牛娟娟

　　日前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知。通知指出，自2005年9月《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》實(shí)施以來(lái)，商業(yè)銀行積極開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，取得了明顯成效。為進(jìn)一步規(guī)范和促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定做出調(diào)整：取消原《辦法》中對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行保證收益性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品需要向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)的相關(guān)規(guī)定，改為實(shí)行報(bào)告制；將原《辦法》規(guī)定的“商業(yè)銀行應(yīng)最遲在發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品前10日將相關(guān)資料報(bào)送中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)”改為“在發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品后5日內(nèi)報(bào)送”。

　　對(duì)此，接受采訪(fǎng)的多位銀行界人士均表示，這次調(diào)整是一個(gè)很大的變化，是應(yīng)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)不斷發(fā)展的新形勢(shì)所作出的及時(shí)調(diào)整。近年來(lái)，隨著我國(guó)金融業(yè)改革的不斷發(fā)展和開(kāi)放程度的不斷加深，各商業(yè)銀行一方面要應(yīng)對(duì)來(lái)自國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，另一方面還要積極應(yīng)對(duì)“金融脫媒”和盡快適應(yīng)“利差收入不斷減少”的新形勢(shì)，各商業(yè)銀行紛紛著手發(fā)展中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，以快速提升這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收入。其中，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是各商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的主要領(lǐng)域之一。

　　一位來(lái)自工行的專(zhuān)家指出，此次調(diào)整使監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行保證收益性質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管從“事先”走向了“事后”，改變了以往行政審批的“門(mén)檻”角色，客觀(guān)上放寬了對(duì)該類(lèi)產(chǎn)品的條件限制，賦予了商業(yè)銀行更多的自主權(quán)。調(diào)整政策的出臺(tái)有利于商業(yè)銀行開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新，并通過(guò)節(jié)省時(shí)間成本和提高運(yùn)轉(zhuǎn)效率來(lái)切實(shí)促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　來(lái)自招行的業(yè)內(nèi)人士指出，此次調(diào)整政策的出臺(tái)有賴(lài)于近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷增強(qiáng)。自銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》以來(lái)，各商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，紛紛把握時(shí)機(jī)、積極開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。兩年多來(lái)，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，而商業(yè)銀行關(guān)于這一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也有了大大提高。

　　與此同時(shí)，銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管水平和監(jiān)管能力的切實(shí)提升也是此次出臺(tái)調(diào)整政策的一個(gè)重要前提。中國(guó)銀行全球金融市場(chǎng)部高級(jí)分析師方明博士認(rèn)為，近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管水平確實(shí)得到了很大提高。

　　方明指出，此次調(diào)整是基于風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)之上的“適度放開(kāi)”。首先，保證收益性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品本身具有“相對(duì)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控”特征，相對(duì)于很多其他類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，這也是這類(lèi)產(chǎn)品可以采取“事后備案、事后檢查”的重要前提。其次，這次調(diào)整通知中還要求各商業(yè)銀行及時(shí)報(bào)告理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)發(fā)生的重大情況，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期結(jié)束后，各商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)產(chǎn)品收益實(shí)現(xiàn)情況、發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和處置情況等報(bào)告報(bào)送銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)。這些規(guī)定都表明，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于這類(lèi)產(chǎn)品并非在給予商業(yè)銀行很大自主權(quán)后就“放手不管”了。針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)監(jiān)管將有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，解決發(fā)展中的新問(wèn)題，提高監(jiān)管的靈活性。