周一兩市開(kāi)盤(pán)受周五央行宣布加息影響雙雙小幅低開(kāi)后，便一路上揚(yáng)，兩市股指雙雙在盤(pán)中創(chuàng)出新高，兩市個(gè)股呈現(xiàn)普漲格局，鋼鐵板塊表現(xiàn)最為突出。大盤(pán)繼續(xù)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。目前來(lái)看，主流熱點(diǎn)包括航空、鋼鐵、能源煤炭、有色金屬等的有效輪動(dòng)，對(duì)于維系市場(chǎng)人氣起到積極作用，估值優(yōu)勢(shì)和業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)是近階段主流熱點(diǎn)反復(fù)走強(qiáng)的重要因素；此外，行業(yè)的并購(gòu)重組、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入則成為推動(dòng)股價(jià)的反復(fù)走強(qiáng)的強(qiáng)大動(dòng)力。并購(gòu)重組、資產(chǎn)注入與整體上市就成為貫穿牛市行情的一個(gè)重要投資主題。特別是在當(dāng)前市場(chǎng)整體估值水平較高的情況下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入作為重要投資主線(xiàn)將繼續(xù)受到市場(chǎng)的深入挖掘。尤其是資產(chǎn)注入的品種，因?yàn)槟軌蚋纳乒�司的基本面、提升盈利能力和�?jìng)爭(zhēng)力，將是市場(chǎng)中長(zhǎng)期的熱點(diǎn)，其中央企整合和大型地方國(guó)企重組孕育著機(jī)會(huì)。從宏觀經(jīng)濟(jì)層面來(lái)看，事實(shí)上流動(dòng)性泛濫所引起的通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格泡沫已經(jīng)得到了管理層和監(jiān)管層的高度關(guān)注。近期管理層也明顯加大了對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的回收力度。升息是抑制經(jīng)濟(jì)增速的措施，而在相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)尚未顯現(xiàn)增長(zhǎng)放緩的情況下，升息反而會(huì)促進(jìn)人民幣升值，從而推動(dòng)股指不斷走高。申銀萬(wàn)國(guó)林航