次貸影響將考驗(yàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力

　　本報(bào)記者 楊國(guó)華報(bào)道

　　2007年8月，美國(guó)爆發(fā)的次貸風(fēng)暴席卷全球，隨后帶來(lái)了全球性的金融危機(jī)。今年前10個(gè)交易日內(nèi)，美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的跌幅已經(jīng)創(chuàng)下1978年以來(lái)的最大跌幅。日經(jīng)指數(shù)也創(chuàng)下1970年以來(lái)最慘淡的新年開(kāi)局，中國(guó)香港、新加坡等市場(chǎng)則擴(kuò)大了從去年高點(diǎn)下落的跌勢(shì)。有專家估計(jì)，今年的余震給全球金融帶來(lái)的潛在損失最大將達(dá)4636億美元。隨著美國(guó)、歐洲及日本各大銀行受次貸風(fēng)暴影響宣布虧損，脆弱的中國(guó)銀行業(yè)受到多大影響成為專家及銀監(jiān)會(huì)關(guān)注和爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。

　　質(zhì)量低下潛藏危機(jī)

　　近兩年，隨著房?jī)r(jià)上漲，中國(guó)國(guó)內(nèi)抵押貸款大量發(fā)放，在抵押貸款發(fā)放最多、競(jìng)爭(zhēng)最激烈的上海，風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上開(kāi)始顯現(xiàn)。從2004年至2006年9月末，上海中資銀行個(gè)人房貸平均不良率在兩年多的時(shí)間里上升了7倍多，商業(yè)性房貸逾期違約率上升10倍。銀行訴客戶房貸違約的案件，也從過(guò)去的零星案件發(fā)展成為常規(guī)性案件。部分區(qū)法院，一個(gè)月就會(huì)審理多達(dá)十幾起房貸違約糾紛。

　　為擴(kuò)大盈利水平，搶占市場(chǎng)份額，各家商業(yè)銀行紛紛鼓勵(lì)分支機(jī)構(gòu)大力發(fā)展住房抵押貸款業(yè)務(wù)，擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件，向高風(fēng)險(xiǎn)、低信用的客戶提供消費(fèi)貸款，已經(jīng)在無(wú)形中增大了風(fēng)險(xiǎn)。

　　有專家指出，導(dǎo)致美國(guó)次貸危機(jī)的根本原因在于美聯(lián)儲(chǔ)加息導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)下滑。當(dāng)前中國(guó)面臨著通貨膨脹加速的情況，民眾對(duì)房地產(chǎn)一直高居不下反映強(qiáng)烈，調(diào)控穩(wěn)定房?jī)r(jià)已經(jīng)是目前最緊迫的工作。而目前房地產(chǎn)抵押貸款在中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)中占有相當(dāng)大比重，也是貸款收入的主要來(lái)源之一，如果央行為了遏制通脹壓力而導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格普遍下降，購(gòu)房者還款違約率將會(huì)大幅上升，拍賣后的房地產(chǎn)價(jià)值可能低于抵押貸款的本息總額甚至本金，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行的壞賬比率顯著上升，對(duì)商業(yè)銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。

　　專家同時(shí)表示，雖然中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)近期內(nèi)出現(xiàn)價(jià)格普遍下降的可能性不大，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)看銀行系統(tǒng)抵押貸款發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)亦不可忽視。

　　人民銀行的專家日前也表示，由于中國(guó)法律對(duì)居民居住地房屋有保障條款，收回房地產(chǎn)有法律風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行資產(chǎn)難以回收。隨著抵押貸款的增加，這類問(wèn)題更加突出。一旦購(gòu)房人無(wú)力還貸，這些住宅抵押品又無(wú)法過(guò)戶轉(zhuǎn)讓，銀行很難進(jìn)行充分處置，住房抵押形同虛設(shè)。

　　而中國(guó)的商業(yè)銀行更注重以低利率占領(lǐng)市場(chǎng)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，對(duì)不同的借款人放貸都采用同樣的利率，說(shuō)明信貸人員沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)及其引發(fā)的危機(jī)。應(yīng)該及時(shí)建立和完善個(gè)人征信系統(tǒng)，改變商業(yè)銀行信貸人員僅僅憑借款人身份證明、個(gè)人收入證明等比較原始的征詢材料進(jìn)行判斷和決策，以及銀行和客戶間信息不對(duì)稱的現(xiàn)實(shí)狀況，減少各種惡意欺詐行為，加強(qiáng)已放貸款的監(jiān)督管理。

　　完善風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制

　　有媒體報(bào)道稱，摸底調(diào)研的結(jié)果顯示，盡管國(guó)內(nèi)部分銀行受次貸危機(jī)的影響，超過(guò)了次貸危機(jī)爆發(fā)初期監(jiān)管機(jī)構(gòu)的預(yù)期，但從目前來(lái)看，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有產(chǎn)生根本性的影響。

　　銀監(jiān)會(huì)主席劉明康此前曾指出，中國(guó)在美國(guó)次級(jí)債危機(jī)中可以得到三方面深刻警示：第一、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處在上行周期的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就會(huì)有明顯弱化。第二、金融創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)有效性提出更高的要求。第三、金融監(jiān)管體系存在重大空白和缺陷。

　　銀監(jiān)會(huì)高層也表示，必須完善風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制。銀監(jiān)會(huì)高層擔(dān)心銀行業(yè)的各類風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)在今年集中暴露。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、利率自由化、資本市場(chǎng)財(cái)富效應(yīng)加劇金融脫媒，正在考驗(yàn)國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。記者楊國(guó)華攝影

　　【責(zé)任編輯 張秦寧】