四川新聞網-成都商報訊

　　南山鋁業

　　看好未來持續增長力

　　光大證券日前調研了南山鋁業（600219，收盤價33.2元），其發布的最新研究報告指出，當前市場寄予厚望的深加工項目正在逐步達產過程中，熱軋、冷軋和箔軋產品的產量和效益在逐步提升和改善，公司產能有望在2008年初實現快速釋放。

　　目前，南山鋁業已經形成氧化鋁產能70萬噸，電解鋁產能15.6萬噸/年，鋁型材產能7萬噸，深加工項目產能20萬噸/年和鋁箔產能5萬噸/年。公司計劃將深加工項目的綜合生產規模擴大到60萬噸/年。在未來3～4年內，隨著氧化鋁和深加工項目相繼投產，公司業績將持續成長。

　　基于對行業和公司業務發展前景的預測，預計公司2007～2009年的每股收益分別為0.95元、1.44元和1.77元。對應合理價值區間為35～38元，維持“增持”的投資評級。

　　金山股份

　　優秀民營電力投資人

　　金山股份（600396，收盤價22元）是民營電力投資企業，公司裝機規模始終保持高速增長。目前，公司的權益裝機容量為42.53萬千瓦，相當于上市之初的16倍，這表明公司管理層具有極強的項目甄選和市場化運作能力。

　　中投證券指出，公司差異化發展特征明顯。從低成本擴張策略到積極調整擴張策略，大力發展煤電聯營，建設坑口電廠，開拓熱電聯產，加大開發風電等新

　　中投證券預計，公司2007～2008年主要增長點在于埠新金山煤矸石4臺57萬千瓦機組的投產和南票電廠煤電一體化效應。2009年主要增長動力在于白音華機組和海洲煤礦的投產。2007～2009年每股收益預計為0.53元、0.79元和0.99元，給予“推薦”評級。記者 曾子建