，全球礦產資源將進一步向礦業寡頭集中，這些礦業寡頭的定價能力更強，而國內鋼鐵企業因缺乏上游資源而過度受制于人。目前，新年度的鐵礦石談判仍在進行并進展緩慢，供需雙方分歧巨大。

　　力拓昨天表示，中鋁公司收購力拓12%股權一事令公司更加相信，必和必拓此前提出的收購報價過低。此前，力拓以“收購價格沒有反映公司的真實價值”回絕了必和必拓提出的以3股換1股的合并提議。根據英國收購委員會設定的最后期限，必和必拓必須在2月6日之前確定是提出正式收購要約，還是退出收購。

　　中鋁公司成為力拓股東之后，令必和必拓收購力拓成功前景更加充滿不確定性，一位鋼鐵企業的內部中層指出，至少目前作為力拓的主要股東，中國可以投出反對票。

　　不過，中鋁公司和美鋁公司能否阻止“兩拓”合并同樣充滿著變數。聯合金屬網分析師胡凱告訴記者，由于力拓的股東非常分散，很多還同樣是必和必拓的股東，還有一些希望在“兩拓”合并案中大賺一筆的投行，如果“兩拓”合并落空，這是很多其他股東不愿看到的。

　　受此消息影響，昨天早上倫敦交易所開市必和必拓與力拓均高開，力拓開盤上漲10.9%，必和必拓開盤上漲5%。昨天，中國鋁業H股（2600.HK）收盤報12.24港元，上漲11.88%；而中國鋁業A股（601600.SH）則小跌2.52%，收于29.40元。

陳姍姍 高永鈺     新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。