對于亞洲和中東手持大量現金的投資者而言，當前的信貸危機正是一個具有決定性意義的時刻。美國次貸風暴所帶來的全方位沖擊以及對資金的渴求正在迅速重塑全球銀行業格局，那些新成立的投資機構則抓住了這個機會。今年，西方國家的銀行已經從這一渠道獲得了460億美元資本投資，預計未來幾年它們獲得的這類資金可能達到幾萬億美元。《華爾街日報》報道，因上周公布的巨額次債損失而倍受困擾的瑞士銀行周一表示，該行將向新加坡政府投資公司和中東某未披露身份的投資者出售自身10．8％的股權。瑞銀和這兩位投資者僅花了幾天就敲定了合作協議。由于瑞銀此前大舉進軍高風險債權抵押證券（ＣＤＯ）的承銷業務，該行正忙著盤點其次債虧損規模到底有多大。今年在這樁交易公布之前，亞洲和中東的國家主權財富基金和銀行已經多次出手，參股那些因次級證券而焦頭爛額的西方金融企業，此外，這些投資也不能將戰略目的排除在外。越來越多的西方銀行今年獲得了資本投資，除了瑞銀之外，在這份名單中還有花旗集團、貝爾斯登、巴克萊銀行和匯豐控股等。渣打銀行駐倫敦的首席經濟學家杰拉德·萊昂表示，這進一步表明世界經濟的格局正在發生多么深刻的改變，而且這也反映出西方受到嚴重沖擊的金融領域當前的脆弱狀態；而此時，世界其他地方的流動性和資本供應卻非常充裕。萊昂認為，這是結構性轉變的一個信號。這些交易來得非常快。以巴克萊為例，今夏這家英國第三大銀行曾因試圖收購荷蘭銀行控股公司而向中國的國家開發銀行和新加坡政府投資機構淡馬錫控股尋求資金支持，不過它最終還是在競購中敗下陣來。當前倫敦證券交易所已有三分之一以上的股份掌握在兩家中東投資者的手中，今年9月份，ＢｏｒｓｅＤｕｂａｉ和ＱａｔａｒＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＡｕｔｈｏｒｉｔｙ分別收購了倫敦證券交易所大約20％和15％的股權。摩根士丹利的研究報告顯示，僅在第四季度中，來自亞洲和中東的主權財富基金和銀行就向西方金融機構投資了189億美元。其中，ＡｂｕＤｈａｂｉＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＡｕｔｈｏｒｉｔｙ向同樣在次債危機中泥足深陷的花旗集團投資了75億美元。這樁交易完成后，ＡｂｕＤｈａｂｉＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＡｕｔｈｏｒｉｔｙ將擁有花旗4．9％的股權。不過，鑒于西方金融機構和這些來自亞洲及中東的投資者建立起了新的合作伙伴關系，這勢必將招致歐美政府更密切的調查。上個月，美國參議院銀行、住房和城市事務委員會就主權財富基金舉行了一場聽證會。其中一個焦點問題就是要在不犧牲透明度的情況下吸引境外資金。此外，七大工業國（Ｇ7）也將采取步驟來解決主權財富影響力日益加大的問題。這些國家的官員們擔心主權財富基金將成為影響金融市場穩定的一個因素，另外，官員們還擔心主權財富基金會尋求在一些敏感領域進行投資，繼而引發威脅國家安全的問題。[][41]