股指期貨推出臨近，投資者對這一投資工具在新奇之余，仍感到幾分神秘。目前不少期貨公司利用中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易平臺舉辦了各項比賽，從比賽情況看，既存在大面積的虧損，也有少數投資者賺得“盆滿缽滿”。這些民間高手的賺錢秘笈究竟是什么？

　　在11月5日開始的“中信證券—中信銀行”股指期貨仿真交易比賽中，截至昨日，排名第一的編號為8888000625的投資者賬面資金已經超過2800萬元（28105048.63元），這個數字是初始資金200萬元的14倍多。該投資者何以能在短短14個交易日實現14倍的盈利，《第一財經日報》從主辦方得到該投資者（下稱“陳先生”）的交易明細單，希望能對將來股指期貨的操作策略有所啟示。

　　交易明細顯示，陳先生在沒有大行情時以日內短線交易為主，出現大行情立即重倉出擊，手法堪稱“穩、準、狠”。

　　11月5日~15日：

　　短線交易為主，操作謹慎

　　在開賽后的9個交易日里，陳先生操作極其謹慎，以日內短線交易為主，采取“高拋低吸”的簡單操作，平均每次獲利空間不超過20點。由于短線波動劇烈，陳先生十分注重止損，比如在11月14日，陳先生分別以5294元的價格賣出了共36手11月合約，但隨后價格急速反彈，陳先生果斷于11月15日在5309元的位置將這筆虧損空單全部平倉，有效控制了損失。

　　在這9個交易日里，由于注意止損，陳先生短線操作總體盈利較為穩健，將200萬元資金翻騰到1000萬元以上，為接下來出現的機會積累了充足的彈藥。

　　11月16日：

　　成功把握住交割日行情

　　這一天是本月的第三個星期五，是11月合約的交割日。按照交割規則，11月合約結算價為當日現貨指數（滬深300指數）最后兩小時的算術平均價。當天仿真11月合約以5235點開盤，但滬深300開盤在5081點，從盤面表現看，滬深300走勢疲軟，在5000點上下窄幅震蕩。顯然，期貨價格與現貨指數之間已經出現了一個較好的低風險投機機會。

　　交易明細顯示，陳先生先后在5075、5080、5081點共賣出了52手11月合約，當日11月合約最終結算價為4969元，平均每手獲利約110點。

　　11月19日：

　　重倉阻擊不合理價差

　　由于11月合約完成交割，12月合約于當天成為名副其實的近月主力合約。這給市場最大的心理暗示是：現貨指數交割機制將使近月合約價格加速實現對現貨指數的收斂，以前過大的價差必然被縮減。當時12月合約價格仍在6000點上方，比滬深300足足高出1000點，顯然，按照現在低迷的市場人氣，做空12月合約幾乎是一個無風險的獲利機會。

　　交易顯示，陳先生在12月合約開盤即重倉做空，以開盤價6240元賣出了46手12月合約。正是這一次果斷出手，成就了陳先生截至昨日高達14倍的盈利。

　　昨日，12月合約結算價為5088元，這意味著，陳先生平均每手空單獲利1152點，按照每點300元的合約乘數，陳先生平均每手盈利345600元。

　　陳先生說，期貨交易并不是每天都有機會，但機會一旦來臨，就應該重拳出擊。當然，那些不合理的價差只可能出現在仿真交易里，在真實的股指期貨市場中，由于存在期現套利機制，11月19日的那種無風險暴利機會難以存在，因此不提倡投資者進行滿倉操作。及時止損、做好資金管理，永遠是期貨市場的金科玉律。