去年，機械板塊大放異彩，涌現出三一重工、滬東重機、沈陽機床、安徽合力、中集集團等一大批股價翻番的良駒。富蘭克林國海潛力組合基金投資總監張惟閔認為，今年，機械板塊中的裝備制造板塊有望成為下一個明星群體。

　　張惟閔認為，當前A股市場，成長是第一主題。從行業來看，部分周期性行業隨著景氣反轉，投資價值凸顯。張惟閔指出，臺灣股市在20世紀的最后10年中，龍頭行業發生了根本性轉變。本幣升值帶來強制性產業升級，臺灣本地的紡織行業被淘汰，而電子行業實現騰飛并成為市場的絕對主力。在這一過程中，抓住新興行業正是成功投資的關鍵。張惟閔表示，人民幣升值將帶動大陸裝備制造業強勢升級，裝備制造板塊必將成為二級市場的明星板塊。

　　長期以來，裝備制造業都表現出明顯的周期性。張惟閔認為，以往的周期性特征主要是和國家五年計劃相關。我國裝備制造業原來主要服務于國內市場，進口替代和出口將改變原來我國裝備制造業在全球市場的份額，行業將整體進入快速增長的通道。裝備制造業面臨三個結構變化：一是市場結構變化，即從原來的中國市場向國外延伸；二是產品結構變化，從低附加值向高附加值變化；三是競爭結構變化，政府政策支持將加強大型企業的集中度。我國裝備制造業的變化是歷史性轉折，行業的增長具有持續性。近期，軍工企業注入資產備受關注，滬東重機、西飛國際、火箭股份、航天晨光的資產注入成為市場關注的焦點。

　　(本報記者)