CFP 供圖

　　美國(guó)次貸風(fēng)波令美國(guó)最大銀行花旗銀行去年第四季度出現(xiàn)近百億美元大幅虧損，是該行創(chuàng)辦196年以來(lái)最嚴(yán)重的一次。而美國(guó)銀行和美林集團(tuán)等美國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)也將先后公布在抵押貸款領(lǐng)域遭受的慘重?fù)p失。

　　這些舉動(dòng)加上最新公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)讓人們普遍對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景充滿擔(dān)憂，市場(chǎng)甚至開始預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)1月份的降息幅度可能達(dá)到75個(gè)基點(diǎn)。受此影響，全球各大金融市場(chǎng)包括股票、期貨、黃金等全部被卷入下跌的漩渦之中。

　　本報(bào)記者黃瑩 綜合報(bào)道

　　花旗將裁員4200人

　　花旗集團(tuán)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日公布，受累于近180億美元的次貸相關(guān)資產(chǎn)沖減，該行在去年第四季度巨虧98.3億美元，為花旗有史以來(lái)最大的季度虧損，也超過(guò)了此前市場(chǎng)最悲觀的預(yù)期。花旗股價(jià)當(dāng)日下挫7.2%，尾盤收于每股26.94美元。

　　據(jù)悉，花旗180億美元的資產(chǎn)沖減，也是到目前為止美歐金融機(jī)構(gòu)在次貸危機(jī)方面遭受的最大損失。此前最大的一筆沖減來(lái)自瑞銀，后者迄今已累計(jì)沖減140億美元。此外，花旗在美國(guó)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在第四季度還遭受了41億美元額外損失。

　　為了擺脫困境，花旗銀行將大幅裁員4200人，還將第四季度股息由原定的54美分降至32美分。但這些積極的舉措顯然并不足夠，因此，花旗15日又宣布了第二輪融資計(jì)劃，以填補(bǔ)資金缺口。

　　花旗此次的總?cè)谫Y額高達(dá)145億美元，其中最大的一筆投資來(lái)自新加坡政府投資公司，后者將注資68.8億美元。其他投資人包括科威特投資局、沙特王子阿爾瓦立德、前花旗CEO桑福德·威爾的家族基金以及另外幾家美國(guó)投資機(jī)構(gòu)。

　　美林花旗同時(shí)宣布引資

　　去年11月，花旗進(jìn)行了第一輪融資行動(dòng)，以75億美元的價(jià)格出售可轉(zhuǎn)債給阿布扎比投資局，折合股份約4.9%。

　　即使如此，仍有分析人士認(rèn)為，花旗銀行短期內(nèi)仍難以解決次貸危機(jī)造成的資金不足。

　　位于紐約的機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析公司合伙人克里斯托弗·瓦倫甚至認(rèn)為，花旗銀行未來(lái)一年內(nèi)“需要200億到300億美元”。

　　與花旗一樣，即將公布業(yè)績(jī)的美林集團(tuán)也在15日宣布，將向科威特投資局、韓國(guó)投資集團(tuán)、日本瑞穗金融集團(tuán)等海內(nèi)外機(jī)構(gòu)融資66億美元，以緩解當(dāng)前的資金緊張狀況。

　　據(jù)報(bào)道，美林集團(tuán)去年第四季度受次貸危機(jī)影響損失更為嚴(yán)重，預(yù)計(jì)為150億美元。而美國(guó)銀行去年第四季度的凈收入可能下滑79％至10.8億美元，是該銀行10年來(lái)最大幅度的季度凈收入下滑。

　　據(jù)估計(jì)，美國(guó)最大的兩家銀行——花旗銀行和美國(guó)銀行，以及全球最大的券商——美林集團(tuán)，這三大金融機(jī)構(gòu)第四季度資產(chǎn)沖減總額可能高達(dá)350億美元。

　　陷入經(jīng)濟(jì)衰退恐慌

　　又訊 美國(guó)商務(wù)部同日公布的商品零售數(shù)據(jù)更令市場(chǎng)陷入了“經(jīng)濟(jì)衰退”的恐慌。美國(guó)去年12月商品零售額較前一月下降0.4%。去年全年美國(guó)商品零售額增長(zhǎng)4.2%，為近5年來(lái)最小增幅。

　　旺盛的國(guó)內(nèi)消費(fèi)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿ΑＨツ?2月份適逢年末重要節(jié)日，但零售消費(fèi)數(shù)據(jù)卻大幅萎縮，顯示房地產(chǎn)市場(chǎng)的不斷萎縮以及能源價(jià)格的高企已經(jīng)開始影響美國(guó)消費(fèi)者的支出。

　　次貸危機(jī)帶來(lái)的損失進(jìn)一步揭露以及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不斷惡化繼續(xù)加劇了人們的擔(dān)憂。美國(guó)三大股指全線大跌，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)急挫277.04，收于12501.11。納斯達(dá)克及標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)跌幅均在2%以上。歐洲和亞洲股市也紛紛下挫。外匯市場(chǎng)上，一些投資者押注降息幅度可能增加至75個(gè)基點(diǎn)，美元指數(shù)一度探至75.20。期貨市場(chǎng)上，原油跌幅超過(guò)2美元/桶，國(guó)際金價(jià)沖高后回落，期銅下跌3.7％。

　　《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》預(yù)測(cè)，美國(guó)金融市場(chǎng)今年將面臨更加惡化的信貸環(huán)境，此外，銀行贏利空間將大幅縮減。（陳 芳）

　　主權(quán)財(cái)富基金：

　　主權(quán)財(cái)富是一國(guó)政府通過(guò)特定稅收與預(yù)算分配、可再生自然資源收入和國(guó)際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通常以外幣形式持有的公共財(cái)富。傳統(tǒng)上，它的管理方式非常被動(dòng)保守，對(duì)金融市場(chǎng)的影響也非常有限。

　　近年來(lái)，成立主權(quán)財(cái)富基金成為一種新的趨勢(shì)，它通常由獨(dú)立于央行和財(cái)政部的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行管理，承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)最大的投資回報(bào)。

　　主權(quán)財(cái)富基金再度出手注資

　　次貸危機(jī)爆發(fā)后已向華爾街注資幾百億美元

　　出現(xiàn)巨額虧損的美國(guó)最大銀行花旗集團(tuán)15日宣布，新加坡政府投資公司等7家投資者向其注資145億美元。美林證券當(dāng)天也宣布，獲得韓國(guó)投資公司、科威特投資局等3家投資者總計(jì)66億美元融資。

　　不久前，這兩家金融機(jī)構(gòu)就已分別接受阿聯(lián)酋阿布扎比投資管理局75億美元和新加坡淡馬錫公司44億美元的注資。

　　主權(quán)基金手握巨額財(cái)富

　　在上述投資者中，最引人注目的無(wú)疑是主權(quán)基金。事實(shí)上，自從次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)各大銀行已屢次獲得各國(guó)的主權(quán)基金出手援助。《華爾街日?qǐng)?bào)》評(píng)論說(shuō)，以往美國(guó)資金往往充當(dāng)世界金融的救世主角色，但如今那些在上世紀(jì)末曾陷入金融危機(jī)的地區(qū)卻成為美國(guó)金融的救世主。

　　現(xiàn)在，世界上已有許多國(guó)家成立了自己的主權(quán)財(cái)富基金。其中，最早的是科威特投資局，創(chuàng)立于1960年，負(fù)責(zé)將科威特的石油收入用于投資。此外，還有阿布扎比投資局，擁有資產(chǎn)約5000億至8750億美元；新加坡政府的淡馬錫控股投資集團(tuán)，擁有1080億美元；挪威的政府養(yǎng)老基金，擁有3080億美元資金；俄羅斯擁有一個(gè)1220億美元的基金，其他的一些大規(guī)模基金分別由卡塔爾、阿爾及利亞、澳大利亞、文萊、韓國(guó)、馬來(lái)西亞、哈薩克斯坦、委內(nèi)瑞拉、加拿大、伊朗和新西蘭擁有。我國(guó)的主權(quán)財(cái)富基金管理機(jī)構(gòu)——中投公司也于去年9月29日正式成立，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司。

　　數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去的幾個(gè)月中，主權(quán)財(cái)富基金已向美國(guó)公司累計(jì)注資了幾百億美元。這些投資涉及巴克萊、百仕通、凱雷、德意志銀行、倫敦證交所、納斯達(dá)克和匯豐等世界著名金融機(jī)構(gòu)。

　　多數(shù)分析人士認(rèn)為，花旗等華爾街金融機(jī)構(gòu)的次貸損失未來(lái)還可能繼續(xù)暴露。因此，可能需要更多的海外資金注入。

　　保護(hù)主義和透明度成阻礙

　　在次貸風(fēng)暴中扮演“救火隊(duì)”的同時(shí)，主權(quán)財(cái)富基金也在遭受懷疑和責(zé)難。盡管這些投資機(jī)構(gòu)都表示進(jìn)行的是財(cái)務(wù)投資，并不會(huì)干預(yù)公司管理和運(yùn)作，但由于其敏感的政府背景，主權(quán)財(cái)富基金的海外投資常常引起投資目的國(guó)的警惕甚至恐慌。

　　1988年，在科威特購(gòu)入英國(guó)石油(BP)逾20%的股權(quán)后，英國(guó)政府迫使科威特將購(gòu)股比例減少至9.9%，因?yàn)橛��?guó)對(duì)這個(gè)產(chǎn)油國(guó)的影響感到擔(dān)憂。

　　市場(chǎng)人士擔(dān)心，越來(lái)越多的主權(quán)基金入股華爾街金融機(jī)構(gòu)，美國(guó)政府是否會(huì)加以干涉。《華爾街日?qǐng)?bào)》分析認(rèn)為，一旦銀行難以獲得資金，信貸進(jìn)一步收緊將拖累美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，因此美國(guó)政府在這一問(wèn)題上沒(méi)有別的選擇。但在今年國(guó)際貨幣基金組織的秋季年會(huì)上，七國(guó)集團(tuán)成員敦促對(duì)主權(quán)財(cái)富基金加強(qiáng)監(jiān)控。

　　其實(shí)，主權(quán)財(cái)富基金的出現(xiàn)也是美元急劇走軟背景下的必然選擇。例如，沙特政府正考慮改變里亞爾對(duì)美元的聯(lián)系匯率制度，并且建立一只主權(quán)財(cái)富基金，從而實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)的多樣化，以提高投資回報(bào)率，并減持美元資產(chǎn)。（黎 雯）